Xcel Energy

Компания с кодом XEL выпустила годовой отчет, форма 10-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров XEL:
25 мая 2022 - Williams Kim продал акции XEL
Сумма сделки: 152.4 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров XEL:
23 мая 2022 - Carter Brett C продал акции XEL
Сумма сделки: 1.0 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров XEL:
29 апреля 2022 - Prager Frank P продал акции XEL
Сумма сделки: 73.6 тыс долларов

( Читать дальше )

В долгосрочном плане акции Xcel Energy являются перспективным активом — ожидается операционный и финансовый рост на фоне трансформации бизнеса в следующие десятилетия, компания выходит на рынок зарядных станций и почти каждый год планирует закрывать трудоемкие топливные угольные станции. Кроме того, регулируемый характер бизнеса позволяет быстро окупать возросшие топливные издержки. Но текущие мультипликаторы предполагают лишь небольшой простор для положительной переоценки капитализации, и мы сохраняем рекомендацию «Держать».

Мы подтверждаем рекомендацию по акциям Xcel Energy на уровне «Держать», но понижаем целевую цену на конец 2022 г. с $ 75,6 до $ 67,4. Покупка имеет смысл на коррекциях.

Xcel Energy — электроэнергетическая компания США с выручкой около $ 13 млрд и установленной мощностью генерации около 20 ГВт. Выручка в основном формируется за счет электроэнергетического бизнеса, поставки, главным образом, идут коммерческим и промышленным потребителям (58% общего объема) и рознице (25%).

( Читать дальше )

Электроэнергетическая компания Xcel Energy отчиталась о квартальной прибыли немного лучше ожиданий: скорректированная прибыль на акцию составила $0,58 (+7% г/г) в сравнении с консенсусом $0,56 и $0,54 во 2К 2020. Выручка выросла на 19% г/г до $3 068 млн против ожиданий $2 715 млн. Основным драйвером стало улучшение маржи в электроэнергетическом бизнесе, а также в газоснабжении на фоне увеличения потребления газа и электроэнергии, особенно со стороны бизнеса и промышленности. Со стороны розничных потребителей спрос снизился на фоне выхода с удаленного формата работы.

Компания подтвердила прогноз по очищенной годовой прибыли на акцию 2021Е $2,90-3,00 в сравнении с $2,79 по итогам 2020 года, что подразумевает средний рост на 5,7%. На наш взгляд, с учетом сильной операционной динамики есть шанс выйти на EPS 2021Е в верхнем диапазоне прогноза.

Акции отреагировали на выход отчетности символическим ростом на 0,13%, несмотря на прибыль и выручку выше ожиданий, что мы связываем с нецикличностью бизнеса и ограниченным потенциалом роста бизнеса. Это свойственно многим компаниям коммунального сектора, но в начале нового экономического цикла инвесторов больше интересуют компании, способные показывать высокие темпы роста прибыли. Кроме того, электроэнергетические компании сейчас не могут предложить инвесторам бай-бэк или значительное увеличение дивидендов на фоне роста прибыли на фоне высоких капитальных затрат. Дивидендная доходность NTM, по нашим оценкам, составляет 2,7% при прогнозном DPS в следующие 12 месяцев $1,89.

Мы пока не видим драйверов к значительной позитивной переоценки бизнеса Xcel Energy и подтверждаем рекомендацию «Держать» с целевой ценой $75,6 (потенциалом 9%). Вложения в XEL – это вопрос цены.

Малых Наталия
ФГ «Финам»

Завтра, 29 июля, электроэнергетическая компания Xcel Energy выпустит отчет по прибыли за 2К 2021 года. Ожидания аналитиков умеренно оптимистичны: рост выручки по прогнозам Bloomberg составит 5,0% г/г до $2 715,2 млн, а скорректированная прибыль на акцию повысится на 2,8% г/г до $0,56.

Результаты, на наш взгляд, могут оказаться несколько выше с учетом роста энергопотребления со стороны промышленных потребителей и бизнеса на фоне выхода страны из рецессии. В 1К 2021 выручка выросла на 26% г/г, а скорр. EPS – на 20%.

Ранее компания озвучивала прогноз по очищенной годовой прибыли на акцию 2021Е $2,90-3,00 в сравнении с $2,79 по итогам 2020 года, что предполагает средний рост на 5,7%.

Текущая рекомендация по акциям XEL – «Держать» с целевой ценой $75,6 и потенциалом 8%. Дивидендная доходность NTM, по нашим оценкам, составляет 2,7% при прогнозном DPS в следующие 12 месяцев $1,89.

Малых Наталия
ФГ «Финам»

Американская электроэнергетическая компания Xcel Energy с рыночной капитализацией $38 млрд побила ожидания Уолл-Стрит по выручке и прибыли за 1 квартал 2021 года. Выручка составила $3,54 млрд, превысив консенсус на $640 млн, а EPS вышел на уровне $0,67, что оказалось на $0,06 выше ожиданий.

Финансовый отчет за 1 квартал отразил рост прибыли на акцию на 20% г/г с $0,56 до $0,67 при увеличении выручки на 26% г/г. Ключевым драйвером стало повышение маржи электрогенерации за счет улучшения тарифного меню и оптимизации эксплуатационных издержек.

Менеджмент также подтвердил годовой прогноз по прибыли на акцию в диапазоне $2,90 — $3,00 в сравнении с $2,79 в 2020 году.

Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» с целевой ценой $75,6 на конец ноября 2021 года, что подразумевает наличие потенциала около 7%.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Компания с кодом XEL выпустила годовой отчет, форма 10-K
Прочитать его можно по ссылке: www.sec.gov/Archives/edgar/data/72903/000007290321000012/0000072903-21-000012-index.htm
Дата публикации: 17.02.21 03:16 PM (NYT)

Мы начали покрытие американской электроэнергетической компании Xcel Energy с установленной мощностью 19 ГВт.

Стратегия эмитента направлена на операционный и финансовый рост. План развития компания предполагает увеличение тарифной базы активов, инвестиции в зеленые мощности и постепенный вывод угольной генерации. Выбытие трудоемких угольных станций позволит не только улучшить экологический профиль ESG, но и повысить операционную рентабельность бизнеса. Добавим также, что компания занимается развитием зарядной инфраструктуры.

Уклон в зеленую энергетику мы считаем перспективной стратегией. Это направление широко поддерживается правительствами, корпорациями и обществом. И стоит отметить, что несмотря на кризис и общий спад энергопотребления в США, возобновляемая энергетика даже без учета ГЭС показывает самые быстрые темпы роста.

Инвестиционная программа Xcel Energy до 2025 года составляет порядка $ 23 млрд и она призвана обеспечить вывод показателей прибыли и дивидендов на новые рекорды.

( Читать дальше )