Блог им. Aleksey_M |Peabody (BTU). Отчет за 3-й квартал 2022 года

 

 

Прежде, чем читать этот обзор, рекомендую ознакомится со статьей с разбором 3-го квартала 2021 г., чтобы иметь представление о компании.

Несмотря на серьезные погодные и логистические проблемы, которые не позволили в полной мере реализовать продукцию, компания показала рекордный финансовый результат.

Объем продаж в сегменте Powder River Basin составил 22,3 млн тонн, что на 1,8% ниже, чем годом ранее, и на 20,5% выше, чем в предыдущем квартале.

Объем продаж в сегменте U.S. Thermal составил 4,8 млн тонн, что на 6,7% выше, чем годом ранее, и на 9,1% выше, чем в предыдущем квартале.

Объем продаж в сегменте Seaborne Thermal составил 3,7 млн тонн, что на 17,8% ниже, чем годом ранее, и на 7,5% ниже, чем в предыдущем квартале.

Объем продаж в сегменте Seaborne Metallurgical составил 1,8 млн тонн, что на 20,0% выше, чем годом ранее, и на 12,5% выше, чем в предыдущем квартале.



( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за октябрь 2022 года

Случилось одно из долгожданных событий на нашем рынке, Сбербанк вернулся к публикации финансовой отчетности. Хоть отчетность и сокращенная, но тем не менее дает ответы на многие вопросы.

Чистый процентный доход в октябре составил 158,8 млрд рублей, что на 9,8% выше, чем в прошлом году. Это новый рекорд для банка. Не смотря на то, что ключевая ставка за полгода сходила с 9,5% до 20% и обратно к 7,5% процентная маржа не пострадала, а даже выросла.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за октябрь 2022 года

За январь-октябрь чистый процентный доход составил 1365,3 млрд рублей и вырос на 2,7% относительно прошлого года.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за октябрь 2022 года

( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 3-й квартал 2022 года

Компания Ленэнерго опубликовала отчет РСБУ за 3-й квартал 2022 года.

Выручка выросла на 2,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 3-й квартал 2022 года

Прибыль от продаж выросла на 4,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 3-й квартал 2022 года

( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Отказ от российского газа в Европе. Часть 2. Зима 2022-2023

Этот пост является продолжением 1-й части, опубликованной в марте этого года. Тогда еще многое не было понятно, и я делал прогноз, сможет ли ЕС заполнить хранилища до 80% без Газпрома к 1-му ноябрю. Вывод был следующий: хранилища без поставок Газпрома не заполнить, и из РФ будет поставлено около 66 млрд куб. м.

Фактически ЕС заполнил свои хранилища до необходимого уровня 80% на 2 месяца раньше, чем планировал, а Газпром поставил при этом всего 32 млрд куб м. Прогноз разошелся с фактом по 2 причинам: рост добычи газа Норвегией и снижение потребления в Европе.

Начнем с 1-й причины. В своем прогнозе я считал, что поставки из Норвегии во 2-м квартале будут ниже, чем оказались по факту. В прошлые годы в мае-июне проводили регламентные технологические работы, которые снижали добычу и поставку газа. Судя по новостям, часть этих работ Норвегия перенесла на сентябрь.

Отказ от российского газа в Европе. Часть 2. Зима 2022-2023

( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Как дела с бизнесом ПАО Алроса? Рассмотрим дочернюю компанию Севералмаз

Компания перестала публиковать какую-либо отчетность, но можно почерпнуть информацию о состоянии дел через дочернюю компанию АО «Севералмаз». Алросе принадлежит 99,9% акций данной компании.

Как дела с бизнесом ПАО Алроса? Рассмотрим дочернюю компанию Севералмаз

Чистая прибыль компании Севералмаз за 2021 год составила 4,849 млрд руб.

Как дела с бизнесом ПАО Алроса? Рассмотрим дочернюю компанию Севералмаз

( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Алроса дивидендная политика и дивиденды

Всем привет!

Алроса, как правило, рекомендовала дивиденды за полугодие в августе. Сейчас компания в непростом положении из-за санкций. Но судя по индексу цен на алмазы, выбить Алросу с рынка, по крайней мере полностью, не удалось. На долю компании приходится около 30% мировой добычи, если бы она приостановила международные продажи, то цены на алмазы бы взлетели, но вместо этого мы видим откат.

Алроса дивидендная политика и дивиденды

То есть в теории компания продолжает реализовывать продукцию и нет остановки производства. Косвенно в этом можно убедиться через комментарии менеджмента, отсутствия покупок алмазов в ГОХРАН. Автор канала «Razborka» попытался оценить добычу компании в санкционный период, судя по всему там все хорошо. Прикладываю график из обзора, с которым можно ознакомиться по ссылке.



( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 2-й квартал 2022 года

Компания Ленэнерго опубликовала отчет РСБУ за 2-й квартал 2022 года.

Выручка снизилась на 5,5% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 2-й квартал 2022 года

Прибыль от продаж снизилась на 26,2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 2-й квартал 2022 года

( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Мечел. Финансовые результаты по РСБУ дочерних компаний во 2-м квартале. Прогноз финансовых показателей Мечела по МСФО за 2-й квартал

По планам компании отчет МСФО за 2-й квартал 2022 г. будет опубликован в августе, обычно это было ближе к концу месяца. Публичные дочерние компании холдинга уже отчитались по РСБУ, на основании этих данных попробуем спрогнозировать консолидированного результата компании по итогам 1-го квартала.

Сумма прибыли от продаж дочерних компаний по итогам 2-го квартала на 0,5 млрд рублей выше, чем была в предыдущем. Относительно прошлого года рост составил 5,1 млрд рублей, при этом за текущий отчетный период не учитывались данные БМК, с ними прирост прибыли был бы еще выше.

Мечел. Финансовые результаты по РСБУ дочерних компаний во 2-м квартале. Прогноз финансовых показателей Мечела по МСФО за 2-й квартал

Корреляция суммы прибыли от продаж «дочек» и операционной прибыли Мечела наглядна. Жду, что по итогам 2-го квартала компания получит операционную прибыль около 43 млрд рублей, то есть на уровне 1-го квартала.

Мечел. Финансовые результаты по РСБУ дочерних компаний во 2-м квартале. Прогноз финансовых показателей Мечела по МСФО за 2-й квартал

( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Распадская. Прогноз финансовых показателей за 1-е полугодие 2022 года

Компания не стала публиковать операционный отчет за 1-й квартал, практически не было также комментариев по добыче и реализации в течение 1-го полугодия. Поэтому прогноз финансовых показателей придется делать из общей статистической информации, которая еще доступна.

Динамику изменения цен реализации концентрата будем брать на основании данных Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи.

На графике можно посмотреть цены на основную продукцию ПАО «Распадская» при разбивке по полугодиям. В качестве цен во 2-м полугодии здесь отображены котировки июня.

Распадская. Прогноз финансовых показателей за 1-е полугодие 2022 года

При этом в корзине продаж компании преобладают марки ГЖ+ГЖО, Ж, КС.

Распадская. Прогноз финансовых показателей за 1-е полугодие 2022 года

( Читать дальше )

Блог им. Aleksey_M |Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP). Обзор финансовых показателей за 1-й квартал 2022 года

Кто еще не знаком с компаний могут прочитать первый обзор о ней, где я подробно рассказал об этой компании.

Добыча в 1-м квартале составила 9,2 млн тонн, что на 15% выше прошлого года. Относительно предыдущего квартала рост составило 5%. Максимальная добыча за последние 10 кварталов. В целом по году ожидается добыча в районе 37 млн тонн.

Компания заявляет, что им, как и всей остальной угольной промышленности, трудно привлечь новых работников просто за счет повышения заработной платы. Поэтому они не ожидают, что их производство значительно увеличится ни в этом, ни в следующем году, это, по их мнению, касается и других компаний.

Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP). Обзор финансовых показателей за 1-й квартал 2022 года

Объем продаж составил 8,2 млн тонн, что на 20% выше, чем годом ранее, и на 11% ниже, чем в предыдущем квартале. Компания планирует объем продаж на 2022 год в диапазоне 35,5-37,0 млн тонн, что в среднем дает по 9,4 млн тонн в оставшиеся кварталы.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW