❗️❗Прогноз акций Алроса с учетом отчета за 2024 год.

❗️Отчет за 2024 год у компании вышел слабоватый. Выручка компании ожидаемо снизилась на 26% год к году из-за низких цен на реализацию продукции компании, а в условиях роста себестоимости производства и коммерческих, и административных расходов это негативно повлияло на валовую и операционную прибыль компании. На фоне этого чистая прибыль компании упала на 77,6% год к году, а свободный денежный поток ушел в отрицательную зону, что может привести к некоторому росту долговых обязательств компании. Долги по итогам года также продемонстрировали некоторый рост, но долговая нагрузка остается умеренной, соотношение ND/EBITDA составляет 1.8х.

Но, несмотря на слабую отчетность, акции компании сегодня растут, так как, во-первых, техническая картина в акциях способствует росту, а во-вторых, рынок, очевидно, закладывает в котировки компании ожидания по будущему окончанию СВО заключением мирного договора и по возможному снятию части санкций с компании.

✅С учетом опубликованной отчетности таргет по акциям компании был пересмотрен и составляет 70 рублей за акцию. Однако компанию из агрессивного портфеля, несмотря на слабую отчетность и снижение таргета, пока мы не исключаем, так как технически, с одной стороны, она еще может подрасти, а с другой — так как те фундаментальные предпосылки, которые мы видели в компании, когда добавляли ее в портфель на последней ребалансировке, никуда не делись.

📌Поэтому мы держим руку на пульсе и продолжаем наблюдать за компанией, за рынком натуральных бриллиантов и за геополитикой. И в зависимости от всех этих факторов и от технической картины в акциях компании уже будем принимать итоговые решения по позиции.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻 https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

А вы держите акции Алроса? Давно последний раз покупали ювелирные изделия с бриллиантами?