Европейские политики, похоже, целенаправленно разрушают Кипр как один из финансовых центров. Поздно ночью всё-таки был согласован план выделения транша финпомощи объёмом € 10 млрд, что позволит ЕЦБ продолжить предоставление кипрским банкам экстренной ликвидности. Ранее регулятор называл понедельник своеобразным дедлайном — если бы к этому сроку отсутствовали договорённости между Кипром и кредиторами, то Марио Драги обещал перекрыть денежный вентиль, что грозило обернуться полноценным дефолтом для банковской системы острова.
 
Однако, решение более чем спорное — Кипру всё-таки выкрутили руки. В основе соглашения лежит полный разгром Laiki bank, второго по величине кипрского банка. Депозиты до € 100k будут переведены в Bank of Cyprus и никаких потерь по ним вкладчики не понесут. Все счета выше € 100k будут переданы в так называемый «плохой банк», что впоследствии может привести к потерям свыше 30%. Кроме того, аналогичные по размеру счета в Bank of Cyprus будут заморожены и убытков вкладчикам здесь также не избежать.

( Читать дальше )

                Анализ индикатора Ишимоку на 22 марта 2013

                             GBP USD «Фунт — доллар»



GBPUSD, ТФ Н4. Сигналы индикатора: Тенкан и Киджун после сближения над Кумо остались под влиянием «золотого креста» (1), все линии горизонтальны. Облако Ишимоку повышается (2), запаздывающая линия индикатора Чинкоу над графиком, цена над линиями. Краткосрочно можно ожидать повышение цены.


( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар откорректировала прошлый рост. А вот развитие очередного роста не смогла развить. Структура модели предполагает рост на 1.3000, и только после этого — снижение на перекрытие 1.2820. Но рынок от уровня поддержки не смог развить волну роста. Давление фундаментального фона может сегодня сразу привести на отработку следующей цели внизу. От указанного минимума ожидаем формирование консолидации. Форма и структура позволит сделать вывод о дальнейшем намерении рынка.



Валютная пара фунт доллар продолжает оказывать давление своим ростом на уровень 1.5190. Предлагается рассматривать развитие третьей волны роста. На сегодня рассматриваем пробой 1.5190 вверх и формирование консолидационного диапазона вокруг этого уровня. Это предполагает развитие роста с отработкой локальной цели 1.5350. Дале ожидаем обратный ход на тест уровня 1.5190 сверху. И затем — продолжение роста.


( Читать дальше )

Кипр продолжает предпринимать попытки избежать дефолта. Однако все они пока безрезультатны. Договориться с Россией по продаже ряда активов пока не удалось, но переговоры ещё не закончены. Вполне вероятно, что Москва не упустит шанса расширить своё влияние в Европе путём входа в капитал крупнейших банков острова. Кроме того, заманчиво выглядит идея разработки кипрских газовых месторождений с последующими прямыми поставками в ЕС, минуя транзитные страны. Но весь вопрос в том, насколько сами киприоты готовы пускать Россию в свою банковскую систему.

Накануне стало известно, что кипрские власти окончательно передумали вводить «депозитный налог». Банки должны заработать уже во вторник, что повлечёт с собой массовые выводы вкладов. Люди продолжают штурмовать банкоматы, которые, несмотря на всю шумиху, регулярно пополняют деньгами. Но даже понижение лимита выдачи до 260 евро за один подход мало повлияло на проблему нехватки наличности. Теперь добавьте к этому всех крупных вкладчиков, деньги которых могут попасть в так называемый «плохой» банк — естественно, они также будут пытаться вывести свои деньги с Кипра.


( Читать дальше )

                                          Индекс DJIA «Доу-Джонс»



По индексу Доу подходит к концу формирование пятой волны. Ранее волна [4] была завершена в видерасходящегося горизонтального треугольника. В краткосрочном плане максимум может быть снова обновлён, но в дальнейшем высока вероятность начала коррекции.


( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар смогла развить ещё одну структуру роста. По полученному строению она свой потенциал выработала. На сегодня рассматриваем развитие коррекции к этому росту. Рассматриваем снижение к уровню 1.2900. Всю сложившуюся фигуру будем рассматривать как треугольник. Отметим то, что все отскоки от минимумов пока формируются только как меры защиты от обвала на фоне экономической ситуации в Европе. И дальнейший выход из сложившейся фигуры может произойти как коррекционный, на отработку только 1.3130. После этого — опять продолжение снижения на отработку 1.2700. А в случае выхода сразу вниз — получим продолжение тренда с отработкой 1.2130.



 Валютная пара фунт доллар не смогла пока развить коррекцию. И попытки роста также оказались неудачными. На сегодня актуально рассматривать только развитие снижения. Цель — 1.4960. После отработки этой глубины можно рассматривать начало следующей волны роста. Первую цель рассматриваем на уровне 1.5190. И далее, после консолидации относительно этого уровня — продолжение роста на отработку 1.5400.

( Читать дальше )

Кипрские банки будут оставаться закрытыми до вторника, поскольку решение по финансовой помощи до сих пор не принято. Однако вне зависимости от итогов переговоров Никосии с Брюсселем и Москвой, как только банки заработают, начнётся массовый вывод средств. Причём, чем дольше банки не будут работать, тем более стремительным станет бегство активов. Именно поэтому нельзя исключать и такого варианта, что власти введут определённые ограничения на движение капиталов, чтобы предотвратить панический отток.

Всё чаще говорится о возможности повторения ирландского сценария, где часть проблемных активов была передана в так называемый «плохой банк». Вся проблема в том, что в него же европейские чиновники требуют перевести и все крупные депозиты от 100k евро, а это уже не устраивает киприотов — тогда они окончательно потеряют лицо. Банковский бизнес был одной из самых успешных отраслей экономики островного государства, но, похоже, это уже в прошлом. Теперь кипрские банки будут обходить стороной — доверие подорвано и восстановить его будет непросто.


( Читать дальше )

События на Кипре развиваются стремительно. Накануне парламент отклонил закон по введению налога на депозиты, всё-таки здравый смысл в Никосии возобладал, пусть и в самый последний момент. Однако маховик уже запущен. Как только в четверг откроются банки, если конечно им снова не продлят выходные, наступит момент истины — все массово отправятся обналичивать депозиты. Логика здесь простая — вдруг власти передумают и всё-таки введут потом этот самый налог. Соответственно, без внешней помощи уже не обойтись.

Во вторник представители ЕЦБ уже заявили, что предоставят кипрским банкам необходимую ликвидность. Вот и получается, европейцы снова создали себе проблемы на ровном месте, предложив «депозитный налог». Если допустить банкротство крупнейших кипрских банков, это может послужить отправной точкой для нового масштабного кризиса уже в других странах еврозоны. Малейшая паника на рынках приведёт к росту ставок по еврооблигациям и на этом фоне люди, опасаясь подобных «налогов», отправятся в банки обналичивать вклады.


( Читать дальше )

Валютная пара usdjpy просто прёт вверх буром пятый месяц подряд. В таких случаях техника не работает, ну, или почти не работает. Однако доллар-йена вторая по торгуемым объёмам на FOREX валютная пара (после eurusd), поэтому надеюсь, что рано или поздно технический анализ сработает и ликвидность проявит себя.

А пока волатильность растёт. Вероятнее всего, что её рост, если таковой будет иметь место, будет спровоцирован быками.

На недельном графике (Рис. 1) я перерисовал все важные трендовые линии, относящиеся к прошлому даунтренду, штриховыми линиями. До этого они были сплошными. В свете происходящего их значимость уменьшается. Поэтому график немного приходится тоже менять.

В фокусе рынка сейчас оранжевые медианы. Если йена и даст себя купить, то они выглядят первым уровнем, откуда можно присоединиться к коррекции.



( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар обновила свои минимумы. Начало роста не имеет под собой потенциала. На сегодня рассматриваем очередное обновление минимумов с перекрытием уровня 1.2820. Далее рассматриваем возможности развития роста на отработку 1.3190.



Валютная пара фунт доллар консолидируется у вершины первого импульса. Рассматриваем выход из этой консолидации вниз на коррекцию. Цель рассматриваем на уровне 1.4960. С этой глубины ожидаем начало следующей волны роста на перекрытие вершины первого импульса с консолидацией на продолжение роста.


( Читать дальше )