Можно написать в ЦБ, у них на сайте есть раздел с вопросами.

Пусть МосБиржа внесет в описание инструмента RI, корректировки отражающие реальную отвязанность доходности RI от значения индекса РТС. Во избежание введения в заблуждение инвесторов наименованием инструмента «Фьючерсный контракт на Индекс РТС».

Carlson, я торгую GAZP, GMKN, SBER и RI и Si.  И вопрос не в принадлежности, а в размерах бидов в «стаканах» в падающие дни. У меня же среднее время в позициях систем 2,5-3,1 дня, а капитал под управлением больше 100 млн. руб…

David Taylor, пока есть ликвидность — инструмент работающий. А можно на нем заработать или нет — это уже вопрос к спекулянту, а не к инструменту. 

портфель GAZP+GMKN+ROSN+SBER

Вы торгуете только эти бумаги? Или у вас такой портфель? как самых железобетонно надёжных полу-госпредприятий.

Неолиберальный тоталитаризм, ну это уже мелочь, шаг цены все-таки сотые доли процента.

А. Г., в формуле вроде еще шага цены не хватает

David Taylor, моя заметка про RI, а не индекс РТС. Это неработающий инструмент, если знаки изменения индекса Мосбиржи и доллара одинаковы за несколько месяцев. А если противоположны, то он наоборот самый работающий. И он даёт неплохо заработать в лонгах, когда иностранцы вводят доллары для покупки российских акций за рубли и в шортах, когда иностранцы продают акции и покупают доллары за рубли.

Непонятно зачем он нужен иностранцам из вышеизложенного. 

Ну а если одновременно покупаются акции и доллар (так у нас с октября 2022-го) или наоборот продаются акции и доллар (так, кстати было в марте-сентябре 2022), то он превращается в болтающийся «инструмент» с доходностью намного меньше  доходности вложений в индекс РТС при пересчёте в рубли по курсам на первую и последнюю даты.

Это просто неработающий инструмент уже. Писал об этом неоднократно.
Котировка может быть любой. Переменная, которую вы арбитражируете = рандом.
Индекс РТС был важен для западных инвесторов, измерявших российский рынок в USD.
Мосбиржа собиралась удалить это индекс и деривативы, связанные с ним.

bozon, дополню. То, как считается Мосбиржей в случае убирания из фьючерсов безрисковой ставки приводит к формуле

Лонг Ri=Лонг индекса РТС в рублях+шорт доллара

А так как Мосбиржа привела к тому, что индекс РТС в долларах это  индекс Мосбиржи по индикативному курсу, то получим

Лонг RI=Лонг индекс Мосбиржи+шорт доллара.

И единственное его преимущество — это гораздо меньше ГО по сравнению с ГО на Лонг фьючерса на индекс Мосбиржи + ГО на шорт Si. Второе ГО в последней сумме для RI то нуль.

bozon, индикативный курс сегодня доллара — это только то на что в расчете вармаржи умножается разность (RI сегодня — RI вчера). Ещё умножается на константу 0,02, но это не имеет значения. И это число не равно

(RI сегодня*курс сегодня — RI вчера*курс вчера)*0,02

А. Г., учитавает, но скачкообразно (ведь«индикаторный курс доллара сегодня» уже завтра будет другим).
5 лет назад как раз учитывался! В то время я в это не вникал, но когда меня вынесло на -38% за пару дней из дельта-нейтральной позиции, это стало определяющим. После таких фиаско мотивация рисковать пропадает быстро и надолго.

Laukar, да ликвидность на RI вполне себе нормальная для номинала в 1-2 сотни миллионов рублей.

У фьючерсов на мосбирже плохая ликвидность стала, появляются хреновые расхождения и торговать по старому сложно. Канают только некоторые стратегии. В целом, я потихоньку сваливаю на крипту.

Андрей, MI по оборотам в рублях в разы меньше RI. А значит для больших объемов там и проскальзывание будет больше. А так да, я пришел к выводу, что нужно ещё и Si в том же объеме по номиналу в рублях торговать.

bozon, если посмотреть ссылку и формулу расчета вармаржи, то арбитраж тут не причем. Проблема только в том, что вармаржа равна количество лотов*(фьючерс сегодня -фьючерс вчера)*индикаторный курс доллара сегодня*0.02. Как видите в вармарже не учитывается изменение курса доллара и поэтому при росте доллара изменение вармаржа фьючерса меньше рублёвой доходности индекса и наоборот при падении доллара — больше.

bozon, немножко не понял. Это биржа считает неправильно? То-то я регулярно сливал в дельта-нейтрально позиции ещё лет 5 назад.

Просто все арбитражеры разбежались, дураков нет… схломывать неэффективности, когда биржа в любой момент может задрать ГО и раздвинуть 'ноги' позиции.

Igor Boroda, 

fsb4000, ну у тех, кем управляю только я, моя комиссия в % от прибыли. А в % от счета я получаю только с созданных мной портфелей сервиса автоследования Финама. Естественно, что в портфелях от 1 млн. руб., графики которых  в топике, мои стратегии не превосходят 20%.