«Капитализация российского фондового рынка к концу текущего десятилетия должна увеличиться примерно вдвое и составить две трети валового внутреннего продукта.»  © В. Путин

Действительно, если валютные резервы выросли на 4.21% с начала года, а курс юаня к доллару укрепился с 7,3 до 7,12, то картина с операциями ЦБ меняется.

Если ЦБ покупает юань (или валюты стран, не под санкциями), а не продаёт, то это значит, что поддержка курса рубля через продажу валюты, как часто предполагают, может не совпадать с реальной практикой.

Получается, что ЦБ аккумулирует резервы в юанях, возможно, готовясь к изменению валютной политики или диверсификации резервов, что может влиять на динамику курсов и волатильность.

Это важный момент для трейдеров, анализирующих действия ЦБ на валютном рынке — надо смотреть не только на номинальные объемы операций, но и на структуру валютного портфеля и курсовые движения.

1. Не лезь в «плечо», если не умеешь его считать

🔍 Как считать реальное плечо:

📌 Если у тебя 15 000 ₽ и ты берёшь 3 фьючерса по 14 000 ₽ — это плечо больше 2.8, даже если ГО не превышено.
ГО — это не лимит, это просто требование биржи. Реальные риски — твои.

2. Не держи фьючерсы на валюту «долго просто так»

💣 Если ты не профессиональный хеджер, а просто покупаешь фьючерсы на юань/доллар на месяцы — ты уже в опасной зоне.

✅ Безрисковый вариант — держать валюту на споте (в валюте)
✅ Или использовать облигации, депозиты или FMMM, чтобы не терять на ролловере и падении

3. Используй опционы как защиту (hedging)

✍️ Примеры:

• Купил фьючерс на юань? Купи PUT-опцион на него с ближним страйком

• Продаёшь доллар? Возьми CALL-опцион на случай отскока

✅ Опцион ограничивает потери
❌ А фьючерс — нет

4. Оцени поведение ЦБ и геополитику

💡 ЦБ ежедневно продаёт юани → рынок настроен на укрепление рубля
🔻 Если ты «держишь валюту», ты фактически играешь против регулятора

📊 Следи за:

• объемами интервенций

• курсами на валютной секции

• RUSFAR по юаню (CNY)

• спредами в паре USDCNY и CNYRUB

5. Не жди и не надейся — фиксируй убытки

😬 Убыточная позиция?
Падающий фьючерс?
👉 Закрой убыток, а не усредняйся и не «переложись» в следующий контракт. Это ловушка.

6. Минимизируй риски так:

Кто пошёл против ЦБ, тот и потерял деньги.
90% позиций в лонгах по валютным фьючерсам — уже с начала года перекос.
Крупные участники в плюсе, мелкие в минусе.

ЦБ же ежедневно продаёт юани, эквивалент 8,9 млрд руб.

Настойчивые физики продолжают терять деньги.
Не держу валюту.

Думаю, RUSFAR CNY — один из инструментов, по которому можно понять спрос, в этом году около 0%
Когда осенью 2024г было аж до 212% годовых, спрос на валюту был высоким.

ничего не покупайте с таким «плечом» больше, чем на несколько дней и если торгуете фьючерсами, то умейте считать реальные «плечи».