Как мы и предполагали, торговая сессия четверга проходила в позитивном русле. Фундамент дневного оптимизма был заложен еще на азиатской сессии. Так,  индекс PMI производственного сектора Китая превзошел ожидания  аналитиков,  явно свидетельствуя о том, что увеличение производственной  активности может определить неплохие предпосылки  для восстановления темпов роста второй экономики мира. Ключевым вкладом в формировании восходящих тенденций по большинству финансовых активов  оказалась  макростатистики из США, а именно данных с американского рынка труда. Согласно отчету по изменению числа занятых от ADP за октябрь, в частном секторе США было создано рекордное за 8 месяцев число  рабочих мест — 158 тыс. против 88,2 тыс. в сентябре. Кроме того, число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю упало с 372 тыс. до 363 тыс. Сильные макроэкономические данные по одной из самых насущных проблем США  просто не могли не спровоцировать положительной динамики. Торги на фондовых биржах США начались с роста основных индексов, которые прибавили порядка 0,9-1,1%. Что касается российского фондового рынка, то по итогам  основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,37%  и закрылся на уровне 1 430,91 пункта. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 34,343  млрд. руб. Полагаем, что американский позитив еще не раскрыл своего потенциала на российских площадках, а значит, сегодняшняя сессия может стать очень интересной, особенно если учесть, что на сегодня запланирована еще и публикация NFP —  ключевого показателя по американскому рынку труда.

( Читать дальше )

Согласно сообщению, поступившему от администрации Обамы, Америка вновь окажется на пороге технического дефолта к концу текущего года, однако, у правительства есть возможности избежать проблем и достойно войти в 2013 год – по материалам AForex.
По итогам на понедельник, долговой статус американского казначейства оказался на $235 млрд ниже верхнего потолка в $16.4 трлн. Прогнозный момент достижения дефолта – вторая половина февраля. Не стоит забывать о том, что в конце текущего года и начале следующего Америке придется столкнуться с «фискальным обрывом», который будет состоять в поднятии налогов и сокращении госрасходов. Пока нет ясности, каким образом власти будут разрешать комплексную ситуацию с «обрывом». В следующий вторник – президентские выборы. Правительству останется менее 2 месяцев на то, чтобы что-нибудь придумать. Это будет непростой и болезненный процесс с учетом гигантских противоречий между Республиканцами и Демократами.


( Читать дальше )

Нью–Йоркская полиция пытается не дать ситуации выйти из–под контроля, уговаривая Сэнди успокоиться и начать переговоры.

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Четверг и пятница будут крайне насыщенными днями: публикуется сразу несколько макроэкономических цифр. Основное внимание трейдеров будет обращено к рынку труда из США и глобальным индикаторам деловой активности. Сегодня уже вышел индекс PMI по промышленности Китая. Как обычно, данные от банка HSBC оказались хуже оценок Национальной Ассоциации Логистов. Первый показатель составил 49.5, второй — 50.2. Ни тот, ни другой не дотянули до консенсуса, однако оба свидетельствуют о дальнейшем восстановлении экономики. Свежих волнений с этого фронта придти не должно. В отношении КНР теперь наиболее важная тема — политика и передача власти. Сегодня в стране пройдет пленум ЦК КПК, и за ним следует исключительно внимательно проследить.
Еще одно важнейшее событие недели — выход пейроллс в США. Национальное Бюро Трудовой Статистики подтвердило, что статистика выйдет в пятницу, по расписанию, несмотря на ураган Сэнди. Сегодня рынок получит превью в виде цифры от ADP (они из-за стихии все же задержались на сутки). Совокупность этих данных теоретически может повлиять на форексе и все-таки спровоцировать какое-то выраженное движение. В ближайшее время, однако, рынок наверняка останется в гибернации.
 
По материалам: ning.it/Q8ikVW

Потребительские расходы американцев демонстрируют небольшой рост – это факт. Особенно, если смотреть по горячо любимому всеми аналитиками индексу «потребительских настроений» (consumer sentiment), однако, есть еще и другой индекс, который считает рост расходов американцев на походы в рестораны, кафе, бары и другой общепит – по материалам AForex.
Согласно отчету Bloomberg, темпы роста октябрьского индекса потребительских расходов на принятие пищи вне дома упал со значения 4.5% в начале текущего года до отметки 1.8%, которая зафиксирована в октябре (минимум с мая 2010 года). Кроме того, Bloomberg отмечает, что американцы стали значительно меньше покупать ювелирных изделий и медикаментов.



( Читать дальше )

По мнению миллиардера Джорджа Сороса, евро-лидеры должны непременно пересмотреть свою глобальную позицию по решению вопроса евро-долга. При этом политика «ужесточения» должна уйти на задний план. Во главе угла должна быть более  социально-ориентированная модель поведения с акцентом на солидарность и взаимопомощь – по материалам AForex
В частности, Сорос призвал к критическому переосмыслению пунктов соглашений, по которым тонущие страны получают спасительные транши. Для многих правительств пункты касательно поднятия налоговых ставок или сокращения государственных расходов просто несовместимы с теми экономическими моделями, которые работают в данных странах. При тщательном следовании всем пунктам соглашений страны никогда не смогут выплатить свой долг потому, что их экономики не смогут выбраться из кризиса, пребывая в слишком жестких, неблагоприятных для ведения бизнеса условиях.
Сорос полагает, что обособленная позиция Германии (самой сильной страны региона и крупнейшего кредитора) далеко не социально-ориентированная. Германию каждый раз буквально вынуждают пойти на уступки. Поведение сильнейшего игрока ЕС усугубляет евро-кризис, еще больше расширяя пропасть между «странами-спасателями» и «странами-получателями помощи». Евро-лидерам просто необходимо вернуть настроения солидарности в отношении всех участников Союза – настроения, на которых, собственно, строился Союз, и которые ушли на задний план, когда пришла беда – продолжительный, многоступенчатый кризис. Проблемным странам нужно не бездумное «ужесточение», которое обескровливает экономики, а разумное структурное реформирование, что является более сложным и длинным путем, но более правильным и гуманистичным.

По материалам: ning.it/RubO6N

Согласно оценке Global Investors, «супершторм Сэнди» может принести экономике США неожиданные блага в виде строительного бума вокруг разрушенной инфраструктуры, что окажет позитивное влияние на ВВП – по материалам AForex.

Даже в том случае, если оценочный ущерб от урагана составит порядка $20 млрд (это наиболее распространенный прогноз), то строительные работы выйдут на сумму не менее $100 млрд. Логика данной арифметики такова, что если строительный проект поддерживается (инициируется) государством, то суммарный мультипликационный эффект получается $4-6 на каждый доллар ущерба (расчет Global Investors).

Аналогичного мнения придерживается генеральный управляющий крупнейшего облигационного фонда PIMCO Мухамед Эль-Эриан, который считает, что в скором времени снижение ВВП и личного благосостояния американцев сменится ростом экономической активности в ряде секторов. Однако будут и сильно пострадавшие бизнесы, многие из которых не справятся с последствиями и уйдут с рынка – рестораны, страховые компании и некоторые другие бизнесы, оказывающие разного рода услуги.

По материалам: ning.it/Ru909J

В среду мировые финансовые рынки в ожидании открытия американских фондовых бирж демонстрировали позитивную динамику, ставшую с учетом последних сессий  настоящей редкостью практически для всех секторов финансовых активов. Ураган Сэнди, хозяйничающий на территории всего восточного побережья, наконец, растерял свой стихийный потенциал, что дало возможность уже изрядно заскучавшим  трейдерам продолжить свою торговую активность. Торги на фондовых биржах США   после двухдневного вынужденного перерыва  начались с роста основных индексов. Вечером были опубликованы данные по индексу деловой активности ФРБ Чикаго за октябрь, который увеличился с  49,7 до 49,9 пункта, что стало еще одним поводом для краткосрочного оптимизма. Позитивная динамика была перенята и российскими инвесторами. В результате на  основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,28% и закрылся на уровне 1 425,70 пунктов. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 26,943  млрд. руб. Сегодняшняя сессия будет насыщена на экономические события, так в 16:15 ждем данных по  изменению  рабочих мест в частном секторе по оценкам ADP, в 16:30 – число обращений за пособиями по безработице, в 18:00 –  индикатор потребительской уверенности  и индекс деловой активности ISM.  Еще одним дополнительным стимулом для позитивной динамики послужили хорошие корпоративные отчеты  компаний  General Motors  и MasterCard, квартальные результаты которых превзошли ожидания аналитиков.


( Читать дальше )

Добрый день.
Неплохие данные по жилищному сектору сегодня придали позитивный импульс осси и киви. Фондовые индексы также подрастают на ожиданиях хороших данных по индексу PMI Китая завтра. В Европе вчера удачно прошел итальянский аукцион, подстегнув интерес к евро, и сегодня единая валюта тестирует ключевой уровень 1.3000. В 14:00 МСК будут опубликованы цифры по безработице в Еврозоне.
Как я и предполагал вчера, рост йены оказался недолгим, а бенефициарами выступили евро и стерлинг. Полагаю, что эта тенденция продолжится. В секторе CFD нефть должна продолжить восходящее движение, так же как и контракты на американские фондовые индексы.
Желаю прибыльного дня!

Индекс потребительской уверенности Gallup's U.S. Economic Confidence Index достиг 4-летнего максимума на неделе, которая заканчивается 28 октября – по материалам AForex.

Индекс вырос со значения -19, имевшего место на прошлой неделе, до значения -14. Отрицательная цифра означает то, что количество пессимистов превышает количество оптимистов. Тем не менее, несмотря на данные прогноза, большая часть американцев все еще полагает, что экономика находится в вялом состоянии без признаков восстановления. Отдельные позитивные новости не способны сломить общий тренд – фундаментальные факторы говорят о продолжении стагнации. 16% американцев верят в то, что экономика в хорошем состоянии; 39% убеждены, что экономика в плохом состоянии. Есть еще и такой расклад: 45%  опрошенных полагают, что экономика потихоньку начала улучшаться. Однако 49% — убеждены, что экономике стало хуже. При этом приверженцы Демократов настроены оптимистичней Республиканцев.

По материалам: ning.it/RqbHt6