Постов с тегом "softline": 852

softline


У Софтлайна сильные драйверы для дальнейшего роста бизнеса

💻Софтлайн представил накануне свои результаты по МСФО за 2023 год, поэтому как раз было время заглянуть в них и проанализировать их вместе с вами:
У Софтлайна сильные драйверы для дальнейшего роста бизнеса

📈 Оборот компании за этот период увеличился на +29% до рекордных 91,5 млрд руб. Это стало логичным следствием того, что компания успешно трансформировала бизнес от поставок IT-решений зарубежных производителей к использованию отечественного программного обеспечения (ПО).

Важно отметить, что доля собственных решений по итогам 2023 года выросла более чем в три раза до 21,8 млрд руб., благодаря чему на долю собственных решений теперь приходится практически четверть оборота компании.

📈 Валовая прибыль прибавила на +92% до 23,6 млрд руб., что обусловлено увеличением продаж собственных продуктов, отличающихся высокой рентабельностью.

📈 Скорректированный показатель EBITDA вырос на +74% до 4,5 млрд руб., благодаря росту операционных доходов.

📉 А вот чистая прибыль компании снизилась по итогам 2023 года на -52,5% до 3,1 млрд руб. Это снижение может показаться существенным и негативным, но стоит учесть ряд факторов.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

Софтлайн нацелен на увеличение продаж собственных продуктов и выход на рынки дружественных стран - СберИнвестиции

Вчера Софтлайн представил результаты за 2023 год по МСФО, которые в целом совпали с нашими ожиданиями. Компания также провела телефонную конференцию с инвесторами. Ранее Софтлайн уже публиковал предварительные неаудированные данные (оборот, валовая прибыль, EBITDA), которые отличаются от фактических показателей не более чем на 1%. Поэтому наибольший интерес представляют планы развития компании.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

Софтлайн представил аудированные результаты за 2023 год по МСФО

Оборот: 91,5 млрд руб., +29% г/г. 

Валовая прибыль: 23,6 млрд руб., рост практически в 2 раза г/г. При этом в структуре валовой прибыли более 60% – высокорентабельные собственные решения Группы. В результате валовая рентабельность – 26%.

Скорректированная EBITDA: 4,5 млрд руб., +74% г/г. 

Чистый долг: 8,1 млрд руб., 1,8x скорректированной EBITDA. Для компании это комфортный уровень долговой нагрузки.

💡 Аудированные результаты совпадают с представленными в феврале предварительными. Компания подтвердила, что достигла рекордных показателей за счёт активного развития портфеля собственных решений. 

Считаем, что тенденция к уверенному росту финпоказателей сохранится и в 2024 г. Софтлайн подтвердил планы нарастить оборот минимум до 110 млрд руб., валовую прибыль до 30 млрд руб. Компания успешно переключилась с зарубежных поставщиков на отечественных и делает ставку на собственные высокорентабельные продукты. 

📍Сохраняем положительный взгляд на бумаги компании и держим их в нашем тактическом модельном портфеле.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

Разбор отчёта Софтлайн

Разбор отчёта Софтлайн

🛡 «Софтлайн» представил отчетность по МСФО за 2023 год

📈 Оборот достиг 91,5 млрд рублей, увеличившись на 29% по сравнению с показателем, зафиксированным по итогам 2022 года.

🔼Прибыль за 2023 год составила 23,6 млрд рублей, продемонстрировав практически двукратный рост год к году. При этом в структуре валовой прибыли более 60% ее доли пришлось на высокорентабельные собственные решения Группы. В результате валовая рентабельность достигла 26%.

💸 Цена акции: 164,44 (-1,11%)

Скорректированная EBITDA возросла до 4,5 млрд рублей за 12 месяцев 2023 года, превысив прошлогодний уровень на 74%.

❗️ Чистый долг Группы к отчетной дате составил 8,1 млрд рублей — 1,8x скорректированной EBITDA за 12 месяцев 2023 года, что является комфортным уровнем долговой нагрузки для Компании. При этом на отчетную дату на балансе Группы имелись ликвидные краткосрочные финансовые вложения на общую сумму 8,9 млрд рублей. Таким образом, показатель скорректированного чистого долга за вычетом инвестиций в данные инструменты становится отрицательным.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

💻 Softline (SOFL) - темпы роста выше ожиданий, но рентабельность оставляет желать лучшего

    • 02 апреля 2024, 10:29
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще
▫️Капитализация: 53,5 млрд / 165₽ за акцию
▫️Оборот 2023: 91,5 млрд (+29% г/г)
▫️Выручка 2023: 73,2 млрд (+30% г/г)
▫️EBITDA 2023: 3,2 млрд р
▫️скор. Чистая прибыль 2023:-1,2 млрд р
▫️fwd скор. P/E 2025: 21,3
▫️fwd скор. P/E 2028: 5,4
▫️fwd дивиденд 2024: 1,9%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky


✅ Ранее делал обзор Софтлайна, поэтому буду краток. Выручка за 2023й год выросла немного сильнее моих ожиданий, а вот скорректированной чистой прибыли мы так и не увидели.

👆 Основная проблема — это какой-то несоразмерный рост расходовна ЗП (+81,6% г/г). Возможно, что это связано с масштабированием бизнеса, так как штат сотрудников в 2023г выросна 8475 человек (+68% с начала 2023г).

✅ Прогнозы менеджмента на 2024 год выглядят вполне реалистичными:

▫️Оборот:> 110 млрд (выручка около 87,8 млрд р)

▫️Валовая прибыль: > 30 млрд (+27% г/г)

▫️скор. EBITDA: > 6 млрд (по идее, это позволит выйти хотя бы на минимальную чистую прибыль)

✅ На конец 2023г чистый долг составил 8,1 млрд (х5 г/г) приND/EBITDA = 2,48. Рост долга по отношению к 2022г связан с серией сделок M&A, это позитивно т.к. благодаря таким сделкам Софтлайн наращивает набор собственных высокомаржинальных решений. Более того, покупки проходят по более интересным оценкам, чем на фондовом рынке, главное, чтобы они оказались эффективными в будущем.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

Softline — обороты растут, а прибыль падает?

Softline — обороты растут, а прибыль падает?

Softline — обороты растут, а прибыль падает?

Сегодня компания отчиталась за 2023 год. Самый важный вопрос — будет ли рост акций и дальше? Сейчас это и выясним!

📊 Финансовые показатели за 2023 год

🔵Выручка выросла на 30% к прошлому году — до 73,2 млрд руб.

Основная доля приходится на продажу ПО — 52%. В 2022 году — 60,7%. Снижение доли произошло из-за роста самого маржинального сегмента — оказание услуг (рост на 138%).

🔵Операционная прибыль выросла на 75% — до 1,5 млрд руб.

Отмечаем рост расходов в следующих категориях: персонал (+81,6%), юридические (+278%), рекламные (+219%) и профессиональные (в 40 раз) расходы.

🔵Чистая прибыль упала на 47,8% — до 3,1 млрд руб.

Основную часть прибыли составляют изменения стоимости финансовых вложений. В этом году этот вид дохода принес 3,2 млрд руб. Это в два раза меньше, чем разовые доходы в 2022 году.

🔵Свободный денежный поток снизился на 25% — до 2,7 млрд руб.

Компания потратила на приобретение дочерних компаний более 4,7 млрд руб.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

Начинаем #smartlabonline c ПАО «Софтлайн»!

Софтлайн — один из крупнейших в России ИТ-поставщиков.

В прямом эфире обсудим последние новости: 27 марта компания объявила о дополнительном обмене ГДР Noventiq на акции Софтлайн, а уже 1 апреля опубликует финансовую отчетность за 2023г.

Гостями #smartlabonline будут:
— Артем Тараканов, финансовый директор ПАО «Софтлайн»;
— Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн»

Подключайтесь к трансляции на YouTube и задавайте вопросы в чате трансляции!

www.youtube.com/live/APsVk7hmChg?si=QoBeajkc_uVob1AN

 

  • обсудить на форуме:
  • Softline

📌16:00мск колл с Софтлайном по отчету за 2023 год

⚡️Через 10 мин начинаем эфир с Софтлайном по отчету за 2023 год...
Задавайте свои вопросы на трансляции!

 

  • обсудить на форуме:
  • Softline

Софтлайн нарастил вложения в евробонды Белоруссии на 6,43 млрд руб до 8,3 млрд рублей по итогам 2023 года

Софтлайн нарастил вложения в облигации Белоруссии на 6,43 млрд руб до 8,3 млрд рублей по итогам 2023 года — следует из отчетности компании за 2023 год. 
Софтлайн нарастил вложения в евробонды Белоруссии на 6,43 млрд руб до 8,3 млрд рублей по итогам 2023 года
  • обсудить на форуме:
  • Softline

Софтлайн потратил на приобретения 4,7 млрд в 2023 году. Самая дорогая сделка - Белл Интегратор, обошлась в 3,3 млрд

👉СЛ СОФТ = 181 млн руб + 782 млн + 400 млн руб + 134 млн руб.
в т.ч. ООО Цитрос — управление документами
в т.ч. АО БОСС Кадровые системы
в т.ч. ООО Робин — автоматизация бизнес-процессов
в т.ч. ООО Преферентум — обработка данных
👉Bell Integrator — заказная разработка = 3,299 млрд +0,523 млрд + 0,594 млрд
👉АКБ «Барьер» — защищенные средства выч. техники = 88 + 27 млн руб
👉ГК «Борлас» (50,1%), — консалтинг, внедрение (1С) = 1,63 млрд руб.
👉ООО ”Сойка” — автоматизация с документами = 100 млн руб
👉Инверсум — POS-оборудование (платеж терминалы) = 152 + 98 + 33 млн руб
👉ООО «Активхост РУ» и ООО «Активные технологии» (51%) — поставщик облач.решений. Взяли за долги
2024 год:
👉ООО «ММТР» (70%) автомат. бизнес-процессов = 210 млн руб.
👉АО «Технический центр «Инженер» кибербез = 107 млн руб.

Софтлайн потратил на приобретения 4,7 млрд в 2023 году. Самая дорогая сделка - Белл Интегратор, обошлась в 3,3 млрд
  • обсудить на форуме:
  • Softline

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн