us

Победу демократов на промежуточных выборах в соединенных Штатах Америки фундаментальные аналитики называют главной причиной начавшегося обвала курса акций IT-компаний, работающих в области искусственного интеллекта. Инвесторы решили выбрать для вложения средств другие сегменты рынка, что спровоцировало смену направления тренда индекса S&P 500. Об этом сообщает информационный сайт Investing.

US 500 Cash за сегодня прибавил 0,65%. Рынок замер в ожидании официальных сообщений по возможной отмене налоговых льгот AI-сектору в США. На дневном графике можно разглядеть маркер, сигнализирующий зарождение нисходящего тренда S&P 500. На момент написания статьи курс US500 колеблется в районе уровня 7 618 пунктов.

Американское правительство выбрало вектор ужесточения контроля AI-сектора. IT-компании могут потерять налоговые льготы. Эксперты утверждают, что мероприятия замедлят мировое развитие технологии искусственного интеллекта. Тенденция негативно отразится на индексе S&P500 и американской экономике.

( Читать дальше )

Период мониторинга публикаций и событий: 20 августа — 18 сентября 2026 года

Дата отсечения: 18 сентября 2026 года

География: США  

Ключевой вывод

Американский технологический цикл быстро превращается из преимущественно программного в капиталоёмкий инфраструктурный цикл.

Рост ИИ уже распространяется далеко за пределы ускорителей. NVIDIA увеличила квартальную выручку Data Center на 117%, до $89,0 млрд; Broadcom — выручку от ИИ-полупроводников на 221%, до $16,7 млрд. Dell закончила квартал с портфелем заказов на ИИ-серверы в $95 млрд, а Oracle увеличила IaaS-выручку на 121%, до $7,4 млрд.

При этом центральным вопросом становится не наличие спроса, а денежная отдача на вложенный капитал.

Microsoft при квартальных капитальных затратах $41 млрд сохранила свободный денежный поток $19,6 млрд. Oracle при $28,5 млрд инвестиций получила FCF −$5,4 млрд. Meta при капитальных расходах $31,1 млрд закончила квартал с FCF лишь $0,8 млрд. Amazon сообщил об отрицательном FCF $7,6 млрд за последние 12 месяцев на фоне резкого увеличения вложений в инфраструктуру.

( Читать дальше )

Технический анализ

 
На месячном графике сформировалась линия тренда, которая создает точку пересечения с месячной зоной поддержки 1,31508.



( Читать дальше )

Анализ отчета Goldman Sachs «GOAL: Global Opportunity Asset Locator» представляет собой стратегический взгляд на распределение активов на конец 2025 года и весь 2026 год. Основной нарратив: идеальный сценарий «Златовласки» (умеренный рост, снижение инфляции), который поддерживал рынки с середины года, начинает сталкиваться с препятствиями («медведями»). Тем не менее, аналитики сохраняют умеренно позитивный настрой к риску, предпочитая акции облигациям, но с сильным акцентом на защиту портфеля.

Goldman Sachs говорит инвесторам: «Не уходите с рынка акций, ралли еще не закончено, но перестаньте покупать всё подряд, особенно в США». Ключевой посыл — перекладка из дорогих американских техов и корпоративных облигаций в более дешевые рынки (Азия, Япония), золото и использование сложных инструментов (опционы) для защиты от неизбежных шоков позднего цикла. Прогноз по золоту и нефти является наиболее радикальным отклонением от консенсуса.

Скачать полный отчет 

( Читать дальше )

После коррекции на 10,3% с 17.07 по 5.08 индекс широкого рынка США S&P500 восстановился уже более 90% и приближается к своему историческому максимуму.

До максимума на отметке 5677 осталось вырасти всего на 0,94%. Ранее я писал в своем телеграмм-канале, что пробой уровня 5500 — 5510 открывает дорогу к росту до исторического максимума. В целом, этот прогноз пока что сохраняется.

Это так же вписывается в парадигму поведения рынка перед началом цикла снижения ставки (описывал эту картину две недели назад в этом посте), так что пока все идет по плану.

Соотношение покупателей и продавцов в CFD на индекс S&P500 по данным IG имеет перевес последних: 39% покупателей против 61% продавцов, что указывает на вероятность дальнейшего роста.



👉Технический обзор и выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению S&P500 уже выложил в моем телеграмм-канале:t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

( Читать дальше )

Загрузил все котировки по US Bonds. И вот что получилось.
Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

На основе выборки 7998

 

0-1 (years) / CenturyLink Inc 5.625% 04/01/2025 = 7.2 % until maturity

1-2 (years) / AMC Entertainment Inc 5.75 06/15/2025 = 9.7 % until maturity

2-3 (years) / AMC Entertainment Holdings Inc 6.125 05/15/2027 = 16.3 % until maturity

3-5 (years) / US WEST CAPITAL FUNDING 6.875%  07/15/28 = 21.0 % until maturity

5-7 (years) / QWEST CAP  FDG INC NT       7.75% 02/15/31 = 17.2 % until maturity

7-9 (years) / Kohls Corp 6.000% DEB 01/15/33 = 8.1 % until maturity

9-10 (years) / Tapestry Inc 7.85% SNR NTS 11/27/2033 = 6.6 % until maturity

10-15 (years) / EMBARQ CORP NT 7.995% 06/01/2036 = 14.1 % until maturity

15-20 (years) / CENTURYTEL INC SR NT-P 7.60% 09/15/2039 = 11.7 % until maturity

 

#analysis

#bonds

#investments

#distribution

#HYB

#NYSE

imkosarev.ru/2024/06/19/investicii-samye-dohodnye-obligacii-hyb-po-godam-pogasheniya-nyse-us-18-06-2024/

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

На просторах инета забрёл на сайт, где подсчитывают индекс экономической неопределённости EPU 

Мир: GEPU (Global Economic Policy Uncertainty):

( Читать дальше )

#DJUSBK.
Отралевой индекс
Dow Jones US Banks по дневным.
10 марта — широкодиапазонный день, доджи:
сигнал неопределенности и, возможно окончания тенденции.



#SiliconValleyBank
#SVB
В США обанкротился самый крупный банк со времен кризиса 2008 года (16й по величине активов банк).

Калифорнийский регулятор объявил банкротом Silicon Valley Bank (SVB) — 16-й по величине банк США.
SVB был ориентирован на стартапы.
На конец 2022 года не были застрахованы 89% депозитов — около $175 млрд.

SVB имел свыше 120 млрд инвестиций в ценные бумаги,
которые практически полностью распределены в долговых бумагах.
Свыше 85% в структуре инвестиций были долгосрочные облигации.
ФРС повышает ставки, «тела» длинных облигаций падают, банк получает убытки.
Инвестпортфель SVB составлял 54%, что является абсолютным максимумом среди американских банков.

В феврале 2023 после очередного рывка ставок баланс стал отрицательным (убытки превышали 20 млрд) и все посыпалось.

Коллапс банка был ускорен после набега инвесторов, которые пытались вытянуть депозиты буквально в последние 7-10 дней

( Читать дальше )

• Фьючерсы на американские акции в начале недели снижаются, в ожидании данных по инфляции.
• Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса потеряли 50 пунктов, или около 0,2%. Для S&P 500 и Nasdaq 100 они составили 0,2% и 0,3% соответственно.
• Все 11 секторов были отрицательными за неделю, что привело к снижению по энергетике.
• 4 часа назад Dan Niles сказал, что S&P 500 достигнет «нового минимума» в 2023 году.
• Согласно отчету Morning Consult, несмотря на неспокойный год компания, Meta (META) является самым быстрорастущим брендом среди всех взрослых брендов в США.

Удачного торгового дня и новой недели уважаемые.