Во что я сейчас инвестирую на российском рынке и почему

Во что я сейчас инвестирую на российском рынке и почему

В текущих условиях я продолжаю держать весь капитал на денежном рынке. Объясню, почему я выбрал именно эту стратегию, как на это влияет политика Центрального банка и какие у меня планы на будущее.

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

ЦБ РФ по-прежнему придерживается жёсткой денежно-кредитной политики. Процентные ставки остаются на высоком уровне, и это оказывает несколько важных эффектов на рынок:

1. Фондовый рынок:
Высокие ставки делают кредиты дорогими, и бизнесу всё сложнее развиваться. Чем дольше ставка остаётся на высоком уровне — тем сильнее это влияет на корпоративную выручку и прибыль, а значит и на стоимость акций.
Плюс к этому — высокий страновой риск из-за геополитики. Это также отпугивает инвесторов и сдерживает рост акций.


2. Рынок облигаций:
Когда ЦБ повышает ставку, облигации с фиксированным купоном дешевеют. Это происходит потому, что на рынок выходят новые выпуски с более высоким купоном или с плавающей ставкой, привязанной к ключевой.
Но как только начинается цикл снижения ставки, именно эти облигации с фиксированной доходностью резко начинают расти в цене.


На графике вы можете увидеть прямую корреляцию между уровнем ключевой ставки и ценами на ОФЗ с фиксированным купоном.


Где сейчас мои деньги

Сейчас я нахожусь в денежном рынке. Это позволяет:

получать высокий фиксированный доход от 19.5% годовых;

иметь высокую ликвидность — выйти можно в любой момент без потери накопленного дохода;

быть гибким и готовым к смене рыночной фазы.


Ликвидность сейчас особенно важна — именно она позволит быстро и эффективно перейти в другую стратегию, как только изменится политика ЦБ.


Мои дальнейшие шаги

Моя стратегия проста:

1. Ждать, пока ЦБ начнёт смягчать денежно-кредитную политику (первые сигналы обычно появляются в риторике).


2. Как только начнётся разворот — перевожу весь капитал из денежного рынка в ОФЗ с фиксированным купоном.


3. На этом движении можно заработать более 100% дохода в течение 12–18 месяцев.


Почему не захожу в ОФЗ уже сейчас? Потому что преждевременный вход «размажет» доход: купон будет капать, но рост цены начнётся только при понижении ставки. Сейчас важно не спешить — здесь работает принцип: терпение — это доход.


Итог:
Я сохраняю выдержку и следую стратегии, которую уже проверил в других циклах. На мой взгляд, сейчас лучшее место — это денежный рынок, а ключ к высокой доходности — своевременный переход в рынок облигаций при смене политики ЦБ.