Методика расчета доходности облигаций, погашение ипотеки и долгосрочные сбережения

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

— По данным Росстата, недельная инфляция с 11 по 17 ноября составила 0,11%. Годовая инфляция замедлилась до 7,2%.

— С 8 декабря 2025 года Московская биржа изменит расчет доходности облигаций и введет новый показатель — z-спред к ставке RUONIA. Эти изменения сделают рынок более прозрачным и удобным для инвесторов. Новый подход улучшит расчеты для разных типов облигаций, а z-спред наглядно покажет, дороже или дешевле рынка торгуется конкретная бумага.

— По данным Банка России, в 3 квартале 2025 года число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 72 тыс. и достигло 6,3 млн. Инвесторы выбирали преимущественно российские облигации и фонды денежного рынка.

— Банк России утвердил изменения для розничных ПИФов, чтобы повысить их привлекательность и защитить инвесторов. Теперь фонды смогут инвестировать в неторгуемые ценные бумаги и цифровые долговые активы, но с лимитом в 10% от активов.

Коммерческая недвижимость исторически считается защитным инструментом. Она объединяет в себе минимальные риски, прогнозируемую доходность и низкую волатильность.

🔍Однако начинающим инвесторам сложно разобраться в тонкостях: как выбрать подходящий объект, по каким правилам рассчитывается доходность и какие этапы включает в себя сделка.

🗓️29 ноября мы приглашаем всех заинтересованных на встречу «Инвестиции в коммерческую недвижимость А101: практика и расчеты». Это образовательное мероприятие рассчитано на тех, кто только планирует начать инвестировать и хочет сделать это максимально эффективно и безопасно.

🎤Спикером выступит менеджер по продажам коммерческой недвижимости ГК «А101» Александр Бабенков. Он подробно расскажет, на что важно обратить внимание при выборе помещения, и разберет все этапы покупки, а также ответит на ваши вопросы.

🏬После основной части мероприятия участников ждет экскурсия по району «Прокшино», где они смогут увидеть работу реальных бизнесов.

По данным Единого ресурса застройщиков (ЕРЗ), ГК «А101» по итогам октября 2025 года заняла третье место в рейтинге крупнейших застройщиков Москвы по текущему объему строительства.

🏘️На данный момент Группа ведет строительство 1,1 млн кв. метров жилья. Это 26 многоквартирных домов в 8 разных районах Новой Москвы — это более 22 тыс. квартир.

🎯Высокая позиция в рейтинге подтверждает, что ГК «А101» даже в непростых условиях сохраняет лидерство среди других крупных игроков рынка. Мы создаем не просто типовые районы, а полноценную городскую среду, которую выбирают сотни семей.

Инвестиции в недвижимость, депозиты и доля комфорт-класса

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

— По данным Росстата, недельная инфляция с 6 по 10 ноября составила 0,09%. Годовая инфляция замедлилась до 7,73%.

— Согласно данным ЦБ, в октябре новые вложения в депозиты выросли в 21 раз, достигнув 722 млрд руб. После сентябрьского оттока БПИФы денежного рынка привлекли 28 млрд руб. от частных лиц, а их чистые активы увеличились до 1,3 трлн руб.

— 23 марта 2026 года Московская биржа переводит срочный рынок на единую торговую сессию. Основные изменения — отмена промежуточного клиринга и перенос основного клиринга на конец дня.

— В октябре частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже 175,8 млрд руб. Из них 112,7 млрд руб. пришлось на облигации, 14,9 млрд — на акции и 48,2 млрд — на паи фондов. Доля частных лиц в обороте акциями и паями составила 68%, а в торговле облигациями — 13%.

— Один из крупнейших финансовых институтов ДОМ.РФ объявил ценовой диапазон для IPO на Московской бирже: 1650-1750 рублей за акцию. Сбор заявок продлится с 14 по 19 ноября 2025 года. Ожидается, что объем размещения составит не менее 20 млрд рублей, а рыночная капитализация компании — от 267 до 283 млрд рублей без учета средств от предстоящего размещения.

По итогам октября 2025 года Группа Компаний «А101» вошла в пятерку лидеров среди 100 застройщиков по количеству сделок, заключенных через сервис Домклик. Рассказываем, как нам удалось достичь такого результата.

💡В августе Сбербанк для ключевых партнеров разработал уникальное предложение со ставкой 13,9% для всех категорий граждан, а также предложил семейную ипотеку со ставкой 6% и первоначальным взносом от 20%.

📈Благодаря улучшенным условиям доля Сбербанка в ипотечных сделках ГК «А101» значительно выросла. Кроме того, на фоне снижения ключевой ставки с начала года увеличились и рыночные продажи.

💬«Основным драйвером роста рынка в этом году остается семейная ипотека. В отличие от второго полугодия 2024 года, когда многие застройщики столкнулись с лимитами финансирования, в 2025 году программа работала стабильно. И клиенты, которые раньше не соответствовали условиям семейной ипотеки и откладывали покупку, теперь активнее рассматривают рыночные программы», — комментирует Рустам Азизов, директор по ипотечным продажам и внедрению финансовых инструментов ГК «А101».

Группа компаний «А101» объявляет о старте продаж нового моно-офиса в Новой Москве. Общая площадь объекта составит 3 671,6 кв. м, из которых 2 709,6 кв. м будет доступно для аренды. Здание расположится на улице Эдварда Грига и станет частью делового кластера.

🏢Офисное здание включает 8 этажей с помещениями небольшой площади, что позволяет создать независимые рабочие пространства с возможностью размещения вывески. Благодаря угловому расположению и высоким потолкам (3,75 м) помещения получат много естественного света. На первом этаже запланированы помещения для торговли и общественного питания. Для арендаторов будет доступна многоуровневая парковка на 33 машино-места и гостевая парковка на 17 машино-мест рядом со зданием.

📌Преимущества проекта:

— Транспортная доступность. Рядом находятся станции метро «Новомосковская» и «Потопово» и выезд в аэропорт Внуково и на МКАД.

— Привлекательное окружение. Проект расположен рядом с новой территорией комплексного развития — многофункциональным пространством Новой Москвы, что создает для него благоприятную среду в условиях отсутствия прямых конкурентов.

Первичное размещение корпоративных облигаций — это первый или очередной выпуск долговых ценных бумаг эмитентом. Инвесторы приобретают их по подписке, а после выпуска облигации свободно обращаются на бирже.

📈Полученные средства эмитент может направить на закупку оборудования, погашение долгов или масштабирование бизнеса. Конкретная цель указывается в «зеленых» выпусках, по которым эмитент в дальнейшем обязан предоставить отчет об использовании привлеченных средств. В основном же выпуски идут в бездокументарной форме.

📌Рассмотрим преимущества и риски для инвестора при участии в первичном размещении:

💰Преимущества:

— Потенциальная прибыль при продаже на вторичном рынке. Сегодня большинство бумаг с фиксированным купоном после размещения вырастают в цене выше номинала в связи с ожиданиями по снижению ключевой ставки. 

— Возможность вложения крупной суммы без потерь на спреде.

⚠️Риски:

— Сниженная аллокация. Инвестор может получить не весь запрошенный объем ценных бумаг. Несмотря на то, что частных инвесторов стараются не ограничивать, в последнее время уровень аллокации часто снижается до 50%. Поэтому важно отслеживать этот момент, чтобы избежать простаивания средств.

Друзья, 4 ноября мы отмечаем День народного единства. Праздник, чьи главные символы — взаимовыручка и поддержка.

В этот день можно отложить в сторону рабочие будни, забыть про индексы, графики и котировки, чтобы насладиться атмосферой праздника и вспомнить его историю.

📜День народного единства отмечается в России с 2005 года — в память о событиях   1612 года, когда народ продемонстрировал силу единства и патриотизма. Эта традиция была возрождена после долгого перерыва, так как после 1917 года эта дата не отмечалась на государственном уровне.

❤️Желаем всем добра, любви и взаимопонимания!