Банк России подготовил концепцию по регулированию криптовалют на российском рынке

А быстро они. Вчера написал о том, что в России готовятся к легальному запуску торговли криптовалютами, а сегодня ЦБ подробно разъяснил, к чему готовиться. Предложения по изменению законодательства Банк России направил на рассмотрение в Правительство.

Согласно концепции, цифровые валюты и стейблкойны признаются валютными ценностями, их можно покупать и продавать, но ими нельзя расплачиваться внутри страны.

👍 Главное послабление — приобретать криптоактивы смогут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы.

Но для каждой категории будут установлены свои правила. Обязательное тестирование на предмет понимания рисков криптовалют должны будут пройти все, а вот сумма на которую можно прикупить цифровых монет разная. 

1️⃣ Неквалифицированные инвесторы смогут приобретать:

Лучше поздно, чем никогда. По всему миру криптовалюты потихоньку входят в легальное поле. В России тоже все движется к тому. Уже пройдены все стадии смирения с неизбежным. Власти топчутся уже где-то в районе стадии принятия. 

Мало того, что множество граждан России имеют криптовалютные кошельки и без надзора совершают операции, так крипта стала палочкой-выручалочкой при обходе санкций и на уровне государства. 

Пора!

Напомню, что в России уже действует налогообложение криптовалют, а в этом годуЦБ разрешил запускать производные инструменты на биткоин, эфир и другие цифровые монеты. 

Теперь ЦБ готовит законопроект о криптовалютах, чтобы ввести их в легальное поле. 

«Для нас принципиально важно обелить данный сектор, сделать его регулируемым», — подчеркнул зампред ЦБ Владимир Чистюхин. 

Он отметил, что для этого нужно не только создать правила, как и через кого проходят операции с криптовалютой, но и установить жесткие ограничения и запреты. 

Последние дни наслушался историй о том, как многие криптаны влетели или вовсе обнулились в прошлые адские выходные 😬

Почитал аналитику о том, что привело к невиданному обвалу. Это был тот самый черный лебедь — редчайшее разрушительное событие. Индейку зарезали. Что же случилось?

Масштаб обвала 

В ночь с пятницы на субботу криптовалютный рынок пережил катастрофическое падение, за которым последовал резкий отскок. Все длилось около получаса, а самая жесть около 10 минут. За это время счета, портфели и даже жизни многих криптанов были обнулены. На графике это выглядит как длинный шип вниз. 

Банки и брокеры стали предлагать кучу производных инструментов на крипту. Стоит ли брать? 

Криптовалюты штурмуют хаи. Снова ажиотаж… 

Этим хотят воспользоваться отечественные финансовые верзилы. Да вот незадача: российские власти пока негативно относятся к крипте. Точнее очень избирательно. Обычным смертным все запрещают, самым богатеньким потихоньку разрешают. 

Поэтому появляются всякие чудные инструменты инвестирования в, назовем это, околокрипту. Власти запрещают прямое хождение криптовалют, но разрешают производные инструменты. 

С мая де-юре запрещён оборот USDT и других популярных стейблкоинов в России, поскольку они не соответствуют требованиям ЦБ.

При этом регулятор разрешил торговать производными инструментами на базе криптовалют, но только квалифицированным инвесторам и только при условии, что саму криптовалюту нельзя будет получить на руки.


И под соусом «инвестиций в крипту» на «поле чудес» стала произрастать всякая ботва. Вот что появилось в последнее время:

Если вы еще думаете, что крупнейшие инвесторские конференции — это Смартлаб или Профит, то это песочницы по сравнению с форумом криптанов. 

На неделе сходил на Blockchain Forum в Москве и офигел от этой тусовки. Это огромное сообщество. И на нем были не только мамкины трейдеры, а больше число представителей разных компаний, даже государственных. 

Все знают меня как спеца по банковским продуктам и инвестора на фондовом рынке. Но на крипте в прошлом году я заработал больше всего. Она давно в сфере моих интересов. 




Думал прийти чутка заранее, чтобы успеть пройти регистрацию, но обломался. Уперся в огромную очередь, которая стремительно разрослась за мной. Простоял больше часа. Оказалось, на форум пришло около 15 000 человек.

Подборка первичных размещений от разных брокеров по понедельникам.

Ставки:

• Облигации с фиксированным купоном — до 27%.

• Флоатеры — до КС + 5% у (там, где видите маленькие проценты, это плюс к ключевой ставке 21% или ставке RUONIA). 

• Золотые облигации — до 5,5%

• ЦФА — до 24% (выше, чем депозиты в банке).

В последние дни на рынках творится безумие. Это еще не так заметно на российской фонде, как на мировых площадках. Финансовый мир поддался новой эйфории. Шальные деньги снова толкают котировки рискованных активов к новым максимумам. 

В последние дни обновили рекорды многие активы:

📈 Золото обновило исторический максимум:

• 2 195 долларов за унцию. 
• 6 252 руб. за грамм. 

 📈 Bitcoin, как и многие криптовалюты, обновил исторический максимум, выйдя за 70 000$:

• 70 184$.
• 6 288 000 руб.

Блокчейн, технология криптоэнтузиастов, спустя десятилетия после создания начинает проникать в официальную финансовую систему! 

Под надзором Центрального банка создается инфраструктура «правильного блокчейна» для финансовых инструментов нового поколения, так называемых цифровых финансовых активов (ЦФА). Скреповалюта, так сказать.

Закон о ЦФА работает уже с 2020 года. Начинают появляться новые неожиданные продукты, которые уже скоро могут изменить наше представление об экономике. 

Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов. Если говорить упрощенно, это цифровая оболочка, в которую можно запаковать самые разные активы — от долгов до драгметаллов. 

По сути ЦФА, это аналоги уже существующих финансовых инструментов. Благодаря новым технологиям выпуск и работа с этими инструментами будет намного шустрее и удобнее, чем с традиционными финансовыми продуктами. Например, сейчас, эмитенту, чтобы выпустить облигацию на биржу требуются недели работы множества специалистов и большие затраты. Аналог облигации в виде ЦФА можно выпускать за пару часов и с гораздо меньшими издержками. При этом все требования Банка России будут соблюдены. 

На днях провел большую ребалансировку в своих криптопортфелях. Результаты за прошлый год радуют — почти все основные монеты мощно выросли. 

Изменение за год в рублях:

• Bitcoin — +255%
• Etherium — +141%
• Ripple — +231%
• Cordano — +308%
• Solana — +913%

Конечно, сказался эффект низкой базы, ведь в 2022 году по криптовалютам тоже пробежало стадо медведей, и они сильно просели. 

Что оказывает влияние на крипту?

Искусственный интеллект

Крипторынок тоже накрыл ИИ-бум на волне популярности чат-бота ChatGPT и других нейронок. Разработчики начали использовать нейросети для написания смарт-контрактов в сети Ethereum, поиске ошибок в коде и его тестирования. Это привело к росту котировок токенов, так или иначе связанных с разработками в сфере искусственного интеллекта.

Появление ETF на биткоин

Тема уже давнишняя. 10 лет тянутся переговоры о создании легальных спотовых ETF на криптовалюты. И похоже это сейчас случится. SEC вот-вот одобрит заявку на появления спотового ETF на биткоин от фонда BlackRock, а по слухам и еще нескольких.

Воскресное утро, за окном хлещет холодный дождь, на столе ароматный кофе. Пришло время для недельного обзора.

Блокировки и разблокировки

 
👉 Главная тема: санкции против СПБ Биржи. Всю неделю инвесторы ждали внятных комментариев по поводу приостановки торгов. Пока не дождались. Риторика сменилась с «активы не пострадают» до «сами виноваты». Ждем решений на следующей неделе, истекают 7 рабочих дней, которые брала СПБ биржа на исправление ситуации. 

👉 Президент Путин подписалуказ по обмену замороженных активов россиян. Он позволяет запустить процесс обмена заблокированными активами стоимостью в пределах 100 тыс. руб. 

Судя по моему опросу, у половины принявших участие заблокированы активы. 

Это еще не все про блокировки.  

👉 Binance с 15 ноября прекратит поддержку депозитов в рублях. Вывести российскую валюту можно будет до 31 января 2024. 

👉 Тем временем в крипте все снова растет. Биткоин больше 150% за год в рублях.