📉 Экономика РФ: ставка ЦБ, курс рубля и возможности для инвесторов.

Последние месяцы #ЦБРФ активно снижает ключевую ставку — и, скорее всего, этот процесс продолжится.

 Причина проста: темпы роста ВВП замедляются, и регулятору нужно стимулировать экономику.

Что это значит для нас, инвесторов? 💰

👉 Во-первых, снижающаяся ставка открывает отличные возможности для спекулятивного заработка на длинных #ОФЗ.

 Потенциальный рост их цены может составить до 70%.

👉 Во-вторых, если вы хотите зафиксировать высокий пассивный доход на годы вперед — те же #облигации помогут это сделать. 

Средняя доходность пассивного портфеля сейчас способна приносить около 14% годовых, что выше большинства банковских вкладов.

 Выплаты можно получать раз в месяц, квартал или полугодие.

⚖️ Но есть и другая сторона — бюджет. 

Несмотря на разговоры о дефиците, Россия получает крупные доходы от экспорта. 

А значит, государству выгоден относительно высокий #доллар.

( Читать дальше )

📉 Почему медь рухнула на прошлой неделе

На прошлой неделе фьючерсы на медь обвалились на 22% за день. Это самое большое однодневное падение за всю историю торгов. Что произошло?

💥 Все началось с США и тарифов

В июле рынок начал активно расти на фоне слухов о новых 50% тарифах на медь, которые якобы собирался ввести Трамп. Трейдеры ожидали, что тарифы коснутся всех видов меди — особенно катодов (чистой меди, из которой делают провода, трубы и т.д.).

Это вызвало настоящий ажиотаж: в США массово повезли медь, чтобы успеть до ввода тарифов. Запасы на складах Comex выросли более чем на 170%, до уровней, которых не было больше 20 лет.

🚨 А потом всё перевернулось

Вдруг стало известно, что основные виды меди — катоды, концентраты и руды — из-под тарифов будут исключены. То есть тарифы распространяются только на полуфабрикаты: готовые трубы, кабели, изделия.

Моментально рынок осознал: тарифная история закончилась, физической меди в США — избыток, а премия на американском рынке исчезает. Все, кто пытался заработать на арбитраже между Comex и LME, резко начали продавать.

( Читать дальше )

Во что я сейчас инвестирую на российском рынке и почему

В текущих условиях я продолжаю держать весь капитал на денежном рынке. Объясню, почему я выбрал именно эту стратегию, как на это влияет политика Центрального банка и какие у меня планы на будущее.

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

ЦБ РФ по-прежнему придерживается жёсткой денежно-кредитной политики. Процентные ставки остаются на высоком уровне, и это оказывает несколько важных эффектов на рынок:

1. Фондовый рынок:
Высокие ставки делают кредиты дорогими, и бизнесу всё сложнее развиваться. Чем дольше ставка остаётся на высоком уровне — тем сильнее это влияет на корпоративную выручку и прибыль, а значит и на стоимость акций.
Плюс к этому — высокий страновой риск из-за геополитики. Это также отпугивает инвесторов и сдерживает рост акций.


2. Рынок облигаций:
Когда ЦБ повышает ставку, облигации с фиксированным купоном дешевеют. Это происходит потому, что на рынок выходят новые выпуски с более высоким купоном или с плавающей ставкой, привязанной к ключевой.

( Читать дальше )

📉 Рынок у грани? Индикатор Goldman Sachs бьёт тревогу

Индикатор бычьего/медвежьего рынка от Goldman Sachs снова превысил критическую отметку в 70%. Исторически такие значения сигнализировали о повышенной вероятности глобальной рецессии и начала медвежьего рынка. На графике видно, что каждый раз, когда индикатор достигал текущих уровней, рынки входили в зону высокой турбулентности.

Почему индикатор растёт?

Жесткая политика ФРС и долгий период высоких ставок;

Переоценённость фондового рынка США, особенно в технологическом секторе;

Инверсия кривой доходности — классический предвестник рецессии;

Слабость мировой экономики и замедление Китая и ЕС.


Дополнительный удар — торговые пошлины США США планируют ввести новые пошлины на китайские товары — электромобили, батареи, чипы. Это усилит геополитическую напряженность, ухудшит глобальную торговлю и может ускорить переход экономики в стагфляционный сценарий: рост цен при падении деловой активности.


---

📊 Как рецессия повлияет на долгосрочные облигации?

( Читать дальше )

📉 Финансовый кризис: История повторяется?Вспоминая прошлые кризисы, можно заметить четкие закономерности, которые привели к падению рынков. Давайте разберемся, что происходило тогда и почему текущая ситуация в США пугающе похожа на предыдущие кризисные годы.🔙 Краткий экскурс в историю рецессий🔸 2001 год – крах доткомов, перегретый рынок технологий, обвал Nasdaq на 76,8%, дополнительно усугубленный атаками 11 сентября.🔸 2007-2008 гг. – ипотечный пузырь, банкротство Lehman Brothers, мировой банковский кризис, масштабная рецессия.🔸 2020 год – пандемия COVID-19, обвал рынков на 30% за месяц, но быстрое восстановление.Что объединяет все эти события?👉 Перед каждым кризисом ФРС повышала процентные ставки:2001 г. – с 4,75% до 6,5%2007-2008 гг. – с 1,00% до 5,25%2020 г. – с 0,25% до 2,5%А теперь посмотрите на текущую ситуацию: ставка в США расла с 2022 года по конец 2023, что уже вызвало всплеск проблем, таких как снижение объема грузоперевозок, что является кровеносной системой экономики США.

( Читать дальше )