👉Прогнозы указывали на ожидания месячного прироста на 0,3% и продолжения снижения показателя в годовом исчислении. Но по факту ИПЦ показал прирост +0,6% в мае и так же рост по итогам года с 2,7% до 2,9%. Таким образом мы вернулись к показателям ИПЦ, которые были в начале 2024 года.
👉Основной рост пришелся на 4 категории: еда (+0,9% м/м), обучение (+2,3% м/м), здоровье (+0,8%) и услуги (+1% м/м). Основной вклад в снижение цен внесла энергия (-1,1%) и в частности — бензин (-1,3%). Остальные же категории показали сравнительно умеренные изменения цен.
👆🏻Эти же категории продолжают находится выше целевых значений и в годовом выражении.
👉Если взглянуть за показатели последних 3-х месяцев, то можно отметить довольно негативную динамику: +0,566% среднемесячный рост ИПЦ, что указывает на годовые темпы в 6,8%. При этом показатель за последние 6 месяцев составляет +0,283%, что соответствует динамике в 3,4% г/г.
Стоит отметить, что при сохранении текущих темпов за 3 или 6 месяцев, ожидать дальнейшего снижения годового показателя ИПЦ нельзя. Ну а учитывая, что в июне мы еще и видим рост цен на нефть, что приведет к росту цен на энергию в отчете по итогам июня и это негативно отразится на общих показателях.
Динамика первой криптовалюты стала теснее коррелировать с фондовым рынком, поскольку трейдеры сохраняют осторожный настрой перед публикацией индекса потребительских цен в США (CPI) и решением по ставке ФРС.
Согласно CME FedWatch Tool, 99,4% считают, что ведомство не изменит ключевую ставку на предстоящем заседании 12 июня. На 31 июля тоже преобладают негативные прогнозы — 91,1% на сохранение текущего уровня.
Однако ожидания по сентябрьскому заседанию демонстрируют «потепление» настроений, поскольку 48,3% прогнозируют снижение ставки на 25 базисных пунктов.
12 июня рынок также ожидает публикации CPI. В мае обнародование индекса, который оказался ниже прогнозов, привело к укреплению биткоина.
В начале июня на фоне позитивных настроений цифровое золото приблизилось к отметке $71 000. Однако после данных о безработице в США котировки актива упали ниже $69 000 и до сих пор продолжают движение вниз.
США-СТАТИСТИКА-НАРУШЕНИЕ
16.05.2024 14:37:14
Статуправление США в среду опубликовало часть данных о потребценах раньше времени
Нью-Йорк. 16 мая. ИНТЕРФАКС — Статистическое управление министерства труда США в среду случайно загрузило на интернет-сайт часть файлов, касающихся изменения потребительских цен в стране в апреле, примерно за 30 минут до официального времени публикации, то есть в 8 утра по местному времени.
Проводится расследование случившегося, говорится в заявлении ведомства.
В нем не указывается, какие конкретно данные были опубликованы раньше времени, поэтому нельзя сделать вывод, было ли их достаточно для того, чтобы опытные инвесторы могли торговать на финансовых рынках на их основании, отмечает MarketWatch.
Однако если посмотреть на движение котировок ключевых фьючерсов и валюты, то графики показывают очень незначительные движения в районе 8 часов утра. При этом после официальной публикации в 8:30 колебания цен были существенными. Это говорит о том, что очень немногие инвесторы, если таковые вообще были, заметили преждевременно обнародованные статданные.
Провал инсайдера: Как огромная голубиная ставка принесла убыток в 50 миллионов за один день
▪️ Накануне в часы работы рынка состоялась значительная блочная сделка краткосрочными процентными фьючерсами в США, в частности фьючерсами SOFR на декабрь 2024 года, которая стала крупнейшей сделкой такого рода.
▪️ Эта сделка, широко разрекламированная агентством Bloomberg, способствовала росту рынка казначейских облигаций. В конце концов, все думали, что никто бы не поставил десятки миллионов, если бы чего-то не знал. Сделана она была перед выходом CPI
❌Но что-то пошло не так. Согласно расчетам Bloomberg, через несколько мгновений после публикации индекса потребительских цен, который оказался выше по всем возможным показателям, позиция была примерно на 50 миллионов долларов в минусе
👉По данным бюро статистики США индекс потребительских цен в марте прибавил +0,4%, что оказалось выше ожиданий в +0,3%. В годовом исчислении ИПЦ так же показал прирост с 3,2% до 3,5%, что так же оказалось выше ожиданий в +3,4%.
Базовый показатель инфляции (без учета цен на еду и энергию) в динамике м/м тоже оказался выше ожиданий и вырос на +0,4%, сохранив годовые темпы в +3,8%.
👆🏻Интересная тенденция. Помню, что о росте в +0,3% за декабрь-январь многие аналитики и чиновники ФРС говорили, как о временном явлении. В результате же мы видим, что показатель за февраль и март даже начал ускоряться. Таким образом, средний месячный прирост ИПЦ в 1 кв. этого года составляет +0,366%, что соответствует годовым темпам в +4,4%. При этом темпы за последние пол года все еще приемлемые: +0,233% м/м и +2,8% г/г, но не указывают на прямой путь к достижению целевых отметок.
👉Рост годового показателя произошел по причине выпадения из статистики марта 2023 года с показателем +0,1%.
👉Если взглянуть на показатели в разрезе, то можно отметить сохранение позитивной динамики в ценах на еду: +0,1% м/м и 2,2% г/г.
Отчет, вероятно, не прибавит уверенности ФРС в том, что инфляция движется к таргету быстрыми темпами.
headlines F.
Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo
Закрытые каналы с бóльшим количеством исследований от команды headlines:
Количественный анализ: t.me/headlines_QUANTS_bot
Детальное изучение действий ФРС: t.me/headlines_FED_bot
👉По итогам декабря ИПЦ подрос на 0,4% до 4% в годовом выражении, что оказалось выше ожиданий в +0,2% и +3,8% соответственно.
При этом базовый показатель ИПЦ (без учета цен на энергию и продукты питания) вырос на +0,6% и сохранил годовые темпы в +5,1% против ожиданий в +0,4% и +4,9% соответственно.
👉Если взглянуть на показатели в разрезе, то можно отметить сохранение роста цен в услугах, которое составило +0,7% м/м и +6% г/г. Так же стоит отметить достаточно высокий рост цен на еду (+0,5% м/м и +8% г/г) и алкоголь (+1,2% м/м и +12,8% г/г). Касаемо динамики цен на топливо, которая включена в категорию «транспорт» можно отметить прирост категории на +0,6% м/м. И это при официальном снижении цены на бензин в декабре на -5,43%. Позитивным моментом можно отметить 0% динамику цен на все товары и стабилизацию и годовой показатель в +1,9%.
В целом, из 15 категорий на данный момент находятся на целевых отметках ниже 2,5% г/г только 3. Так же по итогам декабря продемонстрировали снижение цен в годовом исчислении только 5 категорий, а 6 категорий продемонстрировали рост.