🔥 Лучшие идеи на рынке прямо сейчас: 24.07.2025 🔥

🔎 Полный рот забот, внезапно свалившихся на меня сегодня, отнюдь не причина, чтобы совсем уж оставлять Вас без контента, а потому, в качестве легкого и ненавязчивого чтива, предлагаю Вашему вниманию свои мысли о сложившейся на сегодняшней день ситуации на рынке в целом и — прицельно — об отдельных его активах мне интересных в частности.

📈 Начнем мы, пожалуй, с акций, так как с ними-то все в разы проще и понятнее. Стратегически интересными остаются считанные единицы хорошо известных Вам наименований: из ранее неоднократно упомянутых в рамках канала — это HeadHunter, Полюс и Московская биржа; из новых — Инарктика, которая, по моему мнению, имеет значительный потенциал для переоценки рынком в свете грядущего снижения ключевой ставки, осуществления стратегии по переходу к вертикальной интеграции и возвращения к наращиванию активов после реализации биологических рисков в первой половине 2024-го года.

🧷 Сразу отмечу, что брать в больших объемах ничего из вышеперечисленного прямо сейчас я не рискну. Во-первых, с каждым днем нашего приближения к заветной дате 25-го июля рынок становится все более спекулятивным, нервным и строптивым: не думаю, что Эльвира Сахипзадовна завтра расстроит болельщиков снижения ставки на два процентных пункта, но, тем не менее, такой исход уже учтен в цене — а в отдельных бумагах заложено и не одно снижение — а потому торопиться, в сущности, некуда. Во-вторых, прямо сейчас разгорается очередной сезон полугодовых финансовых отчетностей крупнейших российских эмитентов: Северсталь уже была препарирована нами на этом канале, на очереди следующий клиент — отчитавшийся сегодня ММК. Мне, как и любому другому разумному долгосрочному инвестору, хотелось бы видеть подтверждение инвестиционной перспективности избранных мной компаний не только в речах отрабатывающего свои деньги менеджмента, но и в сухих таблицах финансовых отчетов, а потому контрольная закупка по всем ранее упомянутым мной эмитентам откладывается до выхода в свет по ним соответствующей макулатуры.

💼 Переходим к долговому рынку. Как я и говорил в своем посте об итогах первой половины 2025-го года, всего на два выпуска корпоративных облигаций — БО-П18 за авторством Самолета и 001Р-05 от ТГК-14 — приходилась, без малого, половина моего полумиллионного индивидуального инвестиционного счета, что и тогда, прямо скажем, не сильно отвечало общепринятым представлениям об адекватной диверсификации, а теперь, после очередной волны роста бумаг — и подавно. В качестве альтернативы можно было бы присмотреться к другим, чуть менее доходным выпускам, однако я пока не готов мириться с мыслью о том, что YTM покупаемых мной бумаг будет меньше 20%.

☠️ Таким как я любителям променять спокойный сон на пару процентов дополнительной доходности дорога на рынок ВДО заказана, однако и тут всё не «слава Богу»: эмитенты продолжают дефолтиться один за другим — последней смерть пришла за С-Принт’ом. Кредитно-рейтинговые агентства, по всей видимости, руководствуясь принципом «спасение утопающих дело рук самих утопающих» ушли в летний отпуск, забив на чувства людей в них верующих, благо я к таковым себя не отношу и всегда трижды лично перепроверяю, чего и как там насчитали эти умники, при помощи генератора рандомных чисел присваивающие бумажкам буковки.

💼 Ничего толкового для пополнения своего облигационного портфеля мне так найти и не удалось. Временным решением стал седьмой выпуск Пионер-Лизинга (КС + 6,5%), приобретаемый мной из тех соображений, что дальнейшее снижение ставки уже не будет таким легким и быстрым как того представляют аналитики крупнейших брокеров и банков прямо сейчас.

🏠 Также продолжаю закупаться паями фондов коммерческой недвижимости под управлением УК «Парус» — НОРД’ом в частности. Но то все развлечения для ищущих диверсификации квалифицированных инвесторов — не более.

✏️ За сим В С Ё. Если у кого будут дельные советы и предложения, касающиеся как моих предпочтений в частности, так и всего рынка в целом — милости прошу в комментарии. Буду рад ознакомиться.