Экосистема товаров и сервисов для беременных и мам NappyClub собирает заявки в рамках pre-IPO, сообщил «Ведомостям» представитель инвестплатформы Zorko, где пройдет размещение. Эмитентом выступает АО «Нэппи клаб», в ходе раунда компания планирует продать 10% акций за 110 млн руб.

Деньги пойдут на расширение линейки продуктов, развитие цифровых сервисов и создание новых обучающих курсов для родителей, рассказывает представитель Zorko. Принять участие в размещении могут институциональные и розничные инвесторы, для вложений от 600 000 руб. необходимо иметь статус квалифицированного. Минимальная сумма инвестирования – 29 488 руб. (четыре акции).

В 2026 г. NappyClub планирует обеспечить инвесторам доступ ко вторичному рынку ценных бумаг, в 2027 г. – провести еще один раунд инвестиций, а в 2029 г. рассматривает IPO, передал через представителя Павел Буров, управляющий партнер BITL – организатора pre-IPO NappyClub.

NappyClub со

С 17 ноября клиентам СПБ-Биржи станет доступен механизм инвестирования в инновационные быстрорастущие компании и стартапы, представленные на краудинвестиционных платформах «ИнвестТех Будущего» (инвестиционная платформа Аврора) и «Брэйнбокс ВиСи». Решение позволит малым и средним компаниям привлекать финансирование через биржевую инфраструктуру, а инвесторам — получать доступ к акциям растущих компаний еще до их выхода на публичный рынок.

Инвесторы смогут подавать заявки на участие в компаниях, представленных на платформах через брокеров «СПБ-Биржи». После этого «СПБ-Банк» выкупает акции выбранных компаний на сумму объема заявок брокеров. Затем банк в режиме внебиржевых сделок с участием «СПБ-Клиринг» в качестве центрального контрагента заключает сделки с брокерами, передавая им акции и получая денежные средства. «Мы нацелены объединить рынок венчурных инвестиций и биржевой рынок капитала. Это позволит инвесторам получать доступ к инновационным и быстрорастущим компаниям и стартапам в едином окне»,— заявил исполнительный директор по развитию первичного рынка ценных бумаг «СПБ-Биржи» Иван Сузимов.

Российский производитель бионических протезов Steplife планирует привлечь 200 млн руб. в рамках pre-IPO и размещения облигаций до конца 2025 года, сообщили в компании. Средства направят на расширение производства протезов нового поколения, включая устройства для рук на уровне предплечья и плеча. В перспективе четырёх лет Steplife рассчитывает выйти на биржу.

По данным Smart Ranking, компания стала самым быстрорастущим игроком на рынке медтеха в России в 2024 и первой половине 2025 года. Аналитики оценивают Steplife в 1,5–2 млрд руб., при оптимистичном сценарии — до 3 млрд руб. По мнению экспертов, привлечение 200 млн руб. выглядит реалистичной задачей благодаря росту выручки, высокой технологичности продуктов и социальной значимости бизнеса.

Рынок протезирования в России, по оценкам Steplife, будет расти в среднем на 23% в год: с 70,1 млрд руб. в 2025-м до 157,2 млрд руб. в 2029-м. Доля бионических протезов может вырасти с текущих 35% до 60% к 2028 году. Спрос стимулируется ростом информированности, удешевлением технологий и масштабированием производства.

Сегодня капитализация российского фондового рынка заметно отстает от реальной стоимости компаний. Какую задачу ставит перед собой биржа?
— Наша главная цель — создать условия для привлечения капитала и повышения справедливой оценки российского бизнеса. Сейчас дисконт по отношению к зарубежным аналогам достигает 70%. Чтобы преодолеть это, мы делаем акцент на корпоративное управление, рост числа эмитентов и защиту прав акционеров.

— Что вы имеете в виду под защитой прав инвесторов?
— Для долгосрочного развития критично, чтобы миноритарии чувствовали себя защищенными. Мы настаиваем на обязательной прозрачной отчетности, четкой дивидендной политике и неприкосновенности прав на ценные бумаги. Это создает доверие и формирует новый уровень культуры инвестиций.

— Коллективные инвестиции сейчас активно обсуждаются. Какую роль они сыграют?
— Ключевую. Массовый инвестор придет именно через фонды. Но здесь важно снизить комиссии, сделать продукты прозрачными и удобными. Дистрибуция должна стать шире, чтобы любой гражданин мог без сложностей вложиться в рынок.

Около 50 компаний хотят провести pre-IPO на платформе «Московской биржи» и находятся в разной степени готовности, до конца 2025 года ожидается несколько сделок, сообщил директор рынка акций биржи Владимир Овчаров.

«У нас огромное количество компаний, порядка 50 компаний в пайплайне. Все они на разной стадии (готовности — ИФ) находятся. Я думаю, что постепенно они будут выходить, наверное, по мере снижения ключевой ставки. Потому что сейчас все задумались, будет ли спрос на такого рода сделки. Кто-то пока выжидает», — сказал Овчаров на конференции Smart-Lab.

Средний размер сделок, по его словам, ожидается в районе 500 млн рублей.

«Это компании из разных отраслей. Много высокотехнологичных, есть и из реального сектора. Разброс очень широкий. Я думаю, что сделки до конца года точно будут, вопрос в том, сколько», — сказал Овчаров журналистам в кулуарах конференции.



Источник: www.interfax.ru/business/1033511

Банк России в свежем обзоре констатирует, что рынок конвертируемых облигаций в РФ до сих пор не сформирован, несмотря на реформу регулирования в 2019 году. С 2014 по 2023 год было зарегистрировано всего 11 выпусков, из которых часть не была размещена, а несколько имели субординированный характер.

Конвертируемые облигации — это инструменты, сочетающие свойства долга и капитала: инвестор получает купонный доход и может обменять облигации на акции эмитента. Однако низкое понимание рисков, отсутствие примеров успешных размещений и альтернативы в виде кредитов и обычных облигаций сделали их непривлекательными.

Ключевые проблемы:

• Риски досрочной или принудительной конвертации;

• Более низкая доходность по сравнению с классическими облигациями;

• Отсутствие инфраструктуры, стандартов и институциональных инвесторов;

• Уход с рынка западных венчурных фондов;

• Правовые ограничения на хранение казначейских акций — максимум один год.

Что предлагает ЦБ:

Группа «Финам» и инвестор Алексей Басов создают венчурный фонд объемом 10–12 млрд руб., ориентированный на быстрорастущие российские IT-компании, планирующие IPO в течение 3–5 лет. Фонд будет публичным — с биржевым размещением паев и вторичным рынком. Из общего объема 2,5 млрд руб. уже внес один из крупнейших участников фондового рынка.

Фонд уже отобрал 15–20 кандидатов на инвестиции в размере 300–700 млн руб. на развитие бизнеса и подготовку к IPO. Доли у действующих акционеров выкупаться не будут. Формально компании обязуются провести IPO, однако возможны и альтернативные сценарии — сделки со стратегическими инвесторами или неполный выход на биржу. Ожидается, что из портфеля фонда к размещению дойдут около 10 компаний за 5 лет.

Идеолог фонда — Алексей Басов, опытный инвестор с портфелем успешных вложений, включая «Мой офис» и Habrahabr. В числе секторов — облачные технологии, машинное обучение, кибербезопасность и пр. По мнению участников рынка, таких фондов на рынке крайне мало, несмотря на десятки зрелых IT-компаний с налоговыми льготами и растущей выручкой.

Оператор каршеринга BelkaCar намерен привлечь 1,2–2 млрд рублей от инвесторов в рамках pre-IPO, предложив им от 16% до 23% доли в компании. По условиям предложения, при успешном IPO через 18–24 месяца инвесторы могут получить доходность до 275%. В случае срыва выхода на биржу гарантируется доходность 25%.

Полученные средства компания планирует направить поровну на расширение автопарка — с 7 тыс. до 30 тыс. автомобилей — и на погашение долгов. На конец 2024 года долг компании достигал 14,5 млрд руб., выручка составила 4,6 млрд руб., а убыток — 937,8 млн руб.

Эксперты считают, что при высоких ставках и волатильном фондовом рынке предложение может быть интересно венчурным фондам и частным инвесторам. Однако риски остаются: от высокой ключевой ставки и неопределенности на рынке до возможности нереализации стратегии и отсутствия прибыли к моменту IPO.

Несмотря на амбициозность прогнозов, бурный рост спроса на аренду авто может сыграть компании на руку, если бизнес-стратегия будет реализована эффективно.

Сервис по поиску и продаже недвижимости «Самолет плюс» готовится к проведению IPO в 2026 году. Об этом в интервью РБК сообщила генеральный директор группы «Самолет» Анна Акиньшина. Компания продолжает подготовительные мероприятия, однако окончательное решение о выходе на рынок будет зависеть от ситуации на рынке капитала. Ранее председатель совета директоров «Самолет Плюс» Дмитрий Волков утверждал, что выход на биржу может состояться в конце 2025 года — начале 2026 года при благоприятной рыночной конъюнктуре.

Компания уже провела пре-IPO в 2024 году, привлечя 825 млн рублей и получив оценку в 21 млрд рублей. Эти средства были направлены на развитие цифровых продуктов, расширение платформы новостроек и масштабирование сети. В 2024 году агенты сети «Самолет Плюс» совершили 96 тыс. сделок, что на 1% больше по сравнению с 2023 годом, несмотря на снижение общего рынка из-за высоких ипотечных ставок.

Компания также продемонстрировала рост выручки в 6,7 раз по сравнению с 2023 годом, достигнув 7,9 млрд рублей. При этом основной долг был значительно сокращен с почти 10 млрд до 0,8 млрд рублей. В результате «Самолет Плюс» вышел на операционную безубыточность.

Брокер «БКС мир инвестиций» запустил новый продукт для квалифицированных инвесторов, позволяющий опосредованно участвовать в pre-IPO быстрорастущих компаний региона MENAT (Ближний Восток, Северная Африка, Турция). Инвестирование будет происходить через расчетный контракт, привязанный к стоимости финансового инструмента, без поставки актива.

Первый выбранный сектор — доставка здоровой еды. Всего БКС планирует предложить 7–10 таких инвестиций в течение года. Прогнозируемая доходность составляет 50–60% годовых при росте вложенных средств в 2–2,5 раза за 2–3 года, однако гарантии отсутствуют.

Ближний Восток привлекает инвесторов ростом венчурного сектора (34% в год за 5 лет), рекордными IPO (привлечено $13,2 млрд в 2024 году) и высокими темпами ВВП (3–6% в год). Эксперты считают предложение перспективным, но отмечают его нишевый характер и высокие риски, включая возможную низкую ликвидность и финансовую нестабильность компаний.