❗️❗ Мать и дитя (mdmg). Хороший бизнес, но хорошо ли оценён?

Новость: «ГК «МД Медикал» увеличила чистую прибыль на 30% в 2024 году»

📊Результаты 2024 года:

✅Выручка выросла на 20% до 33,1 млрд руб.

✅EBITDA выросла на 16% до 10,7 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла на 30% до 10,2 млрд руб.

🔥Чистая рентабельность (по прибыли) — 31%

✅Операционный денежный поток (ОCF) вырос на 18% до 11,1 млрд руб.

Обратите внимание, что вся прибыль идет в операционный денежный поток и это очень мощно. Как много вы знаете компаний, у которых OCF равен или больше прибыли?

Давайте разберемся, как прибыль выросла больше выручки?

— Чистые финансовые доходы* составили 1,1 млрд руб. (х2,5)

— Восстановление убытков от обесценения основных средств в размере 350 млн руб.

— у компании налог на прибыль — 0

*У компании отрицательный чистый долг (долга вообще нет, только денежные средства в размере 6 млрд руб.)

💡Компания продолжает реализовать свою инвестиционную программу и наращивать как операционные, так и финансовые результаты.

В планах в 2025 году открыть 2 госпиталя, 10 клиник и нарастить количество мед. учережденией до 77.

💰Совет директоров компании рекомендовал выплату годовых дивидендов в размере 22 рубля на одну акцию. По году может получиться 205 руб. дивидендами.

Fwd дивиденды за 2025 год могут быть в районе 100 руб. на акцию (≈10% див. доходности)

EV/EBITDA — 6

P/E — 7

✅В итоге, классный бизнес (хорошие темпы роста, неплохие дивиденды, без долга, без налога на прибыль), оценённый справедливо.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

Что думаете про Мать и Дитя❓ Держите или предпочитаете других игроков из сектора здравоохранения❓👇