Блог компании Mozgovik |Татнефть: всю сверхприбыль от переработки на дивиденды?

• 21 ноября 2023, 20:02
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

Татнефть рекомендует рекордную выплату дивидендов за 3-й квартал 2023 года — 35,2 рубля на 1 акцию (5,1% див доходность)



Квартальный Дивиденд вырос в 5 раз относительно прошлого года.

Я был скромнее и ждал более высокий дивиденд за 4-й квартал, а за 3-й классические 50% от чистой прибыли по РСБУ или 17 рублей дивиденда на 1 акцию

ОКАЗАЛСЯ НЕ ПРАВ!

См пост: Татнефть без сверхприбыли в 3 квартале исходя из отчетности по РСБУ — где деньги от ТАНЕКО?



( Читать дальше )

• хорошо
• 33

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Татнефть

• комментировать
• Комментарии ( 4 )

Блог компании Mozgovik |Совкомфлот: отчет за 3 квартал или танкеры сбавляют ход

• 20 ноября 2023, 13:02
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

Совкомфлот, как и обещал, отчитался за 3-й квартал. Сюрпризов было немного, как всегда отличная прибыль



Сравним с прошлыми кварталами и годовыми данными прошлых лет (в 2023 году новая эра совкомфлота, когда он за 1 квартал зарабатывает столько же, сколько и за год)

В долларах какого-то супер результата не видно



( Читать дальше )

• хорошо
• 29

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Совкомфлот

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 30 )

Блог компании Mozgovik |Южуралзолото: народное IPO или лучше постоять в стороне с куском золота?

• 17 ноября 2023, 20:23
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

Большинство аналитиков, инвесторов и инвест домов уже написали свое мнение про Южуралзолото (ЮГК). 

Общее мнение предполагаю следующее: оценка недешевая, но если готовы держать несколько лет то будет интересно + есть опция “разгона” акций для SPO через 9-12 месяцев (в целом эти планы не скрываются и понятны, компания будет пытаться повторить кейс Астры или Самолета).

Собрал целевые цены инвест домов тут:

( Читать дальше )

• хорошо
• 117

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Южуралзолото | ЮГК

• комментировать
• ★4
• Комментарии ( 65 )

Блог компании Mozgovik |Совкомфлот: скромный дивиденд за первое полугодие, но первый промежуточный!

• 16 ноября 2023, 18:31
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

Совкомфлот сегодня (неожиданно для всех) рекомендовал дивиденд в 6,32 р на 1 акцию (5% ДД) за 6 месяцев 2023 года (хотя оформили как за 9 месяцев)


При этом если посчитать 50% от скорр прибыли на акцию дивиденды в теории должны составлять 8,75 р на 1 акцию



( Читать дальше )

• хорошо
• 54

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Совкомфлот

• комментировать
• Комментарии ( 6 )

Блог компании Mozgovik |МТС: отчетность за 3 квартал и ничего интересного

• 16 ноября 2023, 17:54
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

МТС выпустил отчет за 3 квартал, традиционно актив неинтересен и недешев — относительно высокому ценообразованию помогает только высокие дивиденды, которые платят «в долг».

История постов про МТС тут: smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=MTSS

Традиционно выкладываем основные диаграммы

Квартальная чистая прибыль опустилась ниже 10 млрд рублей (при том, что на годовой дивиденд в 34 рубля надо собрать 70 млрд руб)


Рост выручки стоит отметить в 3 квартале (+16% к 3 кварталу 2022), но в операционную прибыль это не переводится. Там стагнация и даже падение год к году (ведь надо учитывать инфляцию!)



( Читать дальше )

• хорошо
• 21

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• МТС

• комментировать
• Комментарии ( 0 )

Блог компании Mozgovik |Сегежа: отчетность за 3 квартал 2023 или девальвация не помогла пациенту выйти из кризиса

• 13 ноября 2023, 11:27
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

Сегежа отчиталась за 3-й квартал 2023 года — многие ждали «выныривания» компании из операционного убытка, но этого не случилось.

У нас в мозговике «любовь» к этому эмитенту не сложилась: Сегежа — покупаем дешевый российский лес или не всё так просто?


В целом с плохого 2 квартала ничего не изменилось, поэтому большую часть комментариев возьму со своего поста 3-х месячной давности (обновить графики разве что стоит): Сегежа: очередной плохой квартал — впереди банкротство или дивиденды?


Начинаем традиционно с операционных показателей:

В основной продукции (пиломатериалы) производственный рекорд! Это позитивная новость.



В производстве бумаги снижение (остальные сегменты не рассматриваю из-за их ничтожного влияния на результаты группы)



( Читать дальше )

• хорошо
• 22

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Сегежа Групп

• комментировать
• Комментарии ( 11 )

Блог компании Mozgovik |Мой Рюкзак #31: Рюкзак наполовину пуст или полон?

• 09 ноября 2023, 23:41
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

• хорошо
• 54

• спецраздел:
• Акции

• комментировать
• ★2
• Комментарии ( 30 )

Блог компании Mozgovik |Газпромнефть: дивиденды за 9 месяцев выше консенсуса!

• 09 ноября 2023, 18:15
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

Газпромнефть рекомендовал дивиденды за 9 месяцев — 82,94 рубля на 1 акцию!



Напоминаю, что консенсус всех аналитиков и брокеров был 55 рублей.

Я два дня назад предположил. что будет 70+ руб

Дивидендная интрига в Газпромнефти — сколько денег выплатит Дюков убыточному газовому бизнесу в виде Газпрома?

Выплатили на 13 рублей больше! Два варианта.

👉 Либо прибыль на акцию в 3 квартале составила 95 рублей на 1 акцию (47,5 руб выплатили на дивиденды) — тогда надо срочно брать акции Башнефти/Роснефти/ЛУКОЙЛа (там будет сопоставимый дивиденд)

👉 Либо подняли payout с 50% от прибыли по МСФО

У меня ответа пока нет — ждем отчетности по МСФО.

В любом случае поздравляем акционеров одной из сильнейших нефтегазовых компаний в России. Ну и основного акционера в виде Газпрома — 380 млрд рублей дивидендов будут не лишними в текущей ситуации!


( Читать дальше )

• хорошо
• 47

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Газпромнефть

• комментировать
• ★2
• Комментарии ( 28 )

Блог компании Mozgovik |Денежная масса и капитализация: ручеек в виде вливания триллионов рублей в экономику прикрыт

• 08 ноября 2023, 18:41
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)

В октябре добавилось 0 рублей в денежную массу м2 (м2 как было 90,6 трлн рублей в начале октября, так и осталось 90,6 трлн рублей на начало ноября) — рост ключевой ставки сделал свое дело, кредитование замедлилось + часть агентов начало кредиты гасить.

Капитализация публичных компаний при это выросла на 1,6 трлн рублей за это время. Рынок начал расти по инерции!)



Стоит отметить, что ЦБ делает все правильно — бесконтрольное увеличение рублей приводит не к росту экономики, а к девальвации рубля и превращению его в фантик (турецкий или аргентинский сценарий). Увеличение количества рублей должно быть обеспечена ростом производства, товаров и желательно не только военного назначения.

( Читать дальше )

• хорошо
• 71

• комментировать
• ★9
• Комментарии ( 31 )

Блог компании Mozgovik |Дивидендная интрига в Газпромнефти - сколько денег выплатит Дюков убыточному газовому бизнесу в виде Газпрома?

• 07 ноября 2023, 23:42
• |
• Олег Кузьмичев
  
• 

Завтра Газпромнефть выложит решение рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев. Ранее в обзоре отчета Газпромнефти по МСФО за 6 месяцев писал:

Газпромнефть и отчет за 1 полугодие 2023 года: с финансами полный порядок 

( Читать дальше )

• хорошо
• 23

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Газпромнефть

• комментировать
• Комментарии ( 1 )