09 декабря (понедельник)

▫️Диасофт #DIAS — День стратегии
▫️Ренессанс Страхование #RENI — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️Henderson #HNFG — данные о выручке за ноябрь месяц 2024г.

10 декабря (вторник)

▫️ Сбербанк №SBER — финансовые результаты по РСБУ за ноябрь месяц 2024г.
▫️ Полюс #PLZL — вебинар по текущему статусу проекта Сухой Лог.

11 декабря (среда)

▫️ Аэрофлот #AFLT — опубликует операционные результаты за ноябрь месяц 2024г.
▫️Россети Кубань (Кубаньэнерго) #KUBE — Последний торговый день акциями в стакане T+1
▫️ЭсЭфАй #SFIN — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️ФосАгро #PHOR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️ГАЗ-сервис #GAZS — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
🛢Ежемесячный отчет ОПЕК
🇷🇺Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (м/м) (нояб)

12 декабря (четверг)

▫️Самолет #SMLT — День Инвестора Big Day 2024 (офлайн).

Советник главы ЦБ К. Тремасов: «Уверенности в точном снижении ставки ЦБ в 2025 году быть не может… Пик ключевой ставки будет таким, который потребуется для возвращения инфляции к таргету (4%). Настройтесь на продолжительную жесткость ДКП».

Глава Сбера Г.Греф: «Каким мы видим 2025 год? Конечно же, это жесткая ДКП!”.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина: «Нам нужно снижать инфляцию, и инфляция пока не начала замедляться, и в этом году инфляция будет больше, чем в следующем году. К сожалению, но тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 год».

___________________________________

📉 Что произошло?

• Заявление Минфина о том, что дивиденды Газпрома не заложены в бюджет2025, вызвало падение акций и, как следствие, отчасти повлияло на индекс Мосбиржи (вес национального достояния в индексе 11,3%).

• Росстат подтвердил ускорение инфляции (8,34% с начала года). Это приближается к верхней границе прогноза ЦБ, повышая вероятность повышения ключевой ставки до 23%. Для многих компаний это серьезная нагрузка.

Указаны даты последнего дня для покупки, с учетом Т+1

05.12.2024

#WUSH ВУШ Холдинг за 9М2024г — ₽2,11, доходность ≈1,5%

06.12.2024

#HNFG Хэндерсон за 2023г и 9М2024г — ₽18, доходность ≈3,1%

12.12.2024

#PLZL Полюс Золото за 9М2024г — ₽1301,75, доходность ≈9,1%
#LEAS Европлан за 9М2024г — ₽50, доходность ≈8,4%

13.12.2024

#NKHP НКХП за 9М2024г — ₽17,12, доходность ≈2,9%

16.12.2024

#CHMF Северсталь за 3КВ2024г — ₽49,06, доходность ≈4,6%
#LKOH Лукойл за 9M2024г — ₽514, доходность ≈7,6%
#HEAD Хэдхантер за 9М2024г — ₽907, доходность ≈21,5%
#GEMA ММЦБ за 9М 2024г — ₽2,7, доходность ≈2,2%

19.12.2024

#PHOR Фосагро за 3КВ2024г — ₽249, доходность ≈4,5%
#RENI Ренессанс страхование за 9М2024г — ₽3,6, доходность ≈3,7%

20.12.2024

#SFIN ЭсЭфАй за 9М2024г — ₽227,6, доходность ≈16,6%

23.12.2024

#NAUK НПО Наука 9М2024г — ₽2,92, доходность ≈0,7%

По итогам 9 месяцев 2024 года компания выплатит ₽50 на одну обыкновенную акцию.

Последний день покупки бумаг для получения дивидендов #LEAS – 12 декабря 2024 года.

Дивидендная доходность ≈ 8,41%.

📍Напомним, бумаги включены в модельный портфель на долю 3,5%. Таргет 950 рублей.

📲Европлан в мобильном приложении КИТ Инвестиции 
______________

• Общие активы группы увеличились в 2,6 раза за счет приобретения Росбанка, составив 5,0 трлн₽.

• Чистый процентный доход вырос на 68% г/г до 104 млрд₽, при этом чистая процентная маржа сократилась до 12,2% с 14,6%.

• Чистая прибыль +60% г/г до 37,8 млрд₽ (из которых 7,5 млрд приходится на Росбанк), при рентабельности собственного капитала (ROE) = 37,8%.

• Также отметим рост стоимости риска (COR) с 6,2% до 8,2%.

🔜По итогам 2024 года менеджмент ожидает рост чистой прибыли с учетом Росбанка на более чем 40% г/г.

🗣Мнение: положительно оцениваем результаты компании и оставляем таргет по бумагам 3300 рублей в силе.
______________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#AFKS представила фин.результаты по МСФО за 9М2024 года.

• Консолидированная выручка +20,1% г/г, до 888,3 млрд₽.

• OIBDA +12,6%, при этом маржинальность по OIBDA снизилась с 29,6% до 27,7%.

• ЧП -92% г/г до 1,8 млрд₽, а в 3К2024 года зафиксирован убыток 2,6 млрд₽.

• Чистый долг достиг 1335,2 млрд₽, что транслирует Net Debt/OIBDA(LTM)=4,5x.

🗣Мнение: негативно оцениваем результаты. За 3КВ долговая нагрузка увеличилась и уже составляет 4,5х, а рост ставок привел к росту процентных расходов и убыткам на уровне чистой прибыли. Помимо головной компании, высокая долговая нагрузка стала сложным вопросом для Segezha Group. В конце ноября объявили о дополнительной эмиссии по закрытой подписке в пользу АФК Система и ряда внешних инвесторов, что приведет к отвлечению денежных средств из холдинга. Так же высокая долговая нагрузка наблюдается и в других активах, что будет оказывать дополнительное негативное влияние.

Снижаем таргет по акциям с 24₽ до 18₽.

🗣Комментарий по портфелю: исключаем бумаги Софтлайн. На освободившуюся долю увеличиваем позиции в бумагах Хэдхантера и Северстали.

Текущий состав модельного портфеля (в скобках указан вес):

• Сбер (5,2%). Текущая цена 234. Потенциал 23,9%.

• МТС (3,7%). Текущая цена 178. Потенциал 33,7%.

• Лукойл (5,1%). Текущая цена 6844. Потенциал 25,7%.

• МТС Банк (4,6%). Текущая цена 1218. Потенциал 30,5%.

• Система (3,5%). Текущая цена 12,5. Потенциал 92,0%.

• Астра (3%). Текущая цена 456. Потенциал 42,3%.

• Европлан (3,5%). Текущая цена 618. Потенциал 53,7%.

• Первая — Фонд Топ Российских акций (10,0%). Текущая цена 15,85. Потенциал 26,2%.

• ГМК Норникель (3,0%). Текущая цена 113. Потенциал 19,5%.

• ММК (1,5%). Текущая цена 32,8. Потенциал 52,4%.

• ТКС (4,0%). Текущая цена 2390. Потенциал 38,1%.

• Мать и дитя (1,0%). Текущая цена 856. Потенциал 28,5%.

• Сургутнефтегаз АП (2,0%). Текущая цена 57,4. Потенциал 22,0%.

• Яндекс (4,0%). Текущая цена 3350. Потенциал 31,3%.

02 декабря (понедельник)

▫️Полюс #PLZL — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов (1301,75 руб) за 9 месяцев 2024г.
▫️РусАгро #AGRO — последний день торгов расписками в стакане Т+1.

03 декабря (вторник)

▫️Московская Биржа — объемы торгов за ноябрь месяц 2024г.

04 декабря (среда)

🇷🇺 Индекс деловой активности в секторе услуг (нояб)

05 декабря (четверг)

▫️СмартТехГруп #CARM — СД по вопросу допэмиссии.

06 декабря (пятница)

▫️Северсталь #CHMF — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам в размере 49,06 руб.
▫️Сбер #SBER — День инвестора
▫️Интер РАО #IRAO — День инвестора
▫️Лукойл #LKOH — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам за 9мес в размере 514 руб.
▫️ХедХантер #HEAD — ВОСА. В повестке вопрос по дивидендам в размере 907 руб.

#календарь

#LEAS представил финансовые результаты по МСФО за 9М2024 года.

• Рост чистой прибыли составил +6% г/г и достигла 11,3 млрд рублей.

Отметим, что эффект от пересчета отложенного налога на прибыль составил более 2 млрд рублей (в связи с увеличением ставки налога с 2025 года), а прибыль до налогов составила 16,7 млрд рублей, показав рост +23% г/г.

• Чистая процентная маржа достигла 9,8%, прибавив 1,2% г/г, а рост чистых процентных доходов составил +48% г/г.

• Ожидаемая стоимость риска выросла с 0,69% до 2,2%.

🗣Мнение: умеренно позитивно оцениваем результаты и сохраняем таргет 950 рублей. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 3,5%.

📌Подробнее об идее в предыдущей редакции 

📌Эфир с эмитентом 

Московская Биржа готовится к обновлению своих индексов, внося изменения, которые вступят в силу с 20 декабря 2024 года.

Ключевые изменения (✅-включены; ❌-исключены):

•Индекс МосБиржи и Индекс РТС

✅ Хэдхантер, Совкомбанк, ЮГК
❌ Ozon Holdings PLC

В лист ожидания на включение: ЭсЭфАй, МД Медикал Груп, Группа Ренессанс Страхование и РуссНефть

В листе ожидания на исключение: Магнит, Европлан, Самолет и АП Мечел

• Индекс голубых фишек

✅ Московская Биржа и Хэдхантер
❌ ММК и Магнит

• Индекс средней и малой капитализации

✅ Софтлайн, ПРОМОМЕД и Россети Урал
❌ ETALON GROUP PLC

• Индекс акций широкого рынка

✅ Совкомбанк, Группа Аренадата, Озон Фармацевтика, СПБ Биржа и ИВА.
❌ Ozon Holdings PLC и ETALON GROUP PLC

• Индекс информационных технологий

✅ Группа Аренадата и ИВА
❌ Ozon Holdings PLC

• Индекс потребительского сектора

✅ Озон Фармацевтика

•Индекс финансов

✅ Совкомбанк и СПБ Биржа

•Индекс недвижимости

❌ ETALON GROUP PLC

Для «новичков» индексов такое событие всегда позитив, т.к. интерес к бумагам повышается (со стороны индексных фондов в том числе).