msft

Всем последний четверг января! Выпуск 353

Фондовые индексы Китая, дойдя до своих исторических минимумов, Гонконгский до прошлогоднего, а Шанхайских до 5ти летнего, нарисовали локальный разворот и бодро отскакивают 3й день. Позитива трейдерам налила долгожданная поддержка от властей которые собираются залить в китайские акции без малого почти $280 ярдов, что само по себе уже солидно. Но стоит отметить, что предыдущие меры по покупке акций госфондами и ограничение шортов не имели явного эффекта, кроме краткосрочного. Так же от этой поддержки эксперты ожидают только локальный позитив, что бы изменить глобальное настроение и вернуть на рынок долгосрочных стоимостных инвесторов потребуются новые меры. Hang Seng, коснувшись локальной цели в 14 800 пунктов, что практически точно является прошлогодним минимумом довольно резко отскакивает, потому что не смотря на общий DOWNtrend думаю на рынке очень много спекулянтов ждало такого отскока. Однако чтоб переломить тренд нужно подняться сильно выше 16 000 и закрепиться ближе к 17 000.

Всем понедельник! Выпуск 349

Начнем с самого популярного вопроса в нашей редакции за последнее время – что с долларом? Ну и самый популярный ответ с ним все гуд – это американская валюта. А если серьезно, то для российского рубля 24 год начался достаточно уверенно. Понятно, что первая неделя в расчет особо не берется, не думаю, что кто-то кроме меня вообще смотрел на графики до прошлого вторника. А вот за прошлую и первую боевую неделю этого года, рубль продемонстрировал достаточно хорошее укрепления пройдя с 92 до 88.

Как отмечают эксперты, поддержку рублю оказали увеличение продажи валюты от ЦБ, а так же продажа валютной выручки экспортерами, в связи с этим некоторые ожидают, что курс останется на текущем уровне или даже пройдет чуть ниже. От себя добавлю, что курс снова спустился на неплохой уровень в 88, от которого уже был отскок наверх, думаю, что и сейчас курс не готов сразу пройти ниже. Долгосрочная картина пока остается без изменений, к концу месяца или началу следующего рубль может вернуться в коридор 90-95 к доллару. Опять же если не произойдет каких то новых нормативных или других изменений со стороны властей. На этой неделе после теста планки в 88 рублей, наша валюта, вероятно, может отскочить к 90.

В письме заявили, что они “не могут работать на людей, которым не хватает компетентности, здравого смысла и заботы о нашей миссии и сотрудниках”.

Шокирующий уход Сэма Альтмана с поста исполнительного директора OpenAI привёл к тому, что почти все его бывшие сотрудники пригрозили уволиться и последовать за ним в Microsoft.

Невероятная история.

 Акции MSFT уже +100500%?

По сути, MSFT получил компанию, которую ему бы никогда не позволили купить и получил её почти даром.

Всем спортивный вторник! Выпуск 333

Наш фондовый рынок пока ничего явного не вырисовывает, но продолжает чувствовать себя хорошо. Индекс iMOEX продолжает цементировать себе удобный уровень в 3200, не особо куда-то собираясь от него. RTS же продолжил вчера внушительный рост почти на 2%, ну еще бы надо же как-то отыгрывать укрепление рубля. А в USDrub как говорится всегда найдется рыба крупней, поэтому вчера в основную сессию когда на рынке присутствовали все серьезные парни, пятничный вечерний вынос залили практически сразу и уверенно, чтоб ни у кого вопросов не оставалось о том, что пока идет тренд на укрепление национальной валюты. Вечером вчера особо никто-то курс поднять уже не пытался, но о наличие такого потенциала все же забывать не стоит. У движения вниз следующая остановка или цель по курсу должна быть в районе 84 рублей за доллар.

 
FLOT отчитался, и не смотря на то что финансовые результаты оказались похуже, чем кварталом ранее, ожидания аналитиков все же оказались ниже.

С кем не знаком, коротко про метод – берем компанию с чистой прибылью за последние 5 лет, которую она может наращивать, считаем темпы прироста на пятилетних периодах, умножаем последний EPS на темп роста в степени 4 для пятилетнего периода, результат умножаем на средний срок окупаемости – получаем будущую цену, то есть точку выхода. Дисконтируем на ожидаемую доходность – получаем точку входа. Метод не мой, взят из книги Артема Хачатряна «Как зарабатывать на акциях» — прочтите, если еще не читали. В силу невозможности изучать отчетность 2000 компаний на СПБ Бирже мною была собрана таблица по эмитентам, торгуемым на СПБ, содержащая в себе показатели компании глубиной до 15 лет (таблицу по китайцам отдаю бесплатно, ищите тут).

Дальше по делу. В прошлом посте на Смартлабе я писал почему считаю, что покупать валюту надо уже сейчас, рекомендую сначала прочесть его, потому что данный пост является его логичным продолжением.

К своей таблице я сделал скринер, смысл которого на словах описывается следующим образом:

Опережающие индикаторы темпов годового изменения ВВП и возможности рецессии находятся в отрицательной зоне. Это говорит о том, что экономика уже начала замедляться или даже сокращаться. Денежная масса в США сокращается с весны 2022 года. Это происходит из-за повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в борьбе с инфляцией. Потребительский кредит находится на высоком уровне, а сбережения населения — на низком. Это означает, что у людей меньше возможностей для расходов, что может привести к снижению спроса. Продажи существующих домов и разрешений на строительство новых домов снижаются. Это говорит о том, что рынок недвижимости замедляется. Уровень безработицы, хотя и остается на относительно низких уровнях, может начать расти в ближайшие месяцы. Это связано с тем, что ФРС повышает процентные ставки, что делает кредитование более дорогим и затрудняет для предприятий расширение производства.

Друзья, настало время разобраться в текущей ситуации на финансовых рынках. Давайте начнем с анализа рыночных прогнозов и приоритетов. Помните, что на этой неделе у нас есть два важных момента: экспирация опционных контрактов и экспирация квартальных фьючерсов по нескольким индексам и активам. Кроме того, на этой неделе заканчиваются опционы на некоторые акции, что может сделать эту неделю весьма волатильной.

1. Анализ рыночных активов

Давайте рассмотрим ситуацию на основных активах и рассмотрим, какие позиции можно рассматривать на данный момент.

VIX (Индекс волатильности): Индекс волатильности продолжает снижаться и находится ниже приоритетного уровня. Это подразумевает, что текущая тенденция скорее всего продолжит развиваться вниз. Однако стоит помнить, что рынок может быстро реагировать, и рекомендуется устанавливать отложенные ордера на покупку, когда индекс поднимется на определенный уровень.

S&P 500: Американский фондовый рынок продолжает расти, несмотря на некоторые проблемы в экономике. Принципиальная смена приоритетов также поддерживает рост. Важно следить за индексами других рынков, но на данный момент S&P 500 остается наиболее стабильным.