бакс

1. Вчера индекс МБ был вялым. Открылся 2770+, закрылся 2771+. Внутри дня ненадолго поднявшись к 2778

2. Виагру подвезут сегодня

3. Свои ожидания писал. Снижение ставки на 1%. Меньше считаю вредительством. Да ЦБ не хочет,  но это его проблемы. Главное чтобы не устроили итальянскую забастовку и понизив на 1% не дали жесткий сигнал. Лучше тогда 0,5% и мягкий сигнал. Не место для обид скажем так

4. Так что до ЦБ постоим 2764-2780

5. Нефть подошла к верхней части своего иранского диапазона 90-110

6. Как и думал Минфин вспомнил о бюджетном правиле раньше июля. Покупки начнут в мае. Уровень боли обозначен у них четко — 75

7. Так что ослабление рубля с мая

8. 15 мая визит Трампа в Китай. В конце мая визит В.В. Путина в Китай. С учетом геополитических событий на последней встрече стоит ждать прорыва по многим вопросам.

9. Итог — ждем ЦБ и снижения ставки. Заседание опорное — озвучат траекторию ставки. Снижение менее 1% в текущих условиях под прикрытием внешних шоков  — вызовет очень много вопросов к ЦБ. Очень много

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ отторговался ожидаемо. Закрылся выше 2750… Закрыл наконец долг позавчерашнего дня 2770

2. Сегодня жду попытку добить до ЦБ к 2790-2800

3. Нефть потихоньку поднимается к 110 в рамках своего диапазона 90-110. Но там ситуация забавная. Дефицит нефти из за конфликта каждый день порядка 10 млн. баррелей. Пока удается покрывать дефицит за счет запасов на танкерах и открытия стратегических резервов. Открыли все кроме Китая. А у него запасов больше всех. Судя по запасам за 2 месяца общий мировой запас нефти просел на 600 млн. баррелей. И открытие пролива одномоментно весь дефицит не закроет. С учетом того, что придется восстанавливать и производственные мощности региона рассчитывать на то, что цена нефти сразу пойдет вниз — наивно (я не говорю о моменте реакции спекулянтов). А с учетом того, как развивается ситуация в Иране — мы скорее ближе нефтяному шоку и взлету цен. Запасы все меньше и меньше

4. Но самое интересное не это. Фучи на нефть поставочные. Цена спота значительно выше котировок на рынке. Скоро экспира. Спецификацию и способ определения цены экспиры думаю знают все. Нас ждет шортсквиз или что то придумают?) Лонг по нефти от 90+ держу. Жду развязки

( Читать дальше )

1. В пятницу индекс МБ закрыл неделю ниже 2750

2. Укрепление рубля и новости про  обсуждение 20% windfall tax со «сверхприбыли» 2025г. тому причина. База для расчета — период 2018-2019гг. Явный кандидат Полюс. Впрочем об этом пишу уже год, что видимо не сможет разойтись он с налогом на сверхприбыль. Банки полагаю пока не тронут. Посмотрим

3. Индекс нашел поддержку в районе трендовой на 2720 от октября 2025г.

4. Сегодня смотрим тест 2750 снизу… Пока тяни толкай....

5. Иран в выходные не прогнулся. Условия диктует он, так что смысла размениваться на какое то перемирие с уступкой своих интересов смысла нет. Вопрос следующей атаки — вопрос времени. Увы. Так что выжимать максимум из ситуации логично.  А Трампу — надо как то отролзать, заменив проигрыш успехами на Кубе или где то еще...

6. Орбан уступил. Правда победитель также из числа правых. Посмотрим как изменится политика Венгрии. Полагаю победные реляции левоглобалистов преждевременны

7. На подходе дивы ВТБ. Свое мнение озвучил

( Читать дальше )

1. В пятницу индекс МБ продолжил сползание — отметив 2750

2. Кто ж так хочет отметить зону 2700-2666. Впрочем отжатие перед снижением ставки и дивсезоном наверное логично. Но отжать смогут толко плечевиков. не более

3. Тем не менее счет растет. Спасибо ВТБ — в выходные выполнил 2 цель от 82,7 отметим 92,5  smart-lab.ru/blog/1286891.php

4. Сегодня потестим 2770

5. По Ирану Трампу нужны переговоры или хотя бы их видимость. Время уходит. Рейтинги стремительно падают. А у него реальная угроза импичмента — если проиграет выборы осенью. Истерика достигла накала — если он переходит на мат в своих сообщениях Ирану. Тот достойно ответил — что видимо США уже в каменном веке

6. Пока усиливаются позиции Вэнса и ослабляется у Рубио. 12 апреля делегация США (У и К) впервые приедет в Киев для продолжения переговоров. им явно нужны какие то победы на других треках — а вариантов 2 — Украина — Россия и Куба

7. Падают и рейтинг ЕР. В свете блокировок в интернете неудивительно. Ничего кроме раздражения такие действия не вызывают у адекватных людей. Кто мешает выйти и прямо сказать — риски такие то — для этого делается вот это. 

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ проявил своеволие и закрылся у нижней границы диапазона 2770-2820

2. Что ж технически картину испортили

3. Но день в плюсе — спасибо ВТБ

4. Его подхват ниже 83 после сдачи по 89 был верным решением. Ждем дивы 13,6 руб.

5. До этого реализация целей в сбере к 320 и ГП к 140, хорошие ходы в серебре и нефти, лукойле и роснефти

6. Если сдаем вчерашние лои придем на точку открытия года — 2740. Т.е. общая картина  не радует инвесторов — 3 мес прошло — в 0

7. Сдача 2740 риск очередного теста 2666 зоны Но сомнений в том, что в этом году покажем 3226 у меня нет

8. Факторы известны и обозначены. Ближайшая -  заседание ЦБ в апреле

9. Итог — все циклично. И все приходит к целям. 3226. А локально суета и грамотные переходы дают хороший +

10. Удачи

1. Вчера индекс МБ отторговался в указанном диапазоне 2770(80)-2820

2. С утра еще раз сходили на повтор лоев пятницы, после чего отскочили к верхней границе и закрылись на важной отметке 2800+

3. Сегодня откроемся к 2805 и жду закрытие в борьбе за 2824

4. По Ирану все больше повышается вероятность вторжения. Стороны играют в пинг понг заявлениями, что противоположная сторона умоляет о переговорах. Ждем развязки

5. Это оказывает влияние и на конфликт в Украине. В триаде люди, деньги, оружие — последние 2 пункта показывают явный дефицит

6. Все операции по бюджетному правилу приостановлены до лета. В целом логичное наверное решение. Но оперативность попытки пересмотра бюджетного правила поражает. С другой стороны это увеличивает вероятность снижения ключа до 14% в апреле. А сегодня уже конец марта… Летит  время

7. Выходит отчетность компаний. Из интересного — НМТП заплатит дивов больше 1 руб. ВТБ за 2 мес 2026г показал, что на операционном уровне по основной деятельности идет на рекордную прибыль в 2026г.

( Читать дальше )

1. В пятницу индекс МБ поехал к нижней границе диапазона 2770-2850

2. Утром сдал спек позы в ГП у 138,5, указав на то, что перезайду пониже. Дали откат. В районе 136 вернул. В выходные подрезано у 138

3. В целом базовый сценарий прежний — после корректоза в район 2770 можно начинать движение к 3000. зигзагами, рывками, тройками с бубенцами, но пора

4. Все больше признаков того, что ЦБ в апреле понизит ставку до 14%. Особенно если к концу апреля закончится хаос на Ближнем Востоке

5. А там действительно хаос. Переговоры постоянно идут, с другой стороны копится группировка для наземной операции. Но она все равно недостаточна для крупной войсковой операции. Скорее для локальной. Трамп потихоньку роет себе политическую могилу к выборам осенью 2026г. С другой стороны у них с самого начала была какая то тактика и они ее придерживаются. Но до конца апреля надо как то заканчивать перед визитом в Китай. А пока похоже на ситуацию с конфликтом на Украине, цель которого было ослабление России и еще больше Германии. А тут создание хаоса на Ближнем Востоке показывает шаткость королевских нарезанных в свое время Британией режимов. Если цель именно в этом — то логично вынести инфраструктуру региона. США напомню на 1 месте в мире по добыче + взяло под контроль Венесуэлу — где самые большие запасы в мире. 

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ продолжил проторговку внутри 2800-2850, подойдя к верхней границе

2. 2850 не прошли, что допускает еще 1 тест 2800

3. По Ирану Трамп выкатил мирный план из 15 пунктов явно проявляя желание отползти. 

4. Ясно что желают купить время, потом снова кинут. Как уже было не раз. Прежних переговорщиков от Ирана вообще убили. Иран это понимает — и видимо взвесит все за и против и попытается продать временный мир максимально дорого. Но надо понимать, что долгосрочный конфликт не выгоден обеим сторонам, так как победить в нем невозможно без неприемлемого для себя ущерба. Главное — кто будет контролировать пролив, как будут меняться финансовые и нефтяные потоки и что будет с базами США в регионе в ближние 5 лет. Для меня очевиден выигрыш Ираном

5. Ждем объемов покупок Минфином в апреле по бюджетному правилу

6. также ждем закрытия месячной свечи. нужно выше 2824

7. В остальном — ЦБ в апреле и приближение дивсезона

8. В истории аля Самолет и Евротранс и прочие Делимобили не лезем

9. Итог — продолжаем проторговку 2800-2850 и ждем закрытия месяца

( Читать дальше )

1 В пятницу индекс МБ остался внутри 2850-2900

2. Банк ЦБ предсказуемо снизил ставку до 15%. При этом избежал конкретики по обсуждаемому снижению ключа — указав все варианты и бюджетному правилу. Озвучат видимо в апреле — и тогда примерно можно будет понять сколько валюты будет закупать Минфин. Пока же чисто по ТА хороший отлив от 85

3. Следующее заседание ЦБ в апреле. Оно якорное. Тренд понятен и неумолим — 12-13% на декабрь 2026г.

4. Странные вещи происходят внутри. Попытка закрыть телегу. Уничтожение крупного рогатого скота. Последнее вообще смахивает на диверсию с неслучайными причинами. Все эти вещи ведут к протестной реакции. и требуют более тонкой ручной настройки. 

5. Ситуация в Иране становится тупиковой. Угрозы Трампа ударить по энергетике Ирана. Иран — в ответ — по всей инфраструктуре региона, в том числе заводам по опреснению воды. В разных странах региона доля воды из опреснителей от 86% (Оман)до 42% (ОАЭ). В Израиле -60%. Колоссальная зависимость от опреснителей, уничтожение которых ведет к гуманитарной катастрофе.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ проторговался в указанном диапазоне 2850-2900. Закрылся внутри

2. Ожидаемо красиво рухнуло золото и серебро. Все логично — война же на Ближнем Востоке. Впрочем утром предупреждал

3. На 1 цель пришел бакс показав 85. Полагаю. что мгновенная девальвация за 3 дня никому не нужна. Уровень будут защищать. Ничему ЦБ не учится. Плавная девальвация за год 80(75)-90(95)… Вот что надо. А не резкая за три дня

4. Сегодня заседания ЦБ. Не якорное. Консенсус — понижение на 0,5 до 15. Любое другое движение удивит. Хотя давно надо было снижать быстрее. Экономику на болиде Формулы 1 шарахают об стену и с глубокомысленным видом смотрят — что будет. Как будто есть варианты? Инфляция не монетарная… Ставкой ее не решить. Экономика разбивается. Доходы бизнеса падают. Кто проходит банкротство желания начинать  то то заново уже не испытывает. Доходы бюджета по этой причине тоже падают усугубляя проблему. Опыт ЦБ 1998-2010 даже не вспоминают… С таким ЦБ и враги не нужны. 

5. Понизят наверное на 0,5 — давление на них колоссальное пошло.

( Читать дальше )