+75 б.п FED RATE, программы QT, все это механизмы ФРС, которые мы отслеживаем.

• Самое главное: поскольку финансовые условия не ухудшаются, они будут продолжать повышать процентные ставки.

( Читать дальше )

Когда вышел пресс-релиз заседания ФОМС, я не нашёл четкого оправданья для повышения ставки на 75 базисных пунктов и не услышал в речи Пауэлла четких и сформированных определений будущих ожиданий от ФРС. Все, что говорил глава Фрс, сводилось к тому, что все зависит от будущих данных. Другими словами, он дал рынкам зеленый свет, чтобы они сами распределяли свои активы без привязки к ФРС. Рынок купил риск. (риск-покупка Акций).

Что делает рынок.

Согласно последним данным, инфляция должна снизиться, и, основываясь на этом, рынок покупает риск SPX. Но лагерь разделился, поскольку золото как основной инструмент хеджирования от риска стал сильно (0. 91) коррелировать с SPX. А это говорит, что толпа в SPX обманута. Тренд ненастоящий.

Если смотреть на межрыночные спреды между Eurodollar, то Фрс будет поднимать ставки до декабря 2022 год. После  ФРС будет вынуждена снизить ставки. А пока ФРС все пускает на самотек в надежде, что все рассосется само собой. Очень рискованно,  а вы как думаете?

( Читать дальше )

Кратко:

• Акции сильно перепроданы перед заседанием FOMC.
• Помните, что FOMC обычно выступает за снижения риска, а не наоборот.
• Любое ралли, скорее всего, не будет длительным, поскольку макро-фон становится медвежьим.

Объявление FOMC и пресс-конференция будут в среду, 4 мая в 21.00

Если у ФРС не будет для инвесторов сюрприза, то это, скорее всего, послужит снижением риска для фондового рынка и SP 500 (NYSEARCA:SPY).

Индекс VIX, который является мерой волатильности, в настоящее время торгуется около 33, что указывает на то, что рынок опционов оценивает почти 2,1% дневного движения в SP 500.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Поясню простую вещь...

Сокращение программы стимулирования QE, было создано, и направлено на удержание низких процентных ставок, сейчас, чтобы ставки начали расти, нужно этот инструмент прикрыть. Об закрытии этого крана будут говорить на ФОМС сегодня в 21.00.

В дальнейшем, рынок начнет идти по пути ужесточения, это значит, круг компаний, которые, могли бы взять деньги под растущий процент, станет меньше, а компании с большими долгами первые столкнутся с кризисом.

Например, есть такая компания Carnival Corporation тикер #CCL

Работает как туристическая компания. 

( Читать дальше )

Руководители ФРС ожидают «скорого» повышения краткосрочных процентных ставок

► Эксперты повысили прогноз по экономическому росту ввиду ослабления доллара США

► Эксперты ожидают ускорения роста ВВП США во 2-м квартале

► Эксперты думают, что слабый рост ВВП в 1-м квартале был вызван замедлившимися на время потребительскими расходами

► Эксперты ожидают, что потребительские расходы выросли весной ввиду улучшения ситуации на рынке труда и роста доходов домохозяйств

► Эксперты пересмотрели в сторону понижения свою оценку полной занятости

► Эксперты ожидают дальнейшего снижения уровня безработицы в следующие несколько лет

► Эксперты ожидают, что налогово-бюджетная политика будет стимулирующей «в следующие несколько лет»

► Эксперты считают, что внешние риски снизились, а доверие потребителей и компаний выросло

► Эксперты считают, что баланс рисков смещен в сторону снижения, хотя они являются менее выраженными, чем в прошлом году

( Читать дальше )