В то время, как SPY всего на 1% ниже своих ATH, S&P 500 Total Return Index (индекс включает реинвестированные дивиденды) в настоящее время уже обновил максимумы.



VIX упал ниже 12 сегодня впервые с октября 2018 года.



( Читать дальше )

Всем привет! Без лишних рассусоливаний перейдем сразу к главному) 

Value Line Geometric Index – это равновзвешенный индекс, состоящий из 1675 акций США и Канады. Трейдеры часто ищут «дивергенции» между VLGI и классическим индексом на S&P500, взвешенным по рыночной капитализации. Value Line Geometric Index недавно сформировал дивергенцию с S&P 500. Последний раз, дивергенция была перед октябрьской падением 2018 года.

Золотой крест Dow

Dow – первый из американских индексов, сформировал «золотой крест», в результате которого его 50 ma пересеклись выше 200 ma. “Золотой крест” обычно считается бычьими индикаторами для фондового рынка.

( Читать дальше )

На фондовом рынке продолжается “туземун”, только 1 недельный откат за последние 12 недель. В целом, S&P 500 вырос более чем на 12% в этом году. С 1950 года по настоящее время – это 4-е лучшее начало года.

Годы, когда S&P 500 сделал > 10% в первые 50 дней:



S&P 500 закрывается выше уровня сопротивления 280.00, Vix формирует новые минимумы, закрывая неделю ниже 13.00

( Читать дальше )

Привет, друзья! 

Как мы и ожидали, SPY формирует откат от сопротивления 280.00 – нон-стоп ралли подошло к концу и S&P 500 закрылся ниже своей 10-дневной скользящей средней впервые за 41 день. Краткосрочные перспективы в настоящее время неоднозначны, ни быки, ни медведи не имеют сильных преимуществ. VIX после значительного падения за последние несколько месяцев  начинает формировать локальное дно. 

50 по RSI является важным значением для формирования импульса:

• Когда RSI выше 50, рынок находится в восходящем тренде.
• Когда RSI ниже 50, рынок находится в нисходящем тренде.

Транспортный индекс Доу-Джонса падал 9 дней подряд. Это самая длинная убыточная серия с февраля 2009 года. Транспортники наиболее чувствительны к сменам настроения на фондовом рынке и часто выступают опережающим индикатором коррекции рынка.  

( Читать дальше )

Привет Друзья!

SPY сформировал «V-образный» разворот, без труда пробил сопротивление 163.50 (отыграв уже 50% всей коррекции) и вернулся в диапазон октября-ноября, закрыв неделю выше 50 МА. Это хороший сигнал, чтобы увеличить экспозицию по equities и продолжить подбирать диверсифицированный портфель из сильных моментум акций.



За прошедший квартал ротация секторов сигнализировала о завершении рыночного цикла, однако сейчас это меняется. Давайте рассмотрим динамику секторов на прошлой неделе:

( Читать дальше )

Привет Друзья! 

S&P 500 уже значительно стабилизировался после декабрьского падения, кульминацией которого стал день на территории медвежьего рынка 24 декабря. Хотя на данный момент глубина давления со стороны продавцов, похоже позади, инвесторам будет разумно оставаться готовыми к сохранению волатильности в предстоящие недели. На прошлой неделе SPY закрылся на своих максимумах, чуть ниже 260. Предполагаю, что на этой неделе 260 уже будет преодолен, следующая цель – зона пробоя середины декабря, которая находится в области 263.50 – 265.00. Текущая поддержка – 250.00.



Все сектора выросли на прошлой неделе, но самое интересное, что Defensive (защитные сектора) значительно отстают на месячном периоде, тогда как consumer discretionary и basic materials – два циклических сектора, хоть и скромно, но выросли.



( Читать дальше )

Волатильность продолжает быстро расти и инвесторы становятся все более эмоциональными и настроенными на медвежий рынок, но для меня это наоборот, один из признаков возможного оптимизма, я объясню почему, но сначала рассмотрим некоторые из индикаторов рыночного сантимента.

Вы можете найти признаки медвежьего настроения и скептицизма инвесторов, смотря новости, читая блоги и мнения паблик гуру. Но есть также несколько индикаторов, которые дают хорошее представление о настроениях на рынке. Одним из таких является показатели AAII (Американская Ассоциация Индивидуальных Инвесторов. В конце прошлой недели они заявили, что медвежьи настроения, которые измеряются как ожидание падения цен на акции в течение следующих шести месяцев, выросли на 18,4% до 48,9% всего за неделю. AAII отметил, что 48,9% является самым высоким медвежьим показателем с апреля 2013 года, а также отмечает 10-ю неделю подряд, когда медвежьи настроения были выше исторического среднего уровня. Точно так же AAII заявила, что «бычьи» настроения, которые измеряются как ожидание роста цен в течение следующих шести месяцев, упали на 17% до 20,9%, самого низкого уровня с мая 2016 года.

( Читать дальше )

Привет, Друзья! Обсудим очередную интересную неделю на рынке и подготовимся к открытию в понедельник. Прежде чем переходить к конкретным торговым идеям, рассмотрим общие тенденции, влияющие на рынок. Я держу на минимумах объемы спекулятивных позиций и торговую активность в целом, а вот долгосрочные портфели мы хоть и сократили, пересчитав по волатильности, но продолжаем удерживать с сохранением перспективы докупки акций по более низким ценам. 

Статистически последние несколько недель года – это отличное время для быков на фондовом рынке. И хотя все еще возможно, что мы увидим сезонное ралли в конце года, но техническая картина в настоящее время выглядит очень слабо. 



Распродажи на рынке продолжились, SPY пробил  уровень поддержки текущей консолидации и наконец-то установил новый минимум закрытия. Конечно возможно, это ложный пробой, перед тем как цена вернется к вершине диапазона, 280 по SPY, но фактически S&P500 перешел в зону коррекции, которая определяется как снижение от -10% до -20% в течение достаточно короткого периода времени (от нескольких недель до нескольких месяцев). Как я писал на прошлой неделе, мало что принципиально изменилось за последние две недели в отношении ожиданий по процентным ставкам, ожиданий в отношении прибылей компаний и потенциальной продолжительности торговой войны с Китаем – однако рынок реагирует так, как будто все три этих фактора резко поменялись за одну ночь. Я расскажу о наиболее часто упоминаемых проблемах фондового рынка и разберу каждую из них.

( Читать дальше )

Привет, Друзья! В понедельник рынки взлетели ракетой, но в пятницу хаос снова вернулся, давайте обсудим драму, которая была на прошлой торговой неделе, а затем углубимся в несколько отдельных торговых идей. Потому что, после сильного старта в понедельник и последующим обвалом с тестом минимума Ноября, стоит иметь отдельный список инструментов, через который можно будет отыграть весьма вероятный пробой этого уровня.  

Начиная торговую сессию в понедельник, рынок показывал силу и перспективу пробития приора (280 по SPY), но к сожалению, для покупателей – это был краткосрочный позитив и к закрытию пятницы, SPY мог упасть уже ниже поддержки торгового диапазона по 263.00, цена уже третий раз отбивается от 280.

Цена движет настроениями игроков, поэтому с более низкими ценами растет и страх.

41% акций S&P 500 закрылись на 20% ниже своего 52-недельного максимума. На минимуме 2016 года этот показатель достиг 57%, а в 2011 году – 65%. В 2008 году это значение было около 80%. В пятницу больше акции S&P достигли новых 6-месячных минимумов, чем когда индекс был на ноябрьском минимуме. Рынок продолжает ослабевать. 

( Читать дальше )

Привет Друзья, добро пожаловать в Декабрь 2018!

Последняя неделя Ноября вывела рынки в зеленую зону, но есть ли шансы на позитив в ближайшие недели? Давайте проанализируем состояние рынков, затем рассмотрим отдельные торговые идеи по акциям, товарам и валютам с высоким потенциалом движения.  

К началу декабря, основные фондовые индексы едва вышли в плюс за год. На прошлой неделе глава ФРС – Jerome Powell поддержал рынки, заявив, что ставки находятся чуть ниже нейтрального уровня 2,5%-3,5% (фактическая составляет 2,25%), это привело к short squeeze и оживлению на рынках. Также позитивное влияние оказали итоги распродаж Черной Пятницы, онлайн продажи побили рекордные отметки +24%. Снижение дефицита бюджета Италии поддержал позитив на Европейских рынках.

Из негатива – несмотря на сильную экономику, General Motors планирует закрывать 5 заводов и сокращает 14000 человек.   

Американские фондовые индексы показал улучшение за прошедшую неделю, как вы можете видеть, покупатели действительно смогли отыграть все потери, которые мы видели на прошлой неделе. И несмотря на то, что цена по прежнему ниже приора 280.00 по SPY, долгосрочный ап-тренд пока сохраняется. На этой неделе цена с высокой вероятность пробьет 200МА и уже может тестировать 280.00.

( Читать дальше )