📈 Рынок
Неделя началась бодро: на прошлой неделе, S&P 500 и Dow закрылись на рекордных уровнях — рынок снова проверил верхнюю границу диапазона.

🧾 Инфляция и PPI
Инфляция в цифрах вышла «ровной»: декабрьский CPI +0,3% м/м и 2,7% г/г, базовый — 2,6%. На следующий день подтянулся отложенный PPI за ноябрь — +0,2% за месяц и 3% г/г; публикацию перенесли из‑за прошлой приостановки работы правительства.

🛒 Потребление и занятость
Розница за ноябрь прибавила 0,6% м/м, годовые темпы держатся в районе 3–3,5% — покупатель, кажется, ещё в строю. Заявки на пособие по безработице опустились до 198 тыс., что напоминает: увольнения остаются низкими.

🏦 Банки и корпоративные отчёты
На корпоративном фронте стартовали банки: JPM превзошёл ожидания, а к концу недели Goldman и Morgan Stanley показали скачок прибыли на фоне оживления сделок. Bank of America и Wells Fargo отчитались о росте прибыли, у Citi — просадка; реакции в акциях были сдержанными.

💻 Техсектор и итоги недели

( Читать дальше )

📈 Инфляция
Базовая инфляция в ноябре 2025 снизилась до 2,95% г/г против 3,09% в октябре и 3,33% в сентябре — медленное, но устойчивое остывание.

🏭 Промышленность
Промышленное производство в ноябре — индекс 101,79 (2017=100), чуть выше октября (101,62), но по сути остаётся на плато последних месяцев.

💰 ВВП
Номинальный ВВП в третьем квартале составил 31,10 трлн долларов в годовом пересчёте, после 30,49 трлн во втором — прирост есть.

👥 Рынок труда
Безработица в ноябре — 4,6%, выше конца лета (4,2–4,4%), рынок труда заметно мягче.

🏦 Денежные условия
Эффективная ставка по федеральным фондам в декабре — 3,72%, ниже 3,88% в ноябре и 4,09% в октябре; денежные условия выглядят чуть свободнее.

🧾 Итоги и выводы
В сумме: цены сползают, производство идёт вбок, экономика в целом держит уровень. Первый вывод — давление инфляции ослабло. Второй — рост ВВП сохраняется, хотя промышленность не прибавляет. Риски — ослабевший рынок труда и ровная индустрия; на таком фоне устойчивость роста кажется более хрупкой.

( Читать дальше )

Ребята, всем привет!
Расскажу про макроэкономические индикаторы. 

Мы отслеживаем некоторые макроэкономических индикаторов и зашили их в алгоритм.Это позволило увеличить показатели доходности. Сейчас мы парсим эти показатели на постоянной основе через API FRED. Поставщиком этих данных выступает FRED. Мы грузим эти показатели и из них строим уже макроэкономический индикатор. Ну например, 

1. инфляция выше 95% квантиля за последние 20 лет и рост инфляции три месяца подряд 
2. падение индекса промышленного производства 3 месяца подряд и его рост после падения на протяжении 2 месяцев подряд.

С гиперпараметрами можно играться на истории, чтобы смотреть как это лучше или хуже выделяет макроэкономический режим. 
Главное условие отсеивать лишний шум.

Итак, на что мы смотрим:

Самый важный показатель на который смотрит наш алгоритм это CPI. 
Sticky Price Consumer Price Index less Food and Energy

Инфляция за последние 10 лет. FRED

Инфляция растет с середины 2021 года! Рекордный рост инфляции выходит за рамки 99% квантиля за последние 25 лет. Растет каждый месяц. Растущая инфляция ведет к падению рынков. SPY500 снижается в 2022 году и заканчивает год с рекордным убытком в -21%. Бенефициаром роста инфляции является энергетический сектор. XLE (ETF на энергетику) прибавляет рекордные 60% за год. 

( Читать дальше )

Главные итоги моего года:
1. Я стал отцом! Родилась дочь!
2. Случился хороший карьерный движ на работе
3. Сделал классный pet project в сфере финансов и вышел на потребителя
4. Получил положительную доходность в USD
5. Замутил свой алготрейдинг на IB

Никаких ссылок на ТГ, на проект! Только пожелания! Всем пользователям Smartlabа добра, профитов, низких рисков, мощных амбиций, профессиональной реализации!

Счет в IB вырос на 11.76% ( S&P500 +17%)
Максимальная просадка была -2.43% (S&P500 -21%)

...
Всего было 4 позиции
SPY — S&P500
QQQ — Nasdaq
HYG — High Yield Corporate Bonds
GLD — золото
...

Я экспериментировал с другими стратегиями, например, с хеджированием через VXX. Это срезало доходность. 
За этот год я горжусь не сколько доходностью, а контролируемой просадкой! Я смог обеспечить качественную доходность и супер низкую просадку! Тогда как другие потеряли от -20% в моменте в апреле на торговой войне.

Мой Calmar Ratio = 4.83 (у S&P500 0.8)
Calmar Ratio это (Доходность / Макс просадка)

( Читать дальше )

Введение

Ребята, всем привет!

Для начала представлюсь. Меня зовут Эдуард. Я Data Scientist и AI инженер. Я занимаюсь этим с 2017 года.

Жизнь до Data Science

До 2017 года я уже тогда интересовался рынками и был квантом в Ренессанс Капитал. Я занимался маркетмейкингом валютных опционов на USD/RUB на московской бирже, строил альтернативные Блэку-Шоулзу модели ценообразования. Также помогал оценивать справедливую стоимость внебиржевых опционов, которые покупались у других инвестиционных банков. Research в количественных финансов помог мне изучить хорошо R, Python, C и стартануть карьеру в Data Science.

Ранний этап: вход в Data Science

Начинал как джун в 2017 году. Учил R и Python. Работал в компании Neolab. Строил различные алгоритмы кластеризации, классификации. В параллель строил UI-сервисы на Shiny. Интересовался рынками. Мои посты о рынке можно встретить на старом сайте long-short.

X5 Retail Group: эффект важнее моделей

С 2019 года начал делать Data Science в ритейле в X5 Retail Group. Строил алгоритмы анализа конкурентов, модели рисков, занимался A/B-тестированием, построил алгоритмы страхования для огромного автопарка X5.

( Читать дальше )