Инвестиционно-финансовая компания «Солид» опубликовала свои комментарии по подходам к оценке ПАО «МГКЛ».

Основной акцент агент по размещению сделал на разницу учёта резервов по МСФО (международным стандартам финансовой отчётности) и РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учёта). Это определяет разницу показателей деятельности, что важно учитывать при расчёте эффективности и прогнозов.

1. Что сказано о резервах и отчётности?

В числе прочего по словам компании:

— МСФО требует учитывать статистику по историческому уровню дефолтов, который был действительно относительно высок в период нестабильности 2020–2022, но сейчас этот показатель улучшается за счёт роста качества портфеля. В случае же ломбардов займы покрыты залогами не менее чем на 100%, то есть начисление в P&L происходит, но денежные средства остаются в бизнесе и направляются на рост портфеля.
— Наилучшим индикатором для понимания прибыльности ломбарда является отношение Cash-in/(Cash-out + OPEX) в разных поколениях займов: то есть отношение денежных средств, поступивших от заемщиков и при реализации залогов к сумме выданных займов и себестоимости продаж. Это позволяет учесть фактическую возвратность средств без теоретических расчетов.

Мы снова на связи!

На этот раз наш генеральный директор Алексей Лазутин вместе с директором по корпоративным финансам Марией Потехиной выступят в прямом эфире у Тимофея Мартынова, профессионального трейдера и основателя сообщества Smart-lab.

О чём будем говорить:

— Об эволюции. О том, как крупнейшая московская сеть ломбардов переросла в нынешнюю группу компаний.
— О стратегии. О том, как мы планируем развиваться на рынке ресейла и в других направлениях.
— О золоте. Про значение его вторичного оборота в контексте нашей группы на вторичном рынке драгоценных металлов.

Начинаем ровно в 13:00 по московскому времени. Подключиться к трансляции можно по ссылке.

10 декабря ГК «Мосгорломбард» принимает участие в десятой международной конференции — «Портфельные инвестиции для частных лиц. Новый уровень неопределенности».

Генеральный директор ПАО «МГКЛ» выступит с докладом «Эволюция эмитента от непубличного рынка капитала до IPO». В рамках выступления Алексей Лазутин поделится с участниками конференции опытом на рынке непубличного и публичного долгового капитал. Расскажет о том, как ПАО «МГКЛ» провела дополнительную эмиссию обыкновенных и привилегированных акций, какие трудности были при этом, а также какие возможности для эмитентов и инвесторов при использовании различных инструментов.

Кроме этого, трансформация на рынке капитала, которая продолжается с марта 2023 года, позволила компаниям с малой капитализацией использовать такие инструменты как IPO (первичное размещение акций). Напомним, что прямо сейчас можно принять участие в IPO ПАО «Мосгорломбард» (как это сделать подробно написано здесь – ссылка)

Многие из вас уже изучили стратегию развития «Мосгорломбарда», ознакомились с параметрами размещения, убедились в потенциале группы и приняли твёрдое решение принять участие в IPO — что дальше?

Давайте разбираться, но для начала ответьте на эти два вопроса:

— Есть ли у вас брокерский счёт, на который будут зачислены ценные бумаги после покупки акций?
— Есть ли у вашего брокера кнопка, позволяющая принять участие в нашем IPO?

От этого и будем отталкиваться:

1. У вас есть брокерский счёт.

Если так, то вам достаточно просто обратиться к своему брокеру — подать заявку через мобильное приложение, по телефону, или сайт, либо отправиться в офис брокерской компании. Это зависит от доступных способов коммуникации вашего брокера.

2. Брокерский счёт имеется, но у брокера нет соответствующей возможности подать заявку на участие в IPO Группы «Мосгорломбард».

Если ваш брокер не активировал возможность подачи заявки, мы рекомендуем обратиться к тем брокерам, которые точно участвуют в размещении. Список таких брокеров вы можете найти на нашем сайте в разделе «Первичное предложение» — ir.mosgorlombard.ru/investors/initial-offer/.

Подводим итоги недели и делимся ими с вами:

— 7 декабря группа «Мосгорломбард» объявила диапазон цены первичного публичного размещения акций, и начался сбор заявок, который завершится 13 декабря 2023 года, а по результатам будет определена итоговая цена размещения.

— Алексей Лазутин, акционер и генеральный директор группы «Мосгорломбард» совместно с нашей командой приняли участие в онлайн-трансляциях трех популярных финансовых каналов. Обсудили всё: от стратегии развития и перспектив нашего решения выйти на IPO до подробного плана реализации намеченного.

— Команда «Мосгорломбарда» участвует в XXI Российском облигационном конгрессе: вчера выступала в нескольких сессиях, а сегодня состоится питч-сессия эмитентов ВДО, в ходе которой генеральный директор группы Алексей Лазутин расскажет о выходе «Мосгорломбарда» на IPO и ответит на все вопросы потенциальных инвесторов.

— Алексей Лазутин дал подробное интервью о планах и перспективах «Мосгорломбарда», затронув вопросы рыночных тенденций и государственного регулирования, а также озвучил многие важные статистические данные и показатели. Главные тезисы мы публиковали на нашем канале ранее.

Продолжаем рассказывать про задачи IPO, нашу стратегию развития! Уже в 14 часов сегодня ждем вас и ваши вопросы в прямом эфире с Евгением Коганом.

Сегодня, 8 декабря, в 14 часов начнётся прямая трансляция интервью Алексея Лазутина, нашего генерального директора и акционера, который расставит все точки над i:

— Пояснит, зачем нам выходить на IPO, если группа уже присутствует на рынке облигаций.
— Расскажет о главном: об основных параметрах размещения и сроках, а также о нашей новой дивидендной политике.
— Поделится нашими планами роста, целями и задачами, а заодно откровенно ответит, ждать ли продолжения кратного роста.

Будет интересно и очень полезно, подключайтесь!

7 декабря в 16:00 по московскому времени состоится онлайн-встреча наших руководителей — генерального директора Алексея Лазутина и директора по корпоративным финансам Марии Потехиной с главным аналитиком АО ИФК «Солид» Дмитрием Донецким.

В ходе онлайн-трансляции на YouTube-канале «СОЛИД Брокера» будут подниматься такие важные вопросы, как:

— детали первичного публичного размещения акций «Мосгорломбарда» на Московской бирже;
— перспективы группы компаний;
— дальнейшее стратегическое развитие компании.

Подключиться к эфиру могут все желающие.

Команда «Мосгорломбарда» во главе с генеральным директором Алексеем Лазутиным отправилась на XXI Российский облигационный конгресс!

Уже сегодня представители от нашей группы компаний примут участие в различных сессиях мероприятия, а 8 декабря состоится питч-сессия эмитентов ВДО, в ходе которой Алексей Лазутин расскажет о задачах выхода «Мосгорломбарда» на IPO, презентует нашу стратегию развития, а также ответит на вопросы гостей и потенциальных инвесторов.

Точное расписание и другие детали мероприятия можно посмотреть на сайте по ссылке.

Сегодня 7 декабря в 13:00 генеральный директор «Мосгорломбарда» Алексей Лазутин примет участие в онлайн-трансляции у легенды облигационного рынка, Дмитрия Адамидова.

Мы разместили уже несколько облигационных выпусков и нас очень хорошо знают держатели облигаций.

Автор площадки пообещал задать самые горячие вопросы, которые связаны с нашим выходом на IPO и которые больше всего волнуют потенциальных инвесторов группы:

На что будут потрачены средства инвесторов?
В каком направлении мы планируем двигаться дальше?

Ссылка на прямой эфир находится в закреплённом посте блогера.

Объявляем официально: Советом директоров ПАО «МГКЛ» установлен ценовой диапазон на уровне 3,1–3,5 рублей за одну обыкновенную акцию. Уже сегодня, 7 декабря, начинаем сбор заявок!

Ещё немного важных данных:

Тикер — MGKL
В рамках IPO инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии ценных бумаг. Общий объём размещения предположительно составит до 322 580 000 акций.
Ожидается, что по результатам IPO доля акций группы в свободном обращении (free-float) может составить до 36 %.
Итоговая цена размещения будет определена по результатам сбора заявок, который завершится 13 декабря 2023 года.
Компания и её аффилированные лица (с исключениями, описанными в полном тексте документа), а также основные акционеры, владеющие в настоящее время в совокупности более 84% обыкновенных акций, принимают на себя стандартные обязательства по лок-апу в 180 дней по его завершении.

Инвесторы, участвовавшие в IPO, получат право через 6 месяцев после даты завершения сделки дополнительно приобрести по цене IPO акции компании в количестве до 20% от количества акций компании, приобретённых ими в рамках IPO.