Индекс VIX может иметь репутацию «индикатора страха», но знаете ли вы, что его движущей силой может быть не только страх падения, но и страх упустить выгоду?

Присоединяйтесь к вебинару Cboe®, где мы глубоко погрузимся в нашу недавно выпущенную модель составляющих индекса VIX, которая призвана обеспечить интуитивно понятную основу для понимания движущих сил индекса VIX, включая то, как изменения в позиционировании опционов SPX® (как бычьих, так и медвежьих) могут повлиять на индекс.

Мы также проведем тематическое исследование, в котором сравним два недавних крупных волатильных шока — разворот иены 5 августа 2024 года и распродажу после «Дня освобождения» в апреле 2025 года, — чтобы продемонстрировать, как этот инструмент может помочь инвесторам лучше понять настроения и позиционирование на рынке.

На английском языке сиё мероприятие, бесплатно, 14 августа.

cboe.zoom.us/webinar/register/WN_mbtRXOmVToyrtom_SxI1jQ#/registration

Сама «недавно выпущенная модель»: cdn.cboe.com/resources/vix/VIX-Decomposition-2025-08-01.pdf

( Читать дальше )

Откровение 23.16

 Если вы читаете эти еженедельные заметки, то вы опережаете 95% других трейдеров. Во время боковых рынков, подобных текущему, большинство игроков полностью отключается и перестаёт обращать внимание на критические индикаторы. Конечно, несколько дней отдыха от рынка ещё никого не убивали. Но достаточно одного крупного события, чтобы всколыхнуть фон и кардинально изменить настроение. Хотя в последнее время на рынке не было сильного сжатия, медленное движение вверх сделало быков самоуверенными; это лучше всего отражено в индикаторе страха/жадности CNN. На прошлой неделе индикатор закрылся на отметке 67, попав в категорию «Жадность» чуть ниже «Крайней жадности». Кроме того, наблюдалась агрессивная распродажа VIX, что говорит о том, что инвесторы успокаиваются и пренебрегают риском экзогенного события.

‍Позиционирование CTA по-прежнему поддерживает «бычий» настрой: за последние несколько недель CTA перешли от флэтовой позиции к чистой длинной. Когда CTA начинают покупать акции, они активируют петлю положительной обратной связи.

( Читать дальше )