👑 Один из величайших трейдеров современности, в разное время играючи обходивший по показателю доходности портфеля Уоррена Баффета, Рэя Далио и даже Тимофея Мартынова — а порой и их всех вместе взятых — все-таки решился покончить с реверсивным робингудством (забирать деньги у бедных и отдавать их самому себе) и объявил о завершении карьеры кудесника биржевых торгов. И нет, речь здесь отнюдь не про Майкла Бьюрри, некогда ставшего прообразом главного героя фильма «Игра на понижение», но так и не сумевшего за следующие 17 лет найти кнопку «Купить» в торговом терминале брокерского приложения. Речь о Нэнси Пелоси — широко известной далеко за пределами звездно-полосатого Конгресса женщине, десятилетиями использовавшей должностные экстрасенсорные способности для собственного обогащения. И не сказать, что инсайдерская торговля есть для нас что-то новое и неизведанное: чего только стоит история с покупкой акций Генеральным директором Мосгорломбарда незадолго до выхода в свет подписанного им же сильного годового отчета, или ловкое использование знаний о конкретном времени реализации выкупа акций с рынка бывшим IR-директором Самолета.

⭐️ Несмотря на то, что на этом канале вот уже как пару недель не выходит обещанных больших разборов полугодовых финансовых отчетов — за что мне, к слову, безмерно перед Вами стыдно — можете не сомневаться в том, что я продолжаю держать руку на пульсе абсолютного большинства хоть сколько-нибудь интересных компаний российского фондового рынка: делаю я это как минимум для того, чтобы понимать, что пульс этот все еще присутствует, а как максимум — чтобы в случае обнаружения неожиданно выдающихся результатов иметь возможность оперативно дополнить крайне скудный на данный момент список акций, интересных для приобретения долгосрочным инвестором «прямо здесь и сейчас», до последнего момента состоявший исключительно из бумаг Полюса и HeadHunter’а. Как Вы, наверное, уже поняли из заголовка этого моего поста, теперь заслуженное место в собственноручно сооруженном мной списке будущих покупок занял и намедни отчитавшийся Фосагро.

💡 Досконально разбирать финансо

🧷 Краткий эпиграф: чем отличается типичный инфоцыган от стоящего внимания человека? Тем, что последний всегда может предоставить доказательства в пользу реальности своих достижений.

💼 Редко но метко в рамках этого блога я обращаю внимание своих подписчиков и лиц им сочувствующих на отдельные бумаги, вызывающие мой неподдельный интерес с точки зрения долгосрочной инвестиционной привлекательности. Несмотря на то, что каждый такой пост сопровождается избыточным описанием сильных и слабых сторон бумаги в частности и окружающего её рынка в целом, не лишним будет подвести промежуточный итог по нескольким упомянутым мной ранее наименованиям и актуализировать свой взгляд на целесообразность продолжения удерживания их в своем инвестиционном портфеле.

💡 Так как сами идеи появлялись на моем канале в разное время, для удобства сравнения полученных результатов буду приводить их к процентам годовых.

◾️ HeadHunter: +14,72% с момента выхода поста = 175% годовых;
🔎 Единственное о чем я жалею в контексте сделки по покупке акций этой компании так это о том, что не открыл её для себя раньше, ибо с дивидендами результат получился бы еще более впечатляющим.

🔎 Полный рот забот, внезапно свалившихся на меня сегодня, отнюдь не причина, чтобы совсем уж оставлять Вас без контента, а потому, в качестве легкого и ненавязчивого чтива, предлагаю Вашему вниманию свои мысли о сложившейся на сегодняшней день ситуации на рынке в целом и — прицельно — об отдельных его активах мне интересных в частности.

📈 Начнем мы, пожалуй, с акций, так как с ними-то все в разы проще и понятнее. Стратегически интересными остаются считанные единицы хорошо известных Вам наименований: из ранее неоднократно упомянутых в рамках канала — это HeadHunter, Полюс и Московская биржа; из новых — Инарктика, которая, по моему мнению, имеет значительный потенциал для переоценки рынком в свете грядущего снижения ключевой ставки, осуществления стратегии по переходу к вертикальной интеграции и возвращения к наращиванию активов после реализации биологических рисков в первой половине 2024-го года.

🧷 Сразу отмечу, что брать в больших объемах ничего из вышеперечисленного прямо сейчас я не рискну.

⏰ Чуть больше месяца назад на этом канале вышла статья с говорящим названием «Три акции, которые я готов купить прямо сейчас». В ней я в максимально доступной для широкой аудитории форме изложил свое видение факторов долгосрочной перспективности бумаг компаний Headhunter, Полюса и Московской биржи: если коротко, то на сегодняшний день все вышеперечисленные эмитенты предоставляют своим акционерам уникальную для российского фондового рынка комбинацию из проверенной годами бизнес-модели с широкими возможностями для дальнейшего масштабирования; грамотного инвестиционного планирования, обеспечивающего их финансовую устойчивость в сложные времена жесткой денежно-кредитной политики; и около монопольного положения в рамках своих отраслей российской экономики. Не без «огрехов» в вопросах корпоративного управления — не будем показывать пальцем на Полюс — но тем не менее: выбираем из того, что имеем.

🔎 Разумеется, что часть с «готов купить прямо сейчас» была добавлена в название не «для красного словца»: советуешь — будь добр проверять свои гипотезы на собственной шкуре. О результатах этой самой проверки и их последующей интерпретации далее по тексту:

⭐️ HeadHunter — этому эмитенту, а точнее ситуации вокруг особого интереса к нему антимонопольных структур, ещё утром был посвящен целый отдельный пост на моем канале. С учетом сравнительной дешевизны по мультипликаторам, «доминирующего» положения на рынке и выгодной экономической конъюнктуры, сочетающей дефицит рабочей силы и увеличение инвестиционной активности российских компаний на фоне снижения ключевой процентной ставки, потенциал у бумаг имеется. Как минимум дивидендами они не обделят — это уж точно. Других компаний, способных навязать HeadHunter хоть сколько-нибудь близкую конкуренцию на полях digital-HR нет.

⭐️ Полюс — следующий на очереди бенефициар всего того, что ныне творится в нашем неспокойном мире. Исключительно высокие цены на золото, продолжающие оставаться у многолетних вершин дают компании возможность зарабатывать колоссальные средства: одно только увеличение прибыли за 1q2025 по РСБУ в 67 раз чего стоит! Говорил здесь о том, что Полюс может быть интересен в контексте непредсказуемой и агрессивной политики Трампа еще зимой, продолжаю говорить об этом и сейчас.

💩 Федеральная антимонопольная служба, не изменяя своим многолетним традициям, продолжает работать по принципу диареи: появляется из ниоткуда, исчезает в никуда, и делает она это неизменно в самом неподходящем для того месте и времени.

⏰ Последнее на моей памяти громкое появление в информационном поле этого светоча «конкуренции» и блюстителя рыночного порядка ознаменовалось его нападением на Яндекс, уличенным Цианом, Профи.ру, 2ГИСом и прочими игроками российского рынка информационных технологий в использовании изготовленной компанией поисковой системы для раскручивания собственных продуктов. Дело то закончилось для Яндекса штрафом в полтора миллиарда российских рублей и торжественной клятвой больше так не делать. Были ли выданы сотрудникам ФАС «фирменные» промокоды на бесплатные поездки в Premier тарифе Яндекс GO — на секундочку, занимающем БОЛЕЕ 94% ВСЕГО РЫНКА такси — об этом история стратегически умалчивает.

💡 Теперь под горячую руку регулятора попал другой видный деятель отечественного IT — компания HeadHunter.