В среду, 28 августа, большая часть ключевых биржевых индикаторов продемонстрировала снижение. Вероятность эскалации вооруженного конфликта в Сирии и вмешательство третьей стороны, а именно стран Запада, подвигло инвесторов к фиксации прибыли. Однако фондовые биржи Штатов завершили сессию ростом. Повышение нефтяных котировок в связи с потенциальным военным вмешательством в Сирийский конфликт обусловил рост энергетических компаний, вытянувших рынок в зеленую зону.

• Dow Jones в плюсе на +0.33% — до 14,824.51 пункта.
• S&P 500 прирос на +0.27% — до 1,634.96 пункта.
• Nasdaq Composite повысился на +0.41% — до 3,593.35 пункта.

Количество незавершенных сделок по продаже домов на вторичном рынке в июле 2013 года сократились на 1.3% м/м. Аналитики ожидали рост продаж на 0.2%.

Гадать о том, будет война или нет, не особо бы хотелось. Есть много ЗА и ПРОТИВ. Ну а что делать нам, простым инвесторам? Закупиться лонгом в надежде на то, что все же наш рынок отреагирует на максимумы цен на нефть в рублях или открыть шорт,  предполагая что ночью начнут военный конфликт и рынок откроется с разрывом 2-3%? Мыслей много, но терять деньги никто не хочет.

Если не внешний фактор, а опираться чисто на торговый опыт и тех анализ, мы бы ставили все на лонг, захэджив позиции валютой. Первым бы делом приобрели акции Роснефти и  рассмотрели покупку ВТБ.

Роснефть день:


( Читать дальше )

Во вторник, 27 августа, основные фондовые рынки завершили торги в красном поле в связи с опасениями эскалации вооруженного конфликта в Сирии. Фондовые биржи Штатов негативно отреагировали на возможность участия США в вооруженном конфликте в Сирии.

• Dow Jones в просадке на -1.14% — до 14,776.13 пункта.
• S&P 500 в минусе на -1.59% — до 1,630.48 пункта.
• Nasdaq Composite рухнул на -2.16% — до 3,578.52 пункта.

Индекс S&P/Case-Shiller, отражающий цены на дома в 20 крупнейших городах США, в июне текущего года вырос на 12.1% г/г, превзойдя прогнозы аналитиков в размере 11.9%.

Индекс потребительского доверия от компании Consumer Confidence в августе 2013 года зафиксировал неожиданный рост до 81.5 пункта – максимального значения с января 2008 года. Аналитики ожидали снижения показателя до 79.6 пункта.

Вчерашнее падение по американскому индексу показывает закрытие гепа от 5 июля 2013 года на уровне 1631. Технически это необходимо для дальнейшего роста американского рынка, однако утверждать о том, что индекс будет укрепляться, показывая снова максимальные значения, рановато. С другой стороны остались  гепы  на уровнях 1656 и 1682, которые по хорошему тоже нужно закрывать для более уверенного падения S&P 500. По нашему мнению покупка от данных уровней не будет актуальной, принимая во внимание сложившуюся ситуацию с вопросом о Сирии. Нейтральная позиция принесет  больше информации и расставит важные приоритеты для определения направления действий.

Золото показывает ежедневный рост, краткосрочный тренд остается восходящим. Глядя на ускорение и объемы можно судить, что был проявлен немалый интерес к желтому металлу. Можно предположить, что в краткосрочном периоде, мы увидим небольшую коррекцию к уровням 1380 за фьючерс. Продажу данного актива от уровня 1425 необходимо ограничить стопом на уровне 1430-1435.

В понедельник, 26 августа, большинство ключевых биржевых индикаторов завершило сессию в красной зоне. Малые объемы торгов и ряд системных проблем в США, Европе и Японии оказали поддержку медведям. Фондовые биржи зафиксировали нисходящую динамику после заявления госсекретаря США Джона Керри о применении химического оружия в Сирии.

• Dow Jones в просадке на -0.43% — до 14,946.46 пункта.
• S&P 500 в минусе на -0.4% — до 1,656.78 пункта.
• Nasdaq Composite в боковике — до 3,657.57 пункта.

Уже вчера виделись намеки на сегодняшнее движение вниз по SP500. Как выглядит текущая картина? Теперь уже с огромной вероятностью индекс пойдет к отметке 1618, по инерции может спуститься еще на пару пунктов ниже. Вполне вероятно движение к 1590, однако, оно вряд ли состоится в одно движение. Если нам все таки удастся оттолкнутся от обозначенного ориентира и уйти выше, то цель наверх предыдущее значение — 1666.

Золото и серебро продолжают свое ралли, “уж извините так напродавались весь год, что теперь никак откупить обратно не можем”. По золоту уровни вверх — 1450, первая цель вниз, если все-таки начнем корректироваться  - 1355, возможен даже поход на  - 1280, но данный сценарий очень маловероятен.

Серебро: цели наверх — 25,70, если ралли продолжится, и текущие уровни коррекции 22,20.

Нефть WTI: полет на 114 сформирован.

В пятницу, 23 августа, большинство фондовых площадок мира завершило в зеленой зоне. Поддержку быкам оказали статистические данные США и Европы и события корпоративного сектора, а в частности уход Стива Балмера с поста главы Microsoft. Фондовые биржи закрылись в плюсе. Негативная статистика по рынку труда вселила надежду в игроков, что ФРС повременит с началом сворачивания QE3.

• Dow Jones усилился на +0.31% — до 15,010.51 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0.39% — до 1,663.5 пункта.
• Nasdaq Composite прибавил +0.52% — до 3,657.79 пункта.

Сегодня сконцентрируемся на товарно-сырьевом рынке, а именно – хлопке.

В понедельник, 19 августа, после интенсивного роста на прошлой неделе сформировался бар с ценой закрытия ниже цены открытия на достаточно низком объеме. Со вторника начался обвал рынка, когда и во вторник, и в среду цена упиралась в дневной лимит и торги прекращались. К сожалению, зачастую мы можем узнать причину рыночного движения только постфактум. Каковы же были причины обвала рынка хлопка в середине текущей недели?

Основным фактором послужила оценка производства хлопка в Индии: было заявлено, что страна   планирует произвести 37,2 млн. тюков хлопка в 2013-14, что намного выше, чем ожидалось. Министерство сельского хозяйства США так же заявило о достаточных темпах производства, при чем больших, чем это было заявлено в последнем отчете. Эти факторы вынудили покупателей выйти из рынка в ожидании более выгодной цены на продукт. В отчете МСХ США не наблюдалось критичных бычьих факторов способных выступить драйвером  для выхода цены из определенного ценового диапазона и что скорее всего произойдет лишь прокол уровня 92,6, образованного экстремумом июльского контракта, и возврат цены внутрь коридора. Обратим внимание на то что у нас имеются 3 последовательных пика сделанные ценой майского, июльского и декабрьского контрактов, это своеобразный уровень сопротивления сформированный еще в марте 2012 года когда цена находясь в нисходящем тренде сначала пробила этот уровень потом закрепилась под ним.



Вполне логично было бы предполагать, что при таком фундаментальном фоне вероятность выхода цены за пределы указанного уровня не высока. От уровня 85 интересна продажа коллов с экспирацией в октябре и ценой исполнения 95 пунктов.
 

I. Автомобильный сектор: история и настоящее

На данный момент сложно представить себе жизнь, в которой нет места автомобилям. Если всего несколько десятилетий назад легковой автомобиль считался предметом роскоши, то сейчас почти 850 человек из 1000 в Соединённых Штатах имеют свой автомобиль. В 1885 году немецкий изобретатель Готтлиб Даймлер, а в 1886 году его соотечественник Карл Бенц изготовили и запатентовали первый самодвижущийся экипаж с бензиновым двигателем. Безусловно, главным изобретением на начальном  этапе развития отрасли автомобилестроения стало открытие компактного двигателя внутреннего сгорания. С 1885 года по 1930-е года были достаточно широко распространены автомобили с электродвигателями и паровыми установками. Однако эти автомобили были неэкономичны и вскоре сошли со сцены. На смену неэкономичным двигателем пришли новые технологии – двигатель Дизеля и поршневой двигатель внутреннего сгорания. Второй вид двигателя остаётся наиболее популярным и до сих пор.

( Читать дальше )

В среду, 21 августа, большинство ключевых фондовых площадок завершили сессию в минусе. Основной причиной для негатива стали опубликованные протоколы заседания ФРС США, проходившего 30-31 июля текущего года, которые не внесли ясность относительно сроков сворачивания  QE3. Фондовые биржи Штатов зафиксировали снижение индексов.

• Dow Jones понизился на -0.7% — до 14,897.55 пункта.
• S&P 500 в просадке на -0.58% — до 1,642.8 пункта.
• Nasdaq Composite потерял -0.38% — до 3,599.79 пункта.

Неизвестность продолжает давить на игроков. Опубликованные протоколы заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США не внесли ясность относительно сроков по сворачиванию программы выкупа активов. Часть членов придерживаются позиции по сокращению объемов QE3 уже в сентябре 2013 года, в то время как большинство по-прежнему устраивает прогноз о старте свертывания программы только к середине 2014 года.

Количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости в июле 2013 года увеличилось на 6.5% м/м – до 5,39 млн. домов в годовом исчислении. Данные превзошли ожидания аналитиков, предполагавших рост показателя на 1.7%.

Фьючерс S&P 500 протестировал поддержку на уровне 1640, на текущий момент пытается отскочить наверх. Мы рекомендуем набирать лонги от уровня 1621-1629 по фьючерсу S&P 500. Цели в районе 1740 пунктов. Вышедшая статистика по рынку труда воодушевила инвесторов, ожидающих продолжения политики количественного смягчения со стороны ФРС. Но до целей в 6,5% еще далеко.

Будет ли текущее движение отскоком или полноценным движением наверх мы будем увидим на закрытии завтрашнего дня.

Уровни поддержки
1. 1629
2. 1621

Уровни сопротивления
1. 1642
2. 1649

Во вторник, 20 августа, большинство основных фондовых рынков продемонстрировали ослабление индикаторов в ожидании публикации протоколов июльского заседания ФРС США. Фондовые биржи Штатов зафиксировали снижение.

• Dow Jones просел на -0.05% — до 15,002.99 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0.38% — до 1,652.35 пункта.
• Nasdaq Composite прибавил +0.68% — до 3,613.59 пункта.

Сегодня, 21 августа  2013 г., мы ожидаем растущего движения по S&P 500 до уровней 1650 по сентябрьскому фьючерсу. Также ожидаем хорошей статистики по продажам на вторичном  рынке жилья в штатах (18:00 МСК), что подтолкнет рынок вверх. Сегодня ожидается публикация протоколов заседания FOMC в 22:00 (МСК), что тоже может дать импульс рынку для движения на вверх. Мы рекомендуем рассмотреть AIG для покупки от уровней 46,8-46,9 со стопом на уровне 46,18 и тэйк профитом на уровне 48.

В понедельник, 19 августа, большинство основных фондовых рынков завершили торги в красной зоне. Сезон корпоративной отчетности почти завершен и в отсутствии новых стимулов рынок продолжает отыгрывать опасения сворачивания QE3. Фондовые биржи Штатов зафиксировали снижение.

• Dow Jones снизился на -0.47% — до 15,010.74 пункта.
• S&P 500 опустился на -0.59% — до 1,646.06 пункта.
• Nasdaq Composite в минусе на -0.38% — до 3,589.09 пункта.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкер сообщил, что придерживается мнения о необходимости сворачивания QE3 уже в сентябре 2013 года. По его мнению, положительный момент от выкупа активов уже давно не перекрывает инфляционные риски и с целью защиты экономики от дестабилизации необходимо в скором времени принять меры.

Более 1% в составе Dow Jones прибавили акции Intel (INTC) +1.67% ($22.28), Boeing (BA) +1.21% ($104.72), Johnson & Johnson (JNJ) +1.21% ($90.45).

Падение среди голубых фишек возглавили котировки JPMorgan Chase (JPM) -2.74% ($51.83), Alcoa (AA) -2.22% ($7.94), Hewlett0Packard (HPQ) -204% ($25.88), Bank of America (BAC) -1.87% ($14.15).

Интересная картина в акциях Apple (AAPL). График вернулся в многолетний канал, оттолкнувшись нижних его границ. И как минимум до презентации новых Айфонов 10ого сентября цена акций может остаться в этом канале. А дальше по результатам именно этого события, можно будет закладывать новые горизонты по данной бумаге.

( Читать дальше )

В пятницу, 16 августа, основные фондовые биржи мира окончили неделю преимущественно в красной зоне. Рынок почти потерял основной драйвер, поскольку сезон корпоративной отчетности практически завершился, а все более осязаемое сокращение программы выкупа активов американским Федрезервом продолжает давить на игроков. Также негативный эффект подкрепился сложной ситуацией в Египте, где сторонники смещенного президента Мохаммеда Мурси провели акцию «Пятница гнева», приведшую к вооруженным столкновениям и потерям среди гражданского населения. Биржи Штатов завершили сессию коррекцией на фоне снижения доверия американских потребителей к национальной экономике.

• Dow Jones снизился на -0.2% — до 15,081.47 пункта.
• S&P 500 опустился на -0.33% — до 1,655.83 пункта.
• Nasdaq Composite в минусе на -0.09% — до 3,602.78 пункта.

Итак, медведи на прошлой неделе взяли верх. Однако если взглянуть с «чистого листа», то можно с осторожностью начать открывать длинные позиции от текущих уровней.

Рассмотрим S&P500



( Читать дальше )

В четверг, 15 августа, ключевые биржевые площадки зафиксировали снижение индикаторов на фоне роста ожиданий инвесторами ужесточения в ближайшее время монетарной политики Центробанками США и Европы. Биржи Штатов завершили сессию в миноре на фоне сильных статданных по рынку труда, усугубивших опасения сворачивания QE3 осенью 2013 года.

• Dow Jones упал на -1.47% — до 15,112.19 пункта.
• S&P 500 в минусе на -1.43% — до 1,661.32 пункта.
• Nasdaq Composite в красной зоне на -1.72% — до 3,606.12 пункта.

Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 10 августа, сократилось сильнее прогнозов – на 15 тыс. заявок до 320 тыс. обращений. Ожидаемое аналитиками значение было на уровне 334 тыс. заявок.

Индекс потребительских цен CPI в июле 2013 года вырос в рамках ожиданий аналитиков – на 0.2% м/м. Базовая часть индекса, исключающая цены на продукты питания и энергоносители, увеличилась также на 0.2%, что соответствовало прогнозам.

Объем промышленного производства в июле 2013 года сохранился на июньском уровне, тогда как экономисты ждали роста на 0.5% м/м.

S&P500

Вчерашнее падение по индексу закрыло гэп от 10 июля 2013 года на уровне 1660. Технически это необходимо для дальнейшего роста s&p500, но говорить о том что индекс будет укрепляться рановато. Также еще есть гэп на уровне 1631, который, по-хорошему, тоже нужно закрывать. Снижение индекса до уровня 1631 будет считаться хорошей коррекцией для продолжения роста. По нашему мнению, покупка от данных уровней будет более оправданной, нежели покупать активы сейчас: нейтральная позиция принесет больше информации и расставит важные приоритеты для в вопросах дальнейшего направления движения. Финансовый сектор (банки) демонстрируют восходящую динамику, движение может продолжиться вверх на позитивной отчетности ведущих компаний, как следствие покупка данных активов остается интересной идеей.

Золото

Тренд по золоту остается восходящим, вчерашнее уверенное пробитие уровня 1350 состоялось. Глядя на ускорение и объемы можно сделать вывод, что был проявлен значительный интерес к драгоценным металлам, в том числе и золоту. Можно предположить, что в краткосрочном периоде золото продолжит восходящее движение к уровню 1430-1450.