➕ Набиуллина: решение по ставке не предопределено

➕ Трамп привержен к скорому диалогу РФ и Украины

➕ Ушаков: Россия поддержала бы Нобелевскую премию мира для Трампа

❗️ Трамп заявил, что американский контингент НАТО в ЕС будет передислоцирован

❗️ Трамп хочет запретить китайским авиакомпаниям, осуществляющим рейсы в США и из США, пролетать через территорию РФ

Как итог, за вчерашний день качели усилились и рынок продолжил расти — IMOEX закрылся в +2,07%, нарисовав на графике разворотную свечу. 

Если предположить, что вчера было достигнуто дно рынка, то покупать по текущим и в диапазоне +-100 пунктов актуально ✔️. Но тогда многое должно сойтись…

❗️ Например, ЦБ не должен дать жути на заседании 24 октября, а встреча Путина и Трампа на саммите АСЕАН должна состояться и принести позитивные результаты.

Без этих двух составляющих нашему рынку среднесрочно расти будет очень трудно 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

➕ Трамп считает, что конфликт на Украине все-таки будет урегулирован

➕ Торговый представитель США рассчитывает на встречу с главой РФПИ Дмитриевым в октябре

➕ Британский журналист считает, что США не одобрят поставку Томагавков Украине, даже ограниченно

❗️ Недельная инфляция показала рост на 0,23% против 0,13% неделей ранее

Рынок утром сначала пролили до 2553 пунктов, и в моменте откупают до 2565 пунктов. Нормальная утренняя волатильность. 

Но ощущение, что рынок пока не склонен верить в хорошие новости, и те повестки, которые процитировала выше, не в цене рынка.

Если они станут фактом, то рынок, очевидно, подрастет на этих событиях. Также рынок, вероятно, сливают на манипуляциях с расконвертацией расписок. Боятся навеса от наших фондов. 

Всем отличного дня! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

❗️ Непонятно, какая доля негатива уже в рынке, но всегда нужно помнить, что новый негатив могут подлить в любой момент. Российский инвестор к этому привык.  

При этом вижу попытки роста в некоторых бумагах, и сегодня буду их комментировать. Самая горячая новость — по Софтлайну. Есть, что обсудить…

Всем отличного дня! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Кто-то ждал, что Путин объявит мобилизацию или еще чего хуже (ну и бред!), но этого не случилось. В целом не считаю, что риторика Президента оказала негативное влияние на сознание инвесторов, почти все уже не раз обсуждалось и в СМИ, и даже в моем канале.

Сегодня не жду никаких прорывов, и не жду их даже на следующей неделе. Вероятно все решения будут затягиваться вплоть до личной встречи Путина и Трампа на саммите в Малайзии. Или же Трамп что-то выкинет прямо перед их встречей, а после него это решения может чудесным образом аннулироваться... 

Всем отличного дня! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Прогноз по росту IMOEX до 3850 пт. от Синары: smart-lab.ru/blog/1209511.php

Синара: «Сейчас — лучшее время для инвестиций: покупать активы стоит именно тогда, когда большинство игроков боятся это делать».

Поих мнению, с середины осени наблюдается возросший спрос на валюту, и эта тенденция, вероятно, сохранится ✔️. Старший экономист банка Сергей Коныгин считает, что крепкий рубль является временным явлением, поскольку спрос на валюту будет возрастать, а предложение — сокращаться, и в ближайшие месяцы курс, вероятно, достигнет уровня 90 руб. за доллар. 

❗️ При этом в Синаре ждут паузу по ставке ЦБ на заседании 24 октября, а рост ВВП по итогам года составит +1,5%. 

Кого в Синаре рекомендуют покупать? Нефтегазовый сектор российского фондового рынка в целом представляется аналитикам компании недооцененным. Фавориты банка — ЛУКОЙЛ, Роснефть и Транснефть, а в газовом сегменте — Газпром и НОВАТЭК.

Как относитесь к такой портфельной стратегии инвест-банка? Согласны или есть замечания? 

Вот в них — я вижу возможности. В отдельно взятых секторах потенциал откупа даже при еще большей коррекции можно назвать нецелесообразным.

В первую очередь, речь про разработчиков ПО. Отдельно сегодня порассуждаем, как сильно могут сократиться показатели прибыльности в секторе. Кроме Яндекса на остальных без слез не взглянешь…

Всем успехов! Работаем! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

•  Глава РСПП Шохин больше не ждет ключевую ставку на уровне 13-14% к концу года, надеятся, что «дай бог», будет 15%. 
•  Песков не оценил заявления главы МИД Украины Сибига по желанию закончить конфликт до конца этого года. 

Но на носу Валдай, и Путин выступит там 2 октября. Пока с трудом верится, что может прозвучать что-то ультра-позитивное, такое, что способно развернуть наш рынок.

Также потенциальный негатив заключается в заявлении Пескова о желании «многих» в Николаеве и Одессе воссоединиться с Россией. Не говорю о политике и пользе/вреде таких решений. 

Но геополитически это создает еще больше трудностей для урегулирования. Это можно сказать совершенно точно. А любая неопределенность для рынка сейчас будет восприниматься негативно…

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

На чем так выросли? Всему виной Антон Силуанов, который заявил о планах несколько смягчить налоговые реформы. Кому-то НДС обнулят, а кому-то страховые взносы.

С одной стороны, это не позволит наполнять госбюджет доходами так интенсивно, но с другой стороны, бизнес-климат в стране от этого пострадает не так сильно ➕. 

В общем, плюсов больше, чем минусов, поэтому реакция рынка закономерна! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Настроения не совсем упаднические, так как мы пока держим рубеж 2700 пт., но ситуация «на грани». 

Трамп и НАТО ведут агрессивную риторику по отношению к РФ, и все это дополняется слухами о новой волне мобилизации в РФ, и другими пугалками для впечатлительных. 

При этом Ушаков вчера успел прокомментировать текущие заявления Трампа, сказав, что диалог ведется и по закрытым каналам, поэтому общая картина куда сложнее, чем кажется со стороны СМИ.  

Это вселяет некоторый оптимизм, но уже хочется насыщаться не только ожиданиями, а реальными действиями.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

 Интересное мнение под руку попалось от инвестдома Синара:

«Смягчение денежно-кредитной политики и летнее ралли на рынке облигаций пока не отразились на капитализации рынка акций, который торгуется вбок (даже с учетом выплаченных дивидендов индекс МосБиржи остался на уровне начала года) со средневзвешенным коэффициентом P/E 2026П лишь в 4,1х.

Согласно нашим новым оценкам бумаг, входящих в IMOEX, справедливый уровень индекса на конец 2026 г. составляет 3850 пунктов ✔️, что соответствует совокупной ожидаемой доходности более 50%».

Когда вижу подобные расчеты, не могу с ними спорить. Но оценка справедливой стоимости это дело ненадежное ❓, когда рынком заправляют новости геополитического характера.

Песков недавно отшучивался, что если бы он работал экономистом/аналитиком, то сейчас бы искал себе другую работу… Поскольку как таковой экономический анализ сейчас не работает.

❗️Вместе с этим, я согласна с мнением, что в 2026 году нас скорее ждет позитивный год, нежели негативный. Негативным он будет в случае, если произойдет эскалация на Украине.