rtkm

Очень сильно перепроданы:
BVTB, MAGN, BASH, RTKM, HMRK, SBER3, FSKE
чуть менее, но все равно перепроданы:
SBERP3, MTSI, MSNG, SGML, NLMK
перекупленность по прежнему остается в акциях GMKN
меньше рынка просели SNGSP,
возможна корректировка вдогонку, а при развороте, ожидаемый рост меньше чем по остальным бумагам

Итак, если коротко — есть слух, что Ростелеком намерен продать ЗАО «Волгоград-GSM». Покупателем выступит Теле2 (ВТБ).
Для тех кто в танке, выкуп доли 50% ЗАО «Волгоград-GSM» у СМАРТСа (другие 50% Ростелекому достались еще при присоединении ОАО «ЮТК») рассматривался как шаг к созданию на базе Ростелекома четвертого федерального мобильного оператора. И такая работа в Ростелекоме действительно ведется: строится мобильная сеть в Краснодаре, развиваются активы на Урале (бывший Уралсвязьинформ), да и то же «Волгоград-GSM» не так давно запустило в коммерческую эксплуатацию сеть 3G (деньги на это выделял уже Ростелеком, он же пробил частотные лицензии).
Когда еще только начинали прессовать «шведов», говорили, что присоединение мобильных активов Теле2 к Ростелекому практически неизбежно. Но купил эти активы… ВТБ. Предполагали, что ВТБ перепродаст мобильный бизнес Ростелекому. Но вот уже вместо присоединения Теле2 к Ростелу мобильные активы Ростела могут постепенно оказаться у Теле2.
Рассуждая спокойно, слишком много уже сделано для создания четвертого федерального сотового оператора на базе именно Ростелекома. Но путь для этого выбран весьма странный. Думается, минорам Ростела все это опять принесет одни разочарования. Да и каких успехов может добиться в динамичном мобильном бизнесе такая типично «советская» компания как Ростелеком?

Добрый день!

Хотел бы посоветоваться с общественностью по поводу любимого многими Ростелекома.
Начав свое падение осеннее падение с 29 сентябяря вместе с рыноком в последнии дни ускорился на хороших объемах.
Какие причины ?
Уголовные дела в отношении руководителей.
IPO Мегафона, в который по быстрому переложили средства с тела и МТС? только зачем.
или все вместе включая неэффективное управление. а возможно загоняют крупняк на маржин ?
Идем на 100?

Ростелеком представил свои результаты за второй квартал и первое полугодие 2012 года: результаты можно назвать неплохими, хотя некоторые неразрешенные проблемы у компании все еще присутствуют. Кроме того, эта отчетность примечательна тем, что она впервые позволяет без корректировок сравнить результаты, в которых уже учтено присоединение НТК и МРК.
Отчетность Ростелекома можно назвать умеренно позитивной. Выручка за второй квартал выросла на 6%, что существенно ниже показателей других крупных российских операторов: к примеру, у МТС выручка в России за квартал выросла на 9% г/г, у Вымпелкома — на 8% г/г, у Мегафона — на 14% г/г. Тем не менее, такой темп можно считать приемлемым для Ростелекома, учитывая большую долю стагнирующей фиксированной телефонной связи в его выручке.

( Читать дальше )

В последнее время в связи с активными процессами перемен в бизнесе Ростелекома, изменениями в составе акционеров и присоединениями других компаний у простых инвесторов накопилось множество вопросов об операторе. Инвесткафе аккумулировало их...
В последнее время в связи с активными процессами перемен в бизнесе Ростелекома, изменениями в составе акционеров и присоединениями других компаний у простых инвесторов накопилось множество вопросов об операторе. Инвесткафе аккумулировало их и решило задать напрямую компании.

Итак, рассмотрим, каковы основные вопросы, волнующие миноритариев компании и простых инвесторов. Наша беседа с менеджментом Ростелекома приведена в формате «вопрос-ответ».

1. Когда станет известен новый состав совета директоров?

Общее собрание акционеров ОАО «Ростелеком» состоялось 14 мая 2012 года. На нем был избран новый состав СД, в который вошли:

1. Азатян Сергей Александрович — управляющий директор представительства компании с ограниченной ответственностью «МарКап Эдвайзорс Лимитед» в Москве;

( Читать дальше )

Предупредив о намерении выдержать «тихий период» в ожидании получения листинга на Лондонской фондовой бирже, Ростелеком с некоторым запозданием представил результаты за первый квартал текущего года. Несмотря на то, что данные сокращены, они дают довольно полную картину финансового положения компании. Результаты можно назвать неоднозначными.
Рассмотрим финансовые результаты Ростелекома за первый квартал этого года. На первый взгляд, они выглядят очень сильными:



Выручка увеличилась почти на 17%, чего давно не наблюдалось в российской телекоммуникационной отрасли: все присутствующие в ней компании находятся на довольно зрелой стадии развития и прогнозируют сравнительно небольшие темпы роста выручки. Кроме того, опережающими темпами росли OIBDA и чистая прибыль компании, что позволило существенно нарастить показатели рентабельности.

( Читать дальше )

Определенность в отношении сроков долгожданной приватизации Ростелекома может появиться уже довольно скоро: вице-премьер Аркадий Дворкович распорядился проработать этот вопрос в течение месяца. Между тем возможность вхождения Ростелекома в единый холдинг с Мегафоном и Скартелом отдаляется.
Вопрос приватизации — один из самых волнующих для акционеров Ростелекома: в его бумагах заинтересованы многие институциональные инвесторы, а реальный free float компании довольно невелик. Формально в свободном обращении находится чуть менее 40% обыкновенных акций. А по оценкам президента компании Александра Провоторова, их всего лишь 15%, если исключить доли крупнейших миноритариев.

Увеличение free float посредством приватизации вкупе с планируемым получением листинга на Лондонской фондовой бирже должно послужить хорошим долгосрочным драйвером роста для котировок Ростелекома. Однако не все так просто.

( Читать дальше )

Довольно большое внимание в последние дни привлекло обсуждение Ростелекома в Твиттере с участием нового министра связи Николая Никифорова, который неодобрительно прокомментировал тот факт, что за год стоимость акций Ростелекома упала вдвое. Кроме того, министр обратил внимание на ряд замечаний блогеров о бизнесе телекоммуникационной компании.
Буквально Николай Никифоров написал следующее: «Не должны акции Ростелекома падать настолько ниже рынка», перед этим отметив, что с 13 июня 2011 по 13 июня 2012 года отраслевой индекс ММВБ Телеком снизился лишь на 15%. Между тем, хотелось бы отметить, что отрицательная динамика в бумагах Ростелекома была обусловлена рядом объективных факторов, на многие из которых компания могла оказать лишь ограниченное влияние.



Для начала хотелось бы отметить сравниваемые цены. Г-н Никифоров в качестве базы сравнения взял максимум цены, который образовался спекулятивным образом и долго не продержался. Собственно, это можно заметить на графике. Кроме того, в августе произошло объединение выпусков Ростелекома, вследствие чего изменились соотношения капитализации компании и количества ее акций в обращении. Из-за этого, а также из-за общего обвала на рынках, упала их цена. Об этом писали и предупреждали многие аналитики, в том 

( Читать дальше )

Ростелеком провел встречу для аналитиков, на которой было раскрыто много важной информации о развитии компании. Ростелеком поделился своими планами относительно точек роста выручки, а также обозначил конкретные шаги в различных сегментах своего бизнеса.
Александр Провоторов, президент ОАО «Ростелеком», 
Антон Хозяинов, старший вице-президент, CFO,
Павел Зайцев, вице-президент — коммерческий директор,
Иван Зима, вице-президент — технический директор,
Алексей Нащекин, вице-президент по инновационному развитию.

Так как результаты Ростелекома за 1-й квартал 2012 года еще не вышли, говорить о том, как будет развиваться бизнес компании в этом году, трудно. Тем не менее менеджмент рассказал о своих планах по развитию каждого сегмента своей деятельности.

Фиксированная телефонная связь — удержать долю

Менеджмент оператора был довольно откровенен в отношении данного сегмента: здесь планируется лишь сохранить существующие доходы. Важной проблемой является отток абонентов фиксированной телефонной связи, однако, по словам менеджмента Ростелекома, ситуация в России в этом плане существенно лучше, чем в Европе.



( Читать дальше )

Ростелеком активно осваивает относительно новое для него направление бизнеса — «облачные» решения для государственных и муниципальных клиентов. Подобные проекты не обещают стать новым крупным источником дохода, однако могут положительным образом повлиять на показатели рентабельности компании.
Напомню, что в 2009 году Ростелеком был назначен единственным исполнителем программы по созданию электронного правительства. Проект реализовывался для федерального и регионального уровней, однако накопленный опыт можно применить и для различных муниципальных организаций. Напомню, что не так давно состоялся конкурс на создание электронных медицинских карт, в котором одержал победу Ростелеком, предложив реализовать его по цене всего лишь в один рубль.

Тогда сообщалось, что для Ростелекома данный проект был в первую очередь социальным, однако было отмечено, что у оператора связи уже есть готовое решение, которое компания была готова передать Минздраву. Аналогичная ситуация складывается и с «облачными» решениями для муниципальных организаций.

( Читать дальше )