Хедхантер

👉 Сегодня Хэдхантер почти +7%, мощно 📈 Хотя покупать вчера на возможном навесе особо не хотелось, но исходя из фундаментального анализа пришлось (отличная идея от Мозговика) Сохраняю тут недопозу набранную вчера, 2,6% от всего СЧА. Напомню, покупку совершал на проданный Совкомбанк взять который полноценно хочется уже на цикле снижения ставки (ввиду особенностей его кредитного портфеля). Газпром видимо пойдет на 150 уже без меня, что ж, полученные 5% на позу за сутки и так неплохо.

👉RGBI на новых минимумах, и вцелом кривая инверсная, доходность выросла за счет ближних облигаций (за месяц). Логично, исходя из ожидания переноса цикла снижения ставки еще на один период.
Классически такая форма характерна для предкризисных явлений в экономике или уже развивающейся рецессии. Значительные величины доходности выпусков долговых бумаг с минимальными сроками погашения говорят о высоком уровне краткосрочных инфляционных рисков.

( Читать дальше )

Сервис найма HeadHunter готовится к старту торгов на Московской бирже после переезда с Кипра на остров Октябрьский в Калининградской области. В процессе редомициляции компания сменила название — теперь это МКПАО «Хэдхантер», и тикер — HEAD.

Расписки HeadHunter не торгуются на Мосбирже с 12 августа, приостановка была необходима для завершения процесса конвертации ценных бумаг. Делистинг ADR HeadHunter Group PLC, которые торговались на Мосбирже под тикером HHRU, произойдет 23 октября. Торги акциями МКПАО «Хэдхантер» начнутся 25 сентября.

На каком уровне будет торговаться бумага после возвращения на биржу, заранее сказать невозможно, но если дисконт к цене закрытия и будет, то небольшой, комментирует эксперт «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин. «Во-первых, рынок в целом сильно упал за время отсутствия HH на бирже, во-вторых, компания уже анонсировала планы выплатить дивиденды и поддержать котировки через программу выкупа».

Аналитики «Финама» ожидают открытия гэпом вверх с цены закрытия (район 5 400 рублей), так как компания объявила, что обмен старых расписок на новые будет происходить по 5 452 рубля за акцию.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↗️ 85,5650
💶 EUR — ↗️ 93,2641
💴 CNY — ↘️ 11,7296

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,58%, составив 2 993,23 пункта.

▫️ Совет директоров Банка России сегодня принял решение повысить ключевую ставку до 18% годовых, в чем были уверены большинство экспертов, дававших свои прогнозы. Из последовавшей пресс-конференции мы узнали, что теперь ЦБ не планирует снижения ставки в 2024 году, а Алексей Заботкин обратил внимание на повышение среднесрочного прогноза по средней ключевой ставке, из материала ЦБ мы узнаем, что это 16,9-17,41% в 2024 г, 14-16% в 2025 и 10-11% в 2026.

▫️ Вчера вечером пресс-служба Банка России сообщила о том, что не рассматривает идею децентрализации депозитарной системы. В последнее время идеи, предлагаемые к рассмотрению ЦБ все оригинальнее: не так давно мегарегулятор вежливо отказался от идеи прямого доступа инвесторов на биржу.

▫️ «Коммерсантъ» указывает на роль налогового периода в снижении курса юаня к рублю, по мнению издания, валюта, скорее всего, быстро отыграет потери после его завершения.

( Читать дальше )

?si=kyDvyJrhGNtHnSqy

Результаты компании за 2023 год:

• Выручка: 29,4 млрд руб. (+62,8% г/г)

• Скорректированная EBITDA: 17,4 млрд руб. (+89,7% г/г)

• Маржа скорр. EBITDA: 59% (+8,3 п.п. г/г)

• Чистая прибыль: 12,4 млрд руб. (+236% г/г)

HeadHunter — главный бенефициар дефицита кадров. Высокий спрос на персонал обеспечил рост новых клиентов (+40% г/г новых компаний на платформе). Число платящих клиентов выросло на 24,9% г/г. Драйвер выручки — сегмент объявлений о вакансиях (доля — 47%) вырос на 76,9%. На росте прибыли положительно сказался как приток новых клиентов и рост бизнеса в целом, так и положительный эффект от курсовых разниц.

Среди главных статей расходов HeadHunter — затраты на персонал (+17,3% г/г) и маркетинг (+33,1% г/г), что связано с ростом бизнеса.

Ключевое для компании сейчас — смена юрисдикции. Менеджмент объявил, что в планах на 2024 год — получение листинга на МосБирже и создание условий для возобновления выплат дивидендов. 27 марта ГОСА рассмотрит вопрос о редомициляции с Кипра в Калининградский САР. Кроме того, в рамках первого этапа реструктуризации МКАО «Хэдхантер» получило 72,7% акций HeadHunter PLC.

( Читать дальше )

Не так давно компания трагически потеряла своего CEO. Ему на смену пришёл заместитель по стратегии и продуктовому развитию. А сегодня компания опубликовала рекордные финансовые результаты по итогам 2023 года!

Обновили разбор, приятного чтения 📖

🔴 Ключевые инсайты:
— 🔖 #HHRU — Лидер с монопольным положением среди отечественных сервисов для рекрутинга
— Обеспечивает 15% в расходах по поиску сотрудников у работодателей в России
— География активного присутствия: Россия, Беларусь, Казахстан

🔴 Факторы роста и стоимости:
— Компания опубликовала финансовые результаты IV квартала и итоги за 2023 год
— Клиентская база за год выросла на 118 тыс. (+24.4%)❗️
— Впечатляющие темпы роста за 5 лет (Выручка умножилась в 3.8x раз, Операционная прибыль в 4х, Чистая Прибыль в 5х)❗️
— Денег на балансе больше, чем долгов, чистая денежная позиция более 19 млрд ₽❗️
— Рентабельность по EBITDA 62%, 100 ₽ дохода приносят 42 ₽ Чистой Прибыли❗️
— Чистый финансовый результат за год вырос в 2 раза❗️
— Выручка IV кв. 2023 г. стала рекордной❗️

( Читать дальше )

Хедхантер 5мин 27.12.2023


Сидит покупец. Весь день тарился. Прижал айсом, к закрытию пробили.

Лукойл 5мин 27.12.2023

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 16 ноября: 
💵 USD — ↘️ 89,4565
💶 EUR — ↘️ 97,1334
💴 CNY — ↘️ 12,3348 

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,08%, составив 3 215,11 пункта.

▫️ Минфин опубликовал результаты проведённых 15.11.2023 г. аукционов по размещению ОФЗ.
— ОФЗ-ПД выпуска № 26244RMFS с датой погашения 15 марта 2034 г. Размещённый объём: 62,564 млрд руб., при спросе 144,522 млрд руб., выручка: 61,548 млрд руб., средневзвешенная цена: 97,6988% от номинала.
— ОФЗ-ИН выпуска № 52005RMFS с датой погашения 11 мая 2033 г. Размещённый объём: 21,06 млрд руб., при спросе 26,52 млрд руб., выручка: 19,326 млрд руб., средневзвешенная цена: 90,0835% от номинала. 

▫️ По данным Министерства финансов, средняя цена на нефть Urals с 15.10.2023 по 14.11.2023 г составила $79,23 за баррель, при цене нефти North Sea Dated за этот период $88,62 за баррель.

▫️СПБ Биржа сообщает, что проведение расчётов по сделкам, заключенным 1 и 2 ноября начнётся с 17.11.2023. СПБ Биржа и её иностранные контрагенты находятся в процессе определения порядка совместных действий, которые допускаются лицензией OFAC. 

( Читать дальше )

Минцифры и представители «Хэдхантера» обсуждают идею учредить единый центр сертификации IT-специалистов на базе площадки hh.ru. Ранее сертификацией занимались учебные центры западных вендоров — Oracle, Red Hat, VMware и т. д., но после 2022 года они прекратили работу, и ниша освободилась. Сейчас объем рынка IT-сертификации оценивают в 300 млн руб. с потенциалом роста до 1 млрд руб. к 2024 году. В IT-компаниях согласны, что новые подходы к сертификации сотрудников рынку необходимы, но опасаются монополизации. В Минцифры предупреждают, что окончательное решение еще не принято.

Централизация системы сертификации IT-специалистов — проигрышный для отрасли вариант, возражает руководитель Ассоциации предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ) Николай Комлев. По его словам, в АПКИТ не знакомы с инициативой hh.ru, но в принципе сертификация предполагает согласование с участниками рынка подходов к обучению специалистов, проведению экзаменов и их классификации.

( Читать дальше )