Президент Х5 Екатерина Лобачева в интервью “Ъ” рассказала о битве двух сегментов, экспансии ритейлеров в сегменте готовой еды и отношении к этому рестораторов.

— Насколько экспансия маркетплейсов может повлиять на традиционную розницу?
Развитие маркетплейсов уже сильно изменило торговлю, и эти последствия необратимы. В сегментах одежды и электроники онлайн-доля превышает 50%. Продукты питания, особенно fresh, остаются «экспертной категорией», где потребители по-прежнему доверяют офлайн-ритейлу. Сегодня X5 в e-grocery занимает около 18%, маркетплейсы — 5–7%.

— Почему маркетплейсы не идут активно в продуктовый сегмент?
Фуд-сегмент сложен с точки зрения логистики, планирования и прогнозирования — это сдерживающий фактор.

— Как развивается конкуренция в продуктовом ритейле?
Тренд меняется: раньше важна была сверхскоростная доставка, сейчас среднее время доставки у всех игроков — от 37 до 45 минут, а часть заказов доставляется менее чем за 20 минут. Есть и заказы впрок — до 6–8 часов или на следующий день.

Крупнейшие российские продуктовые сети резко снизили темпы расширения: за январь—сентябрь 2025 года они открыли около 5,3 тыс. магазинов, что на 30% меньше, чем годом ранее. По данным Infoline, общий прирост торговых площадей у топ-200 ритейлеров упал почти на 10%, что стало рекордным сокращением за несколько лет. Главная причина — ослабление покупательской активности и рост затрат, делающие открытие новых точек менее эффективным.

Наиболее сильное падение темпов наблюдается у «Красного & Белого» (–73,3% по площади), «Ярче» (–40%) и «Магнита» (–23,8%). Сети сталкиваются с высокой стоимостью строительства, дорогим кредитованием, дефицитом персонала и изменением потребительских привычек, отмечают эксперты АКОРТ. Аудитория стала значительно экономить, что ухудшает трафик и удлиняет сроки окупаемости новых магазинов.

В результате ритейлеры переходят к более компактным форматам. Средняя площадь новых продуктовых магазинов в 2025 году снизилась до 312 кв. м, а количество точек в сегменте 100–200 кв. м выросло примерно на 15%. Магазины «у дома» востребованы в жилых кварталах, где аренда крупной площади слишком затратна. Активно растет и франчайзинг: он позволяет сетям ограничить капитальные затраты, сохраняя присутствие в регионах.

Рынок онлайн-торговли продуктами в России продолжает расти, но его динамика заметно охлаждается. За январь—сентябрь 2025 года оборот e-grocery увеличился на 28%, до 1,15 трлн руб., что значительно ниже роста на 44% годом ранее. Аналитики отмечают, что часть прироста обусловлена продовольственной инфляцией, а потребители стали активнее экономить и возвращаться в офлайн-магазины.

По данным Infoline, в третьем квартале сегмент вырос на 28,7%, до 377 млрд руб., тогда как в 2024 году темпы за аналогичный период были выше на 5,7 п.п. В Data Insight прогнозируют, что по итогам года оборот e-grocery достигнет 1,6 трлн руб., увеличившись примерно на треть вместо прошлогодних 47%. Количество заказов вырастет до 1,1 млрд против 813 млн годом ранее.

Главным фактором замедления стала стагнация плановой доставки, включая заказы на ПВЗ. В третьем квартале её оборот вырос всего на 10,8%, тогда как сегмент экспресс-доставки (до двух часов) прибавил 36%. Рост объясняется повышением комиссий маркетплейсов и удорожанием логистики, а также смещением спроса в пользу быстрых сервисов.

X5 Group (сети «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик») ведёт переговоры с девелопером «Ромекс Group» о строительстве крупного логистического парка на юго-востоке Московской области. Площадь будущего комплекса составит около 85 тыс. кв. м, и он станет одним из самых масштабных объектов в портфеле ритейлера.

По данным источников “Ъ”, проект предусматривает строительство мультитемпературных складов, позволяющих хранить как замороженные, так и свежие продукты. Эксперты оценивают объём инвестиций в 7–10,5 млрд руб… По словам руководителя департамента IBC Real Estate Евгения Бумагина, оснащение комплекса специализированным холодильным и логистическим оборудованием делает его стоимость выше стандартных складов.

Директор департамента складской и индустриальной недвижимости Nikoliers Виктор Афанасенко отмечает, что объект может включать распределительный центр и производственные помещения для приготовления готовых блюд или хранения товаров нескольких сетей холдинга.

Депутаты фракции «Справедливая Россия» во главе с Сергеем Мироновым предложили законопроект, согласно которому доля товаров собственных торговых марок (СТМ) в ассортименте ритейлеров не должна превышать 25%. Документ размещен на сайте системы обеспечения законодательной деятельности 6 ноября и, при принятии, вступит в силу 1 сентября 2026 года.

Ранее с аналогичной инициативой выступал «Руспродсоюз», предлагая ограничить долю СТМ в продовольственных товарах в каждой категории до 25%, чтобы сохранить разнообразие ассортимента и поддержать национальные бренды. По данным организации, на текущий момент доля СТМ в сетях составляет около 25%. Однако, как указывают авторы инициативы, в отдельных сетях этот показатель значительно выше: «Вкусвилл» – до 95%, «Да!» – 50%, «Чижик» – 47%, тогда как у X5, «Перекрестка» и «Пятерочки» – около 24%.

Согласно исследованиям NTech, доля СТМ в выручке сетей первого полугодия 2025 года варьировалась от 6% до 48%.

В январе—июне 2025 года выручка 11 наиболее быстрорастущих FMCG-сетей достигла 525 млрд руб., увеличившись на 58,74% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, подсчитали в Infoline. Для сравнения, за весь 2024 год рост составил 68,6%, до 760,86 млрд руб., что указывает на замедление темпов на 9,86 процентного пункта. Общерыночная тенденция подтверждается и данными по 50 ключевым ритейлерам: их выручка в первом полугодии выросла на 15,5% против 22,6% за 2024 год.

Лидером среди быстрорастущих сетей стал «Чижик», чья выручка за январь—июнь увеличилась на 89,3%, до 193,84 млрд руб. Однако в третьем квартале темпы роста снизились до 65,3%. Выручка «Яндекс Лавки» за январь—сентябрь выросла на 40% год к году, частично благодаря расширению франшизы в восьми новых городах, а также развитию сегментов высокомаржинальных заказов — цветов и аптечных товаров. В Ozon рост продаж продовольственных товаров поддерживается развитием инфраструктуры экспресс-доставки.

Крупнейший продуктовый ритейлер X5 (управляет сетями «Перекресток», «Пятерочка» и «Чижик») 1 октября 2025 г. зарегистрировал домен rationx5.ru, заметили «Ведомости». На этом сайте говорится о скором появлении «сервиса, который поможет закрыть базовые потребности», а также «освободить пару часов в день». Речь идет о запуске пилотного проекта доставки готовых рационов по подписке «Умные рационы», пояснил представитель X5. По его словам, на этапе тестирования меню будет состоять из ассортимента готовой еды компании и рассчитано на неделю.

Сам проект будет запущен в конце октября этого года в одном из районов юга Москвы. Сервис рассчитан на клиентов, проживающих вокруг зоны доставки одного даркстора, уточнил представитель Х5. По его словам, по итогам тестирования будет принято решение о дальнейшем развитии этой услуги. Инвестиции X5 в запуск пилотного проекта по доставке готовых рационов, скорее всего, будут минимальными, считает гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. Он напоминает, что у компании уже есть нужные производственные мощности по выпуску такой продукции, инфраструктура для доставки через онлайн-сервисы, программа лояльности.

Торговые сети начали чаще требовать от поставщиков продуктов и товаров первой необходимости компенсировать недополученную прибыль. Это связано с резким падением рентабельности розницы: в 2025 году показатель может снизиться до 1,7–1,9%, что станет историческим минимумом.

Сети предлагают поставщикам частично возместить потери через скидки, штрафы или выплаты, объясняя это снижением маржи в отдельных категориях. Размер компенсаций, по данным источников, может достигать сотен миллионов рублей. Для производителей отказ от таких условий чреват потерей мест на полках и риском прекращения сотрудничества.

Основная причина давления — невозможность переложить рост издержек на покупателей. Государство сдерживает продовольственную инфляцию, ограничивая рост цен, а спрос на продукты падает из-за перехода населения к сберегательной модели потребления. Ритейлеры, стараясь сохранить минимальную прибыльность, перекладывают часть убытков на поставщиков.

По оценке «Infoline-Аналитики», в прошлом году рентабельность крупнейших FMCG-сетей составляла 2,3%, но к концу 2025 года снизится до 1,7–1,9%. При этом возможности для манёвра ограничены: повышение цен ведёт к снижению продаж, а сохранение низких цен — к убыткам.

Правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила поправки Минфина, которые упростят выдачу лицензий на розничную продажу алкоголя и для заведений общепита. С 1 марта 2026 года срок рассмотрения заявлений сократится с 30 до 15 рабочих дней, а перечень необходимых документов уменьшится. При необходимости срок можно будет продлить ещё на 25 рабочих дней.

Поправки к закону «О госрегулировании производства и оборота этилового спирта...» разрабатываются в рамках правительственного эксперимента по автоматизации лицензирования, действующего с августа 2021 по декабрь 2025 года. Его цель — ускорить выдачу разрешений и сократить бюрократические процедуры.

Однако участники рынка называют упрощение скорее формальным. Фактически, отмечают эксперты, переход от календарных к рабочим дням почти не сокращает срок: с учётом продления он уменьшается лишь с 44 до 40 рабочих дней. Кроме того, документ не решает ключевых проблем — требований к удалённости торговых точек от школ и больниц, а также привязки лицензий к долгосрочной аренде или собственности помещения.

В июле 2025 года ассортимент в российских продуктовых сетях уменьшился: продовольственных товаров — на 2,3% год к году, непродовольственных — на 1,8%, сообщили в исследовательской компании «Нильсен». Особенно заметно снизилось разнообразие алкогольной продукции (−5,6%) и детских товаров (−5,1%).

Эксперты связывают это с несколькими факторами. Во-первых, ритейлеры сокращают вывод новинок, чтобы оценить успешность уже представленных марок. Во-вторых, уменьшается средняя площадь торговых залов, что заставляет оставлять только самые востребованные позиции. По данным Infoline, в январе–июле средняя площадь магазинов сократилась на 0,7% и составила 312 кв. м.

Развитие ультрамалых форматов усиливает эту тенденцию. «Магнит» открыл магазины «Заряд от Магнита» (около 100 кв. м), а X5 Group начала тестировать «Перекресток Select» с торговой площадью около 400 кв. м, втрое меньше стандартного супермаркета. Такие объекты ориентированы на готовую еду (30–40% ассортимента) и минимальное присутствие непродовольственных товаров.