Спешим сообщить, что завтра, 19.11.24 с 7:00 до 9:30 по мск на нашем сайте будут проходить плановые технические работы.

В это время сайт будет недоступен для посещения!

Все это мероприятие проводится с целью улучшения качества и уровня его работы

С уважением, команда Смартлаб❤️

• На наш взгляд акции дороги
• ДД для обычки и префов ожидается 13,1% и 12,4% соответственно
• У компании отрицательный Чистый долг
• Снижаем целевую цену до 2,3 рублей/акцию, но это не значит, что их цена упадёт. Рейтинг 3

• За 9м 2024 года рост Чистой прибыли сразу на 29,4%
• Отчёт отличный, благодаря росту отпуска электроэнергии и повышению тарифов на передачу
• В новой инвестиционной программе почти ничего не изменилось
• в 4кв могут обесценить активов на 10 млрд рублей
• ДД для префов и обычки может быть 13,6% и 3,5% соответственно
• Целевая цена снижается до 201,4 рубля/акцию. Рейтинг 3

• Магнит
• Европлан
• МТС-банк
• Эсэфай
• Новатэк

• Хэдхантер
• Аренадата

• Роснефть добывает в 2 раза больше нефти, чем Лукойл; прибыль выше, но капитализация ниже
• Из-за налоговой инициативы Роснефть может в 2024 году потерять 3-4 рубля из прогнозного дивиденда
• Скорее всего за 2024 год заработают меньше 1,5 трлн рублей

Про изменение целевой цены акций Хэдхантера сообщил Валентин Погорелый

• EBITDA за 2024 год ожидается более 23 млрд руб.
• За 2024 год ожидают выручку чуть более 40 млрд руб.
• Планируют удвоение выручки каждые 3 года
• Хэдхантер создала новый продукт (брэнд): B2C (hh-карьера, нетворкинг, медиа и т.д.) и В2В (Dream Job, Skillaz, HRlink и другие)
• На дивидендные выплаты направят 32-35 млрд руб. с чистой прибыли 2022-2024гг. (100%) — это 640-700 рублей на 1 акцию
• Дивидендная доходность составит 16,8%
• Следующий дивиденд инвесторы увидят лишь 2026 году, который может составить 624 руб./акцию (15% ДД)
• Целевая цена снизилась с 4841 до 4688 руб./акцию
• Рейтинг Мозговика я снижаю с 4 «Покупать» до 3 «Держать»
• Считаю, что пока компании нечего боятся, она дальше будет хорошо зарабатывать

Про изменение НДПИ Газпрома написал Олег Кузьмичёв 30 сентября

• НДПИ Газпрома однозначно упадёт в 2025 году и далее, как минимум, на 600 млрд в год
• Базовый бизнес станет прибыльным
• Возможно:

1. В 2027 году будет запущен Дальневосточный маршрут в Китай, это даст +10 млрд куб.м.
2. Украинский транзит будет работать в 2025 году на 2/3 от текущих, но потом прекратится из-за поставок СПГ из Катара и США
3. Газпром с 2025 года начнёт платить дивиденды. При этом за 2024 год либо из не будет, либо будут мизерные.

• В 2024-2027 заложены небольшие капзатраты, но на самом деле они могут быть гораздо больше
• Газпром по Р/Е дешёвый, однако по стоимостному анализу это не так.
• По P/FCF Газпром не является дешёвым
• Дивидендов Газпрома в проекте Бюджета не видно
• Целевая цена повышается с 136 до 183 рублей, но при трёх событиях, о которых можете почитать в посте.

Про изменение рейтингов акций компаний  написал  Олег Кузьмичёв 23 сентября.

• Продажи нерезидентов приостановились

• Ключевая ставка выросла с 18% до 19%

• Длинные ОФЗ продолжают падать

• Акции Лукойла в моменте достигли 7000 рублей. Потенциал роста сравнялся с LQDT и поэтому мы снижаем рейтинг с 4 до 3

• У нефтяников будет слабый 3 квартал 2024 года

• Акции Роснефти подорожали, поэтому рейтинг снижен с 4 до 3

• Роснефть может получить до 130 млрд рублей прибыли от продажи пакета НПЗ в Германии

• Акции НМТП из-за роста цены, снижается рейтинг с 4 до 3 

• Оперативные данные показывают ожидаемый спад перевалки нефти во втором полугодии

• Все эти три компании не являются переоценёнными, поэтому нельзя исключать их дальнейший рост.

Вброс от Блумберга про снижение НДПИ Газпрому осветил  в посте  Олег Кузьмичёв