Курс валют на 31.12.2023 ЦБ определил, а значит мы можем спрогнозировать дивиденд Сургутнефтегаза за 2023 год.

ЦБ РФ ПОНИЗИЛ КУРС ДОЛЛАРА НА 30 ДЕКАБРЯ — 9 ЯНВАРЯ ДО 89,69 РУБ., ЕВРО — ДО 99,19 РУБ., ЮАНЯ — ДО 12,58 РУБ. — РЕГУЛЯТОР

На конец 3-го квартала 2023 г. Сургутнефтегаз имеет кубышку в размере около 5914 млрд руб., большая часть из которой в зарубежной валюте. Ввиду ее большого размера относительно операционной прибыли курсовая переоценка существенно влияет на прибыль компании и дивиденды.

Для начала надо определиться в какой валюте сейчас выражена кубышка компании. До СВО она была в долларах, но сейчас эта валюта токсична для российских компаний и возможно она была заменена на более дружественную — юань.

Итак, начинается 2022 г., кубышка Сургутнефтегаза хранится в долларах, как и все предыдущие годы. При этом есть долгосрочные депозиты, срок которых более 12 месяцев, и краткосрочные депозиты, срок которых менее 12 месяцев.

Так как доллар с февраля 2022 г. валюта недружественная, то все краткосрочные финансовые вложения, что были на 31.12.2021, были в последствии конвертированы в рубль, возможно совсем небольшая доля в юань. Для упрощения, примем, что на конец 2022 г. юаней еще не было.

( Читать дальше )

Подведем итоги работы угольной отрасли Кузбасса по результатам февраля. Этот регион нам интересен, так как почти все добывающие мощности Распадской (кроме шахты Межэгейуголь) находятся тут. У Мечела на Кузбасс приходится около 70% добычи.
Прежде, чем приступить к статистике Кузбасса, обратим внимание, как дела с мировыми ценами.
Австралийский премиальный уголь с момента прошлого обзора снизился с 343 до 324 долларов за тонну.

Цены на коксующийся уголь в Китае торгуются по цене 304 доллара за тонну, когда как в прошлом обзоре было 363 долларов. За месяц ушла премия к австралийскому углю, которая сохранялась почти 2 года, и даже появился дисконт. Интересный факт, возможно это временно.

( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал сокращенную финансовую отчетность по РСБУ за февраль. Наконец-то мы увидим, что происходило с банком с начала СВО до октября.
Чистый процентный доход в феврале составил 162,7 млрд рублей, что на 18,2% выше, чем в прошлом году, и на 6,4% ниже, чем месяцем ранее. Снижение относительно января вызвано меньшим количеством дней.

Чистые комиссионные доходы в феврале составили 51,1 млрд рублей, что на 13,1% выше, чем годом ранее, и на 12,1% выше, чем в предыдущем месяце. Рост относительно января вызван ростом деловой активности.

( Читать дальше )

Статистика угольной отрасли Кузбасса по итогам января 2023 года 
Подведем итоги работы угольной отрасли Кузбасса по результатам января. Этот регион нам интересен, так как почти все добывающие мощности Распадской (кроме шахты Межэгейуголь) находятся тут. У Мечела на Кузбасс приходится около 70% добычи.
Прежде, чем приступить к статистике Кузбасса, обратим внимание, как дела с мировыми ценами.
Австралийский премиальный уголь с момента прошлого обзора вырос с 323 до 343 долларов за тонну. В моменте цены достигали 390 долларов, но откатились назад.




Цены на коксующийся уголь в Китае торгуются по цене 363 доллара за тонну, когда как в прошлом обзоре было 343 долларов. Сохраняется премия 20 долларов к австралийским ценам.




( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал сокращенную финансовую отчетность по РСБУ за декабрь.

Чистый процентный доход в декабре составил 176,4 млрд рублей, что на 19,5% выше, чем в прошлом году. Это новый рекорд для банка. Рост относительно прошлого месяца составил 10,9%. Высокий показатель обусловлен увеличением объема работающих активов и нормализацией ставок привлечения.

Чистые комиссионные доходы в декабре составили 67,5 млрд рублей, что на 16,6% выше, чем годом ранее, и на 18,4% выше, чем в предыдущем месяце. Декабрь традиционно является сильным месяцем для комиссионных доходов, этот год не стал исключением.

( Читать дальше )

Подведем итоги работы угольной отрасли Кузбасса по результатам ноября. Этот регион нам интересен, так как почти все добывающие мощности Распадской (кроме шахты Межэгейуголь) находятся тут. У Мечела на Кузбасс приходится около 70% добычи.

Прежде, чем приступить к статистике Кузбасса, обратим внимание, как дела с мировыми ценами.

Австралийский премиальный уголь после аномальных цен мартовских цен стабилизировался в районе 250-300 долларов за тонну, такие цены считались золотым дождем для угольщиков еще в 2017-2018 гг.

  

Цены на коксующийся уголь в Китае торгуются с премией 50 долларов за тонну к австралийскому.

( Читать дальше )

 

 

Прежде, чем читать этот обзор, рекомендую ознакомится со статьей с разбором 3-го квартала 2021 г., чтобы иметь представление о компании.

Несмотря на серьезные погодные и логистические проблемы, которые не позволили в полной мере реализовать продукцию, компания показала рекордный финансовый результат.

Объем продаж в сегменте Powder River Basin составил 22,3 млн тонн, что на 1,8% ниже, чем годом ранее, и на 20,5% выше, чем в предыдущем квартале.

Объем продаж в сегменте U.S. Thermal составил 4,8 млн тонн, что на 6,7% выше, чем годом ранее, и на 9,1% выше, чем в предыдущем квартале.

Объем продаж в сегменте Seaborne Thermal составил 3,7 млн тонн, что на 17,8% ниже, чем годом ранее, и на 7,5% ниже, чем в предыдущем квартале.

Объем продаж в сегменте Seaborne Metallurgical составил 1,8 млн тонн, что на 20,0% выше, чем годом ранее, и на 12,5% выше, чем в предыдущем квартале.

( Читать дальше )

Случилось одно из долгожданных событий на нашем рынке, Сбербанк вернулся к публикации финансовой отчетности. Хоть отчетность и сокращенная, но тем не менее дает ответы на многие вопросы.

Чистый процентный доход в октябре составил 158,8 млрд рублей, что на 9,8% выше, чем в прошлом году. Это новый рекорд для банка. Не смотря на то, что ключевая ставка за полгода сходила с 9,5% до 20% и обратно к 7,5% процентная маржа не пострадала, а даже выросла.

За январь-октябрь чистый процентный доход составил 1365,3 млрд рублей и вырос на 2,7% относительно прошлого года.

( Читать дальше )

Компания Ленэнерго опубликовала отчет РСБУ за 3-й квартал 2022 года.

Выручка выросла на 2,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Прибыль от продаж выросла на 4,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

( Читать дальше )

Этот пост является продолжением 1-й части, опубликованной в марте этого года. Тогда еще многое не было понятно, и я делал прогноз, сможет ли ЕС заполнить хранилища до 80% без Газпрома к 1-му ноябрю. Вывод был следующий: хранилища без поставок Газпрома не заполнить, и из РФ будет поставлено около 66 млрд куб. м.

Фактически ЕС заполнил свои хранилища до необходимого уровня 80% на 2 месяца раньше, чем планировал, а Газпром поставил при этом всего 32 млрд куб м. Прогноз разошелся с фактом по 2 причинам: рост добычи газа Норвегией и снижение потребления в Европе.

Начнем с 1-й причины. В своем прогнозе я считал, что поставки из Норвегии во 2-м квартале будут ниже, чем оказались по факту. В прошлые годы в мае-июне проводили регламентные технологические работы, которые снижали добычу и поставку газа. Судя по новостям, часть этих работ Норвегия перенесла на сентябрь.

( Читать дальше )