з МСФО, промежуточного раскрытия… и 👻дух Борца где-то рядом

Наши обзоры:

⚡️ТГК-14

🚚Монополия

🚖Европлан

✈️ГТЛК

👉смотреть все

О выпуске

Два выпуска: фикс до 25,5% и флоатер не более КС+6%. Два года без оферт и неплохой рейтинг (А- от АКРА)

Кот.Финанс❤️Присоединяйтесь!

• Наша философия 🧘

• Почему мы не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

🚧 ВИС Финанс – новый выпуск облигаций, Купон показался низким для участия. К тому же, ВИС в черном списке из-за оферты

🏭 СИБУР разместился в USD под 9,6% ежемесячно

Участвовали в офертах ✈️Самолет (11 выпуск) и 🚖Европлан

Новые подборки 👵Портфель бабули и 👶Портфель внучков. А в PRO мы готовим расширенную версию (25 выпусков) еженедельно!

📈Акции

Разбор стратегии Т-Инвестиции. Самый смелый прогноз по ключевой ставке на конец года (13%)

Звезды сошлись и были благосклонны к российскому фондовому рынку. Праздник и у акционеров, и у бонд-холдеров. Газпром, Юнипро, Система в лидерах

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс

--

Новые размещения

•КЛВЗ Кристалл (без рейтинга) флоатер КС+7% на 3 года. Интерес: ★★☆☆☆

•КЛВЗ Кристалл (без рейтинга) фикс на 3 года 28%. Интерес: ★★☆☆☆

•Новые технологии (А-) флоатер КС+6% на 2 года. Интерес: ★★★★☆

•Новые технологии (А-) фикс на 2 года 26%. Интерес: ★★★☆☆

•Металлоинвест (ААА) фикс на 1 год 10,5% в ¥. Интерес: ★★☆☆☆

•Манимен (ВВВ-) фикс на 3 года 27,5%. Интерес: ★★★☆☆

Интересные события

• Трамп наш? Выросли и акции, и ОФЗ, и облигации, и рубль. Постновогоднее ралли?

• Ключевая ставка 21%. ЦБ ужесточил прогноз средней КС на 2025 год. Похоже, фиксами закупаться рано

• «Домодедово» выплатило купон по «замещающим» облигациям. Но градус напряжения вокруг него, и ГК Борец не снизило

• Суд наложил обеспечительные меры на предприятия холдинга «Борец»

Ждем заседание по ключевой ставке 😉

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Ключевая ставка в 2 раза выше инфляции и все к этому уже привыкли. Хотя так было не всегда.

Все же знают, что доллар всегда растет? А если еще прирост 10% годовых? Тогда это вечный двигатель вашего портфеля? Так еще и курс привлекательный. Спасибо, Трамп? 🔥

О выпуске

· Купон: 9,5-9,75% ежемесячно

· Доходность: 9,9-10,2%

· Амортизация: -

· Срок: 3,5 года

· Объем: $0,2 млрд

· Рейтинг: ААА (АКРА)

👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в USD в рейтинге ААА. Это железобетонные инвестиции

Выпуск очень интересен + льготы ЛДВ. Зачем она нужна в облигациях?

❗️Но есть риск: фактическое размещение 19.02. За неделю курс может измениться, а размещение будет по курсу ЦБ на день покупки

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Где ошибка?

1. Покупаем сегодня ЕВРОПЛАН-БО-05 по 99,19% от номинала + НКД 37,13

2. Предъявляем по оферте. В Т расходы равны комиссии за сделку

3. Через неделю, 19.02 получаем 38,39 (налог не платится, сальдируется с расходами). Пока не учитываем в расчете

4. 25.02 получаем номинал + 3,35 руб. НКД за неделю уже по новой ставке

Доходность до налогов 41,98%

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Доходно, ликвидно, как будто надежно ;-)

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы:

— фикс.доходность

— рейтинг А- и выше

— высокая ликвидность

— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами. Что не так с офертами?

✅Выбрали:

🔹Борец 🆕 (не смотря на его проблемы)

🔹Самолет

🔹М.Видео 🆕 (в подборке 3 выпуск из-за срока, но мы ❤️4)

🔹Эталон

🔹Окей (входит в Черный список)

🔹Брусника

🔹АФК Система

🔹ГК Пионер🆕

🔹Интерлизинг🆕

🔹ЭР Телеком🆕

🔹Новые технологии

🔹Евротранс🆕

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Эксперт РА снизил рейтинг по Рольф до ВВВ+ (минус 2 ступени)

Подло, что сразу после размещения. На момент выпуска облигаций, был свежий рейтинг от декабря. Что Эксперт увидел такого через полтора месяца?

👉Обзор

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы экспериментируем с ребалансом в другом проекте

В размещении ВИС Финанс не участвуем. Финальная ставка 25,25(доходность 28,4%). Снижение на 0,75% от изначального

О выпуске

· Купон: 25,25% ежемесячно

· Доходность: 28,4%

· Амортизация: -

· Срок: 1,5 года

· Объем: ₽1,5 млрд

· Рейтинг: А (АКРА)

👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в грейде от А- до АА- со сроком 1-2,5 года

Понравились выпуски Интерлизинг, Окей, Система. Можно рассмотреть Эталон Финанс

Текущие размещения показывают, что:

🔘рынок вновь любит фиксы и короткий срок

🔘на вторичке есть, что купить с большей доходностью (+экономия на комиссии, т.к. участие в размещении у нас 0,15%, а вторичка 0,025%)

Мы различаем, что риск Окей и ВИС разный. Но мы также понимаем, что 🦢может быть и в надежном бизнесе (Борец). Мы за разумную диверсификацию, и разумный аппетит к риску

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!