❗️❗Инарктика: почему акции могут взлететь после отчётности?

Во-первых, Для того, чтобы оценить как дела у компании требуется отчет за 1 полугодие 2025 года по МСФО, каковой на настоящий момент у Инарктики пока не выходил – на данный момент вышел только отчет по РСБУ, а он нерепрезентативен. Во-вторых, главный драйвер для роста у акций Инарктики не ключ, а восстановление биомассы и реализации рыбы. В прошлом году у компании была реализация биологических рисков и на этом количество рыбы существенно сократилось. Это негативно повлияло на продажи и финансовые показатели компании, и поэтому акции корректировались в цене. Но даже с учетом этого отчет за 2024 год вышел лучше ожиданий: выручка достигла исторического максимума, достигнув 31,5 млрд рублей (+11%), рентабельность сохранилась на хороших уровнях, а чистый долг снизился на 7%. И если бы не реализация биологических рисков, чистая прибыль также показала бы рост примерно на 11%.

В этом году мы как раз ожидаем восстановления поголовья рыбы и восстановление продаж, что должно позитивно сказаться на финансовых показателях компании и на котировках акций Инарктики.  Уже на конец прошлого года биомасса частично восстановилась, а с учетом двухлетнего производственного цикла компании за 1 полугодие этого года должна показать полное восстановление. Кроме того, компания продолжает реализовывать стратегию вертикальной интеграции, развивая приобретенные мальковые заводы в Калужской, Нижегородской и Архангельской областях, а также строит собственный завод кормов в Великом Новгороде — это снизит зависимость от поставщиков и оптимизирует затраты в долгосрочной перспективе

Поэтому на Инарктику мы смотрим долгосрочно позитивно и считаем, что как раз после публикации отчетности Инарктика получит драйвер для роста поближе к своему таргету, который по нашим оценкам составляет 900 рублей за акцию на горизонте года.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

Держите акции Инарктики в своем портфеле?