ibit

В этой рубрике мы будем оценивать динамику нового инструмента, а также давать комментарии относительно ключевых событий, которые могут оказывать влияние на его котировки.

Техническая картина

В среду фьючерс на акции IBIT потерял в цене 5,28%, закрывшись по $61,57. Объем торгов составил 423,7 млн руб. В четверг фьючерс прибавил 0,55%, до $61,91, а объем торгов с начала четверга составил около 257 млн руб.

Акции базового актива за среду снизились на 1,26%, цена закрытия — $59,64. Суммарный объем торгов BTC ETF составил $2,38 млрд — средний. На премаркете в четверг акции прибавили 1%.

Краткосрочная картина

Поскольку история у нового фьючерсного контракта пока что ограничивается одним днем, то при анализе имеет смысл опираться на динамику базового актива. Далее о ней.

С 4 июня 2025 года Мосбиржа запустила торги фьючерсом на биткоин через фонд iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock (тикер #IBIT). Этот ETF был запущен в январе 2024 года и стал первым в истории инструментом от BlackRock, ориентированным на спотовую цену биткоина. За первый год под его управлением оказалось более $70 млрд — ни один другой ETF в истории компании не рос так быстро.

❗️Важно понимать: речь идёт не о фьючерсе на сам биткоин, а именно о фьючерсе на ETF, который отслеживает цену биткоина! Это принципиальное отличие. По сути, мы получаем синтетический инструмент, завязанный на цену цифрового актива, но оформленный через традиционный биржевой фонд. Это несет, как преимущества, так и дополнительные инфраструктурные риски.

Ключевые параметры фьючерса на Мосбирже:
✔️ Тикер: IBIT
✔️ Базовый актив: одна акция iShares Bitcoin Trust ETF
✔️ Котировка: в долларах США
✔️ Расчёты: в российских рублях
✔️ Тип: Расчётный фьючерс (поставки биткоина не будет)
✔️ Срок действия первой серии: до сентября 2025

               1.Основные параметры контракта

• Базовый актив: Акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) от BlackRock (ISIN: US46438F1012), торгуемого на NASDAQ .
• Текущие показатели базового актива (на 28 мая 2025):
  • NAV (чистая стоимость акции): $61.04.
  • Цена закрытия: $60.79.
  • Активы под управлением (AUM): $70.83 млрд .
• Экспирация: Сентябрь 2025 (единственный доступный срок) .
• Расчетность: Контракт без физической поставки биткоина, расчеты в рублях.
• Если верить написанному, я не анализировал https://smart-lab.ru/crypto/BTCUSD

• 2. Результаты первых торгов (4 июня 2025)

  • Объем сделок: 423–424 млн рублей за первый день .
  • Количество сделок: ~8.6 тыс. .

📈 Новый фьючерс на биткоин от Мосбиржи: многообещающий IBIT и подводные камни

4 июня 2025 года на Московской бирже стартовали торги расчетным фьючерсом на акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT). Огромный шаг вперёд — первый легальный криптоинструмент на срочном рынке РФ, да ещё с расчетами в рублях. Но за новостью прячется целый набор, скажем так, системных особенностей, которые делают инструмент не таким уж «институционально зрелым», как его пытаются подать.

Основные параметры контракта

1️⃣ Базовый актив: акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF (ISIN: US46438F1012).

Немного о базовом активе — iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

Это биржевой фонд, созданный BlackRock для отслеживания цены биткоина. Фонд запущен 5 января 2024 года и быстро стал одним из крупнейших BTC-ETF в США.

Текущие характеристики (на 28 мая 2025 года):

Биржа: NASDAQ

NAV (расчетная чистая стоимость одной акции фонда): $61.04

Цена закрытия: $60.79

Активы под управлением: $70.83 млрд

Бенчмарк: CME CF Bitcoin Reference Rate (New York Variant)

В преддверии запуска на Мосбирже нового фьючерса с экспозицией на криптовалютные активы, который будет доступен квалифицированным инвесторам, рассмотрим техническую картину его базового актива.

Об инструменте

4 июня квалифицированные инвесторы получат возможность торговать фьючерсными контрактами на акции инвестиционного фонда iShares Bitcoin Trust (IBIT). Контракт является расчетным и не предполагает поставку актива, инфраструктурные риски отсутствуют.

IBIT — биржевой тикер спотового Bitcoin ETF от крупнейшей в мире инвестиционной компании BlackRock. Запущен в январе 2024 г. Фонд инвестирует средства клиентов в биткойн, заемные средства не используются.

iShares Bitcoin Trust является самым быстрорастущим фондом за всю историю фондового рынка, а размер его чистых активов превышает $70 млрд.

По графику можно заметить, что корреляция цены фонда и BTC крайне высока. Но следует учесть тот факт, что акции IBIT торгуются пять дней в неделю, а биткойн торгуется всю неделю, из-за чего после выходных могут появляться ценовые разрывы.