RMG

«Сбербанк» ранее отрицал интерес к медиаактивам, но, по сообщениям СМИ, немедийные активы не войдут в периметр сделки. Я не ожидаю, что RMG в ближайший год станет публичной компанией, хотя это могло бы стать драйвером для роста стоимости. По сообщениям, все медийные активы оценили примерно в $380 млн с учетом долга (не раскрывается, но ранее публиковалась цифра 5 млрд руб.).

У ритейла (рестораны, кинотеатры) ниже маржа, а рекламный рынок, на примере Yandex и Mail.ru, хорошо растет (13% в год), это тоже могло приниматься в внимание. Ожидается, что, рынок еще вырастет на 15% в 2019 году, поэтому покупатель решился на сделку. Доля Rambler (9 место по ежедневному трафику) позволяет надеяться на то, что компания не будет среди явных аутсайдеров, поскольку рынок будет, на мой взгляд, консолидироваться вокруг крупных игроков. Задача покупателя — вывести холдинг на прибыль. Этого можно добиться при условии рефинансировании долга. Полагаю, что покупатель рассчитывал не менее чем на 150-200 млн руб. в первый год на объем вложений в 11 млрд. и дальнейший рост прибыли на 11-13% в год.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

RMG — старейшая брокерская компания России (с 1994 года). ЦБ РФ отозвал все лицензии: на брокерку, на депозитарку, на управление, причём по самой жетской формулировке: нарушение антиотмывочного законодательства. В 2014 году RMG сменила собственников и видимо пошло отмывание.

Осведомленные лица говорят, что поводом для отзыва стали зеркальные сделки с Deutsche Bank.

В России банк покупал в интересах клиентов деривативы за рубли, а через несколько секунд в Лондоне продавал их за доллары. Операции проводились с 2012 г. на внебиржевом рынке, по данным Bloomberg, сумма таких операций может достигать $10 млрд, а некоторые из них могли проводиться в интересах Аркадия и Бориса Ротенбергов (их представитель это опровергал). 

http://www.vedomosti.ru/finance/articles/2016/01/24/625241-rye-man-and-gor 

p.s. жаль, хорошая у них была аналитика по акциям всегда.

Prosperity Capital Management объявила о покупке 5.64% пакета в RGI International (LSE: RGI) перед новогодними праздниками. Инвестор ожидает двукратного увеличения капитализации компании в течении этого года.

RMG: Мы полагаем, что приобретение Prosperity может вдохновить участников рынка в отношении RGI и акции девелопера могут подорожать в краткосрочной перспективе.

Marshall Capital планирует в течение месяца передать 75% в Нутритеке (РТС: NTRI) основателю группы Георгию Сажинову в обмен на пакет в Marshall Estate.

RMG Securities: Нам сложно судить об основаниях для продажи, но мы отмечаем, что Нутритек по-прежнему находится в тяжелом финансовом положении, и считаем его акции непривлекательными для инвестиций.