ВОТ ОНИ НОВЫЕ РЕАЛИИ СОВРЕМЕННОГО МИРА
    Транзит нефти через Украину продолжает сокращаться из года в год — достигнут минимум за последние 10 лет.



  У меня как у обывателя и человека далёкого от политики никак не сходится в голове, как находясь в конфликте со страной можно продолжать через неë транзитить нефть.

  ❗ Сильно в такие дебри лезть не стоит, опускаясь до «бесед на кухне». Да и от этого в кармашке больше у нас не станет.

💡  Так как мы про инвестиции, то эта новость нам важна в фокусе НМТП.

  Нефть просто так никуда не девается — она уходит через порты, в частности через НМТП. 💿

  Очевидно, что тенденция на падение транзита будет сохранятся, а значит нагрузка перевалки нефти в НМТП будет увеличиваться.

  Про НМТП я писал, здесь👇
t.me/RudCapital/1111

   💼 У меня НМТП в портфеле нет, так как держу еë материнскую компанию Транснефть.

   Если конечно обвалять в цене (а ликвидность в ней небольшая — такое может произойти), то я рассмотрю еë для добавления в портфель.

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 01.02.2026г.)



Стоимость текущая: 1 694К
(сначалагода 1672К + 0К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 77.8%/22.2% 📊

💼 Прибыль +1.3% без учëта дивидендов (Индекс +1.8%);

Тенденция: геополитика решает всë: новость хорошая — подрастаем, новость плохая — корректируемся.

  Пока уступаю по доходности индексу из-за длинных ОФЗ и квазивалютных облигаций.

  Думаю, что на горизонте полугода будет заметна разница с индексом, а пока дают время добрать позицию. 👍

   Мои дальнейшие действия 👇 
   Ждëм новости по инфляции в динамике понедельно, пока длинные ОФЗ торгуются с доходностью в 14.8-14.9% — рынок закладывает сохранение ключевой ставки на февральском заседании.

   Оформил налоговый вычет на ИИС, жду деньги для пополнения.

   Жду индекс на 3000 и надеюсь, что дадут время докупить длинные ОФЗ с доходностью 14.7% — 14.9%.

  Длинные ОФЗ — это единственная понятная идея без спекуляций на металлах и доп. риска.

( Читать дальше )

ХУЛИГАНСКИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
  В январе проходил инвестиционный Мастермайнд, где медийные инвесторы делились своими идеями на полгода.

  Я сэкономлю вам время на просмотр 2-х часового видео с мастремайнда и расскажу в этом посте идеи и дам свою оценку.

Такой Мастермайнд делает Кирилл Кузнецов из усиленных инвестиций — это не реклама, но об этом стоит отметить, ведь такие мероприятия улучшают Российское инвестсообщество. 👍

  Хулиганские идеи
  📌 САМОЛЁТ
   Глобально проблем у компании много, но оживление спроса на жильë с ноября по декабрь может дать хорошие результаты в отчëтах.

  Спрос вероятнее всего вызван из-за изменений льготной ипотеки и люди спешат запрыгнуть в последний вагон.

  📌 ВТБ
   Тема муссировалась в СМИ буквально 2-3 месяца назад, а потом раздали допку всем желающим.

  Теперь когда пыль улеглась и интерес слегка спал, есть возможность купить по хорошей цене в надежде на дивиденды.

  При плохом раскладе это около 12%, а при супер позитиве уже 24%.

( Читать дальше )

Х5: ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2025 ГОД
   Ещë раз убедились, что это крепкая внутренняя история и спокойно держим дальше.



  Идея описана здесь👇
КЦ ИКС 5 
t.me/RudCapital/1169

  💼 Держу Х5 💿 8.6%

   При снижении к 2500 доберу до 10% от портфеля💼, но не факт, что дадут)

    Интересно смогли ли удержать рентабельность от дальнейшего падения, ждëм полного финотчëта. 🤔

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ИНВЕСТКАРТОЧКА «КЦ ИКС 5» 🔟
(Доля в портфеле 💼 ≈ 8%)
(Актуально на 20.01.2026 года)

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ💪

📌  Диверсификация форматов
 
Х5 имеет форматы: супермаркеты, магазин у дома, жёсткие дискаунтеры, доставка и кухня.

  При изменении рынка, покупатели будут перетекать из одно формата в другой.👍

📌 Низкая долговая нагрузка и стабильный бизнес

   Держат чистый долг/EBITDA на уровне 1.2-1.4, что является очень комфортным уровнем.

  Спрос неэластичный, а значит сильных просадок по выручке не будет.

📌  Дивидендная политика

   Стабильно платят дивиденды дважды в год. И в случае, если чистый долг/EBITDA ниже уровне 1.2-1.4, то на дивидендную выплату добавляют из заëмных средств.

📌 Внутренняя история и впитывание инфляции

   Компания не зависит внешних шоков на прямую, только от общего влияние на экономику страны.

  При нормальной инфляции легко переносят еë на полку.

📌 Логистическая инфраструктура

   У X5 Group есть 80 распределительных центров и 7 210 собственных грузовых автомобилей, что обеспечивает эффективность поставок.

( Читать дальше )

ИНТЕР РАО: РАБОТАЕТ ИДЕЯ ИЛИ НЕТ?
   Интер РАО очень бурно растëт — быстрее рынка.

  Интер РАО я добавил в портфель в ноябре и сделал пост с аргументацией при разборе отчëта за 9 мес. 2025 года 👇
t.me/RudCapital/1080



  Так как бумажная прибыль уже составляет более 27%, начинаешь задаваться вопросом, а есть ли дальнейший потенциал и сколько?

   Если смотреть на целевую цену, то аналитики Сбера обещают 5.3 рубля за акцию, а это потенциал роста ещë 51%. 🐂
  

В масс-маркете принято давать конкретную целевую цену, хотя это всегда диапазон, но в приложениях брокера вы видите цифру, которая является серединой диапазона.

  Если смотреть относительно исторических значений P/B, то бумага должна стоить тоже в районе 5.2 рубля. 🐂

❗  Но эти целевые цены отображают стоимость компании без геополитики, а с геополитикой ждать цен как раньше, как минимум опрометчиво.

   Правильнее всего выставлять лимитку, когда котировки подходят к нижней части диапазона справедливой цены, так как вероятность еë достижения крайне высокая, а дальше ждëм когда нас выбъет.

( Читать дальше )

ДИВИДЕНДЫ СБЕРА ЗА 2025 ГОД
   Пока у нас есть только РСБУ отчëт за 2025 год, ждëм консолидированную отчëтность по МСФО, но в целом этого достаточно, чтобы прикинуть дивиденды за год.

  Ориентируемся на 37.5 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 13% годовых.

❗ Так как это «бенчмарк» для рынка, то либо Сбер должен подрасти в цене, либо остальные у кого больше риска упасть, чтобы дать доходность выше.

💼 Держу Сбер 3️⃣  15.99%

   Что делать со Сбером и какие его слабые и сильные стороны здесь 👇

ИНВЕСТКАРТОЧКА СБЕР 3️⃣
t.me/RudCapital/1132

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.01.2026г.)



Стоимость текущая: 1 660К
(сначалагода 1672К + 0К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 80.1%/18.5%/1.4% 📊

💼 Прибыль -0.8% без учëта дивидендов (Индекс -1.16%);

Тенденция: рынок ведëт себя разнонаправленно. Инфляция пугает облигационеров, а в мире бушует империализм: хотим грабим суда, хотим отжимаем острова и так далее.

  Обычно, январь растущий месяц, но возможно в этот раз он подпортит статистику.

  По двум неделям результативность считать глупо, но пока портфель держится лучше рынка. 👍

  Хотел бы я сказать, что это благодаря грамотно выбранным активам и прорекламировать мои консультации😀, но здесь банальная волатильность.

  В эти две недели:
   Подвëл итоги 2025 года:
t.me/RudCapital/1141
   Поставил инвестцели на 2026 год:
t.me/RudCapital/1154

   Мои дальнейшие действия 👇 
   
   Ждëм новости по инфляции в динамике после введения налоговых изменений, пока 1.2% с 1 по 12 января это не о чëм не говорит.

( Читать дальше )

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР: В КОГО ИНВЕСТИРОВАТЬ?
  Несмотря на жёсткую ДКП банковский сектор в 2025 году чувствовал себя стабильно, а некоторые банки умудрились нарастить прибыль.

   💡 2026 год вряд ли будет простым для банковского сектора, но всë же этот сектор остаëтся привлекательным для инвестиций.

  Банковский сектор обширно представлен на Мосбирже, при этом каждый банк имеет свои особенности и подходит для инвестиций под конкретные цели. 



📌 Сбербанк (SBER) 3️⃣
Специфика: крупнейший банк России по размеру активов, занимает доминирующее положение на рынке.

  Про идею можно почитать здесь 👇
t.me/RudCapital/1132

  Сверхстабильная и надёжная идея без потенциала существенного роста.

📌 ВТБ (VTBR)💿
    Специфика: второй по капитализации банк в России на который вешают много социальных задач, которые негативно сказываются на его капитализации.

  Суть идеи: спекулятивная идея под выплату больших дивидендов. 💰

  Если банку хватит достаточности капитала, то за 2025 год могут выплатить около 14-20 рублей на акцию, а это дивидендная доходность 20%+.

( Читать дальше )

Альфа-Банк предложил миноритариям Европлана выкуп акций по цене ₽677,9
— смартлаб ньюс

  По идее должны вырасти до 677 рублей в любом случае, раз Альфа банк готов забрать весь предложенный объем от миноритариев.

  Теперь я думаю о закрытии позиции по Европлану, когда цена будет около 677. 🤔

  ❗ Слишком уж много неопределённости дальше, а неопределённость — это всегда дополнительный риск.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.