Допустим у нас есть хорошая система которая в реальной торговле показала такую эквити:

За 100 дней прирост 20% к депо.

Первое впечатление: Отличная система! Под такую систему не только ДУ можно привлекать, но даже и кредит взять! И уж точно нужно поспешить заказать ламборджини.

Теперь посмотрим, оправдано ли первое впечаление и на какие результаты можно реально рассчитывать, за следующие 100 дней торговли.


( Читать дальше )

Хотим узнать, в каком диапазоне и с какой вероятностью будет цена актива через N дней.
Прогноз строим по модели лог-нормального движения, предыдущая запись по этой теме здесь swantrade.livejournal.com/36487.html





Что у нас есть для прогнозирования:
1) текущая цена, берём из терминала
2) текущая волатильность, берётся с опционной доски или, например, из
калькулятора на option.ru
3) Горизонт прогноза, количество дней
4) Вероятность диапазона — эту величину задаём, но обычно можно установить 99% и больше не менять.


На картинке приведён пример для fRTS:
начальная цена 136000, волатильность 15%, горизонт прогноза 20 рабочих дней (1 календарный месяц), вероятность диапазона 99%.

Получаем, что в заданой вероятностью (99%) по истечению 20 дней цена будет находится в диапазоне от 121921 до 151705.

Проверим это по калькулятору из предыдущей задачи swantrade.livejournal.com/36487.html


( Читать дальше )

Не пытайся угадать где на рынке скопление стопов — это невозможно. Для начала ты должен понять главное — стопов не существует.
(Аллюзия на тему Матрицы)

Постоянно вижу записи типа «кукл свозил на стопы», «вынос вверх и шортокрыл», «пролив со снятием стопов», «высадка лонгистов/шортистов» и т.д. В общем, люди считают, что где-то выставлены стопы и кто-то («кукл», например) манипулирует рынком с целью снятия этих стопов. Я не думаю, что это правильная точка зрения.

Рынком управляют скорее крупные игроки, чем толпа мелких. А крупные ребята стопов не ставят, они управляют риском совсем другими способами — размер позиции, хеджи на коррелированных инструментах, да хоть путы купят.

Конечно, внутри дня могут образоваться какие-то скопления стопов и даже их могут посшибать, но всё это думаю не более, чем случайность. Более того, глядя на график невозможно не только узнать где в данный момент скопление стопов, но и постфактум определить, было ли движение вызвано срабатыванием стопов или другими причинами.

Итого. Поиски скопления стопов сродни разоблачениям мифического кукла, всё так же непредсказуемо и недоказуемо, поэтому эти вещи смысла не имеют.

Чтобы зарабатывать на рынке нужно его прогнозировать, это очевидно (кстати, о том же пишет Александр Горчаков).

Но что именно прогнозируется? Не такой простой вопрос как может показаться. Возмём самый простой-понятный  рынок — акции или фьючерсы, и посмотрим, что вообще можно прогнозировать:

* Куда пойдёт рынок: вверх или вниз. Это наиболее понятный и самый популярный вид прогноза.

* Где будет рынок в определённый момент: выше, ниже текущего уровня, насколько именно. Это чуть посложнее.

* Увеличится или уменьшится волатилность. Уже не тривиально, тут не очень ясно как заработать на базовом активе (но сейчас есть фьючерс на волатильность, так что попроще)

И, пожалуй, самое необычное, что вспомнилось навскидку:
* Какие будут характеристики выборки движения, которая реализуется в ближайшее время. Например, если основное распределение считаем гауссовый, то будет ли реализована вероятность 6 сигм, или останется в рамках 2 сигм.

Последнее — самое скучное, и кажется совершенно бесполезным, но даже такой прогноз поможет заработать, главное, чтобы прогнозы сбывались.