❗️Фавориты в акциях 🚀❗️

24 октября 2023, 12:55
|
Invest Assistance

Коллеги, продолжаю освещать тезисы и идеи из октябрьского отчета аналитиков ВТБ и сегодня поговорим про фаворитов в отдельных акциях. Первая часть здесь.

▪️Начнем с компаний крупной капитализации и здесь аналитики ВТБ, конечно же, выделяют нефтегазовый сектор на фоне благоприятной конъюнктуры и их фавориты: Лукойл, Газпром Нефть, Сургут преф, Новатэк, а также Транснефть.

Лукойл и Газпром Нефть — хорошо, высокие потенциальные дивы за 2023 год, плюс у Лукойла еще возможный байбэк у нерезов. Сургут рискованная идея, также нужно обратить внимание на подписанный указ президентом РФ о принудительной конвертации валютной выручки экспортерами. На конец года рубль может оказаться крепче, чем ожидается. Новатэк — прекрасно, запуск Артик СПГ-2, а также начало отопительного сезона может благоприятно сказаться на ценах на газ. Транснефть — сплит акций и повышение тарифов.

▪️Финансовый сектор: Сбер, МосБиржа, Тинькофф.
У Сбера — дивы и новая политика, Мосбиржа — высокая ключевая ставка увеличит процентные доходы, Тинькофф — хорошие финансовые результаты и редомициляция.

Все логично 👍

▪️Северсталь — делают ставку на восстановление дивидендов.

Моего фаворита вы знаете — НЛМК

▪️X5, Yandex, Ozon — рост бизнеса и редомициляция.

X5 — хорошо 👍, Яндекс — большой риск, много раз про это говорил. Ozon — тоже в рамке агрессивной стратегии можно, на мой взгляд, приобретать.

И переходим к компаниям к средней и малой капитализации

▪️Белуга и Позитив — качественные бизнесы, растущие быстрее рынка.

▪️Ренессанс Страхование — рост страхования во всех сегментах.

▪️Совкомфлот — высокие fwd дивиденды за счет слабого рубля и высоких ставок на фрахт.

Все выше четыре компании мы с участниками клуба держим, согласно разных стратегий.

▪️Headhunter, Cian, Globaltrans — идеи под редомициляцию, здесь все понятно.

▪️Мечел — неодооценка, снижение долга, восстановление логистики.

Я здесь честно скажу пока идеи не вижу, кстати БКС давно уже предлагает приобретать Мечел 🤷‍♀️

✅В итоге в большинстве случаев я согласен с аналитиками ВТБ, но не везде, есть вопросики. Также в отчете про риски компаний написано всего пару предложений. Напоминаю, что компания может быть очень классной, но дорогой или неподходящей под стратегию или нести в себе скрытые риски, о которых мало кто говорит т.д.