При долгосрочной торговле, очень важно иметь четкие правила инвестирования, потому что именно они удерживают инвестора от следования за толпой и от принятия сомнительных решений. Как часто вам приходится бороться с искушением купить «горячую» акцию, которую расхваливают по телевидению, в трейдерском чате или почтовой рассылке? Имея заранее сформулированные правила инвестирования, вы можете противостоять всеобщей горячке и не поддаваться эмоциям.

На выработку индивидуальных правил у многих трейдеров уходят годы. Этот список не должен быть длинным. Это, скорее, должны быть какие-то ключевые правила, которые вы не сможете игнорировать при принятии решения об инвестировании. Они позволят вам честно и объективно оценивать, насколько реальным является достижение целей, которые вы перед собой поставили.

Инвестируйте только в то, что знаете и понимаете

Если вы хотите эффективно управлять своими позициями, вам могут пригодиться некоторые из описанных ниже методов. После построения управляемого, сбалансированного и диверсифицированного портфеля, самая трудная часть торговли лишь начинается. Нужно управлять своими позициями усердно и без эмоций (насколько это позволяет человеческая природа). Важным фактором повышения доходности портфеля акций и сохранения вашего капитала является борьба с собственными природными инстинктами, а именно — нужно быстро обрезать убытки и давать расти прибыли.

Большинству из нас трудно признать, что мы оказались неправы. Поэтому мы часто стараемся докупиться в акции, которая упала, под предлогом того, что она стала дешевле, а значит — ценнее, чем некоторое время назад, когда мы открывали исходную позицию. А ведь вместо этого нам просто стоило бы признать, что мы ошиблись, отсечь убытки и перейти к новым идеям. Фактически, такое пересиживание — самый короткий путь к потере денег на фондовом рынке.

Создать удачный портфель важнее, чем просто отобрать хорошие инструменты для инвестирования. Объединение различных ценных бумаг в один портфель сродни постройке дома. Даже если дом включает в себя красивые комнаты, этого может быть недостаточно, поскольку все помещения должны быть объединены таким образом, чтобы получилось приятное и удобное жилье. Так же и с инвестициями.

Рассмотрим пять шагов построения индивидуального портфеля, составленного из инвестиций, которые работают совместно, «в команде». Пройдя эти пять этапов, вы получите портфель, адаптированный специально под вас.

Шаг 1: Создайте стратегию

Как строительство дома начинается с чертежей, так и при создании портфеля полезно будет сначала разработать проект. Проект дома позволяет будущему собственнику получить представление о том, какую форму, размеры и характеристики будет иметь то, что он строит. Аналогично, ваш портфель тоже должен соответствовать вашим требованиям и спецификации.

Технический анализ можно считать единственным и наиболее ценным инструментом, используемым при разработке моделей торговли с положительным ожиданием. По утверждению приверженцев технического анализа, его полезность при разработке таких моделей обусловлена представлениями о том, что «цена имеет память». Что это означает? Это значит, что когда в 1990 году нефть торговалась по 40$ за баррель, то эта горизонтальная зона сопротивления выступила в качестве сопротивления и в 2003 году (рис. 1). Эта реальность сводит экономистов с ума, потому что, согласно экономической теории,  нет абсолютно никакого смысла в том, что в 2003 году наблюдалось давление продаж по нефти по 40$ за баррель, поскольку покупательная способность американского доллара в 2003 году отличалась от его покупательной способности в 1990-м. А вот согласно техническому анализу, распределение по нефти на уровне 40$ за баррель в 2003 имело смысл, поскольку идеально соответствовало утверждению о том, что цена имеет память. Когда мы говорим о памяти цены, то имеем в виду, что трейдеры испытывали боль, радость или сожаление, связанные с ценовым уровнем 40$. Давайте рассмотрим это подробней.

Размещая обычный ордер на покупку, вы изъявляете желание приобрести ценную бумагу, которую затем сможете удерживать или продать в любой момент. Размещая ордер на продажу в шорт, вы намереваетесь продать бумагу, которую обязуетесь выкупить в какой-то момент в будущем. Этот процесс связан с заимствованием акций у вашего брокера или другого кредитора, которому вы должны будете вернуть бумаги, когда купите их впоследствии.

Продажи в шорт применяются в качестве медвежьей стратегии, цель которой — заработать на потенциальном снижении цены базового актива. Трейдеры продают бумагу в шорт, когда предполагают, что ее рыночная стоимость упадет, и они смогут откупить эту бумагу по более низкой цене, чем выручили при ее продаже.

Поскольку у вас фактически нет акций, которые вы продаете в шорт, и вам приходится их занимать у брокера или кредитора, то за использование такой возможности с вас может удерживаться определенная комиссия, в зависимости от доступности бумаги.

Одна из стратегий, которые можно использовать при управлении портфелем, — это стратегия основной и сопутствующих инвестиций. Название «основная инвестиция» говорит само за себя — это центральная (возможно, даже единственная) часть вашего портфеля. В качестве основной инвестиции должен выступать актив, который будет надежно вести себя из года в год. Она служит прочной основой для остальной части портфеля. Важно помнить, что построение портфеля на базе основной инвестиции — лишь одна из возможных стратегий. В любом случае, инвестор должен сам выбрать ту стратегию, которая лучше всего соответствует его индивидуальным потребностям.

Использование данной стратегии начинается с построения центра — основной инвестиции, а затем подыскиваются сопутствующие активы, которые могут усилить центр. Сопутствующие инвестиции могут относиться к отдельному сектору, например, здравоохранению, или отдельному региону, например, Латинской Америке. Из-за такой специализации, они имеют хороший потенциал роста, но при этом также повышают волатильность портфеля.

Трансляция начнется 17 февраля в 16-30 по МСК (трансляция закончилась)

Смотрите трансляцию на СМАРТЛАБЕ в прямом эфире нажав на видео в данной публикации

Расписание:

16:30 — 17:00 Разбор сделок трейдеров

17:00 — 17:30 Обсуждение новостей и подготовка к торгам

17:30 — 18-00 Торговля на Нью-Йоркской бирже онлайн

18:00 — 18-15 Ответы на вопросы

Подробнее о проекте Trading Floor можно узнать по ссылке: http://UTmagazine.ru/torgovie-signali

Успешный трейдер должен обладать рядом важных качеств, среди которых — соблюдение дисциплины при принятии решений, умение наметить хороший план действий, использование проверенного метода торговли и отбор акций, наилучшим образом соответствующих выбранной стратегии. Трейдеру ежедневно приходится искать ответ на сложный вопрос: какие акции позволят в полной мере реализовать преимущества выбранной стратегии?

Минимальные требования к акциям для торговли

Независимо от используемой торговой стратегии, существуют минимальные требования, которые трейдер должен применять к каждой акции, прежде чем отобрать ее в качестве возможного кандидата для торговли.

Эти требования учитывают индивидуальные особенности личности трейдера, его профиль риска и размер капитала, доступного для торговли. Универсальными минимальными требованиями можно считать следующие...

Читать дальше: http://utmagazine.ru/posts/17207-kak-otobrat-horoshie-akcii-dlya-torgovli

Жизнь состоит из компромиссов. Инвестирование — тоже. Делая инвестицию, всегда приходится искать компромисс между риском и прибылью. Чтобы получить доход от инвестиции, нужно принять на себя хотя бы какой-то риск.

Что же собой представляет риск инвестирования? И сколько риска вы можете себе позволить? Чтобы начать искать ответы на эти вопросы, давайте определимся с основными понятиями.

Риск — это вероятность того, что результативность вашей инвестиции будет отличаться от ожидаемой.

Терпимость к рисками инвестирования — это ваша способность выдерживать колебания рыночной стоимости вашего портфеля и комфортно себя чувствовать, имея портфель с рисками.

Рассматривая концепцию риска, мы говорим о том, что существует возможность потерять какие-то деньги, и о том, насколько комфортно вы переживаете такую возможность. Вторая часть — ваш уровень комфорта — играет важную роль при определении терпимости к рискам. Не стоит принимать на себя большие риски, если это не дает вам спать по ночам. Найти эту грань можете только вы; ваше решение абсолютно не зависит от мнения других инвесторов. Некоторые вполне комфортно переносят более крупные риски, чем другие инвесторы, несмотря на то, что поставленные цели и временной горизонт — одинаковы.

Торговля акциями или другими биржевыми продуктами может быть временно приостановлена по ряду причин, например, в связи с приближением выхода новости, для исправления дисбаланса ордеров или при необычном подозрительном поведении цены акции. Кроме того, согласно правилам Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), торговля по акции приостанавливается при выполнении определенных условий (описаны ниже) в периоды высокой волатильности.

Правило Limit Up/Limit Down

Правило SEC Limit Up/Limit Down (LU/LD) пришло на смену правилу прерывания торгов по отдельной акции, согласно которому торговля приостанавливалась, если цена акции вырастала или падала на 10% за 5-минутный отрезок времени.

Имплементация правила Limit Up/Limit Down

Правило Limit Up/Limit Down вводилось в действие в два этапа — с 8 апреля 2013, а затем — с 1 августа 2013 года. Оно относится ко всем акциям, за исключением внебиржевых акций, электронных досок, розовых и серых списков.