cot

на графиках позиции крупных спекулей (Non-Commercial)

лонги:

шорты:

на графиках позиции крупных спекулей (Non-Commercial)

лонги:

шорты:

на графиках позиции крупных спекулей (Non-Commercial)

лонги:

шорты:

распарсил COT репорты по золоту.
давайте посмотрим, есть ли корреляция с ценой.
на графике позиции крупных спекулей (Non-Commercial)

лонги:

шорты:

• Областью обозначена чистая лонговая\шортовая позиция фондов.
• Белая линия — график цены соответствующего инструмента.
• Желтые горизонтальные линии — экстремальные уровни чистой бычьей\медвежьей позиции, часто эти моменты совпадают с разворотом цены.

СМИ все чаще публикуют информацию про рекордные чистые длинные позиции фондов – 586 тысяч контрактов (Options and Futures с сайта timingcharts), но сама по себе информация как мне кажется бесполезна, так как все относительно. Гадать сколько всего денег у фондов для выдергивания нефти выше — бессмысленно и все, что остается — смотреть в прошлое на самые крупные скопления длинных позиций в 2011 году (которое вызвало коррекцию около 30%) и 2014 году (падение до 27$ по WTI) и оценивать текущую ситуацию в сравнение с ними.

Формула расчёта предельно проста – кол-во контрактов (net position) * на среднюю цену WTI в период набора позиции + немного субъективизма)

Можно прикрутить к формуле, что касается денег — DX, M2 и инфляцию. К позициям производителей — уровень добычи, потребления и запасов, для измерения нынешних позиций относительно ситуации на рынке, а не просто цифр. Имеет ли смысл копать в этом направлении на ваш взгляд? Для меня важно ваше мнение, поговорить не с кем относительно рынка :)

Итого, что мы получаем в млрд $ чистой позиции фондов: