MSTR

Пока классический фондовый рынок спит по выходным и видит сны про торговые сессии, крипта в очередной раз сказала: «Зачем ждать понедельника?».

На Bybit запустили опционы на американские акции. Но с важной оговоркой: это не те чинные и благородные американские опционы с CBOE, а Perp Options — опционы на бессрочные TradFi-контракты Bybit.

Что это значит на человеческом:

• 24/7 без перерыва на обед: Захотелось собрать дельта-нейтральную стратегию в 3 часа ночи в субботу под пиццу? Пожалуйста!

• Никаких гигантских лотов: Забудьте про жесткое правило «1 лот = 100 акций». Можно заходить хоть дробными копейками, депозиты школьников спасены.

• Расчёт в USDT: Никаких сложных схем с валютным контролем — всё в привычном стаблкоине.

• Конструктор для гиков: Доска опционов уже живая — с преферансом и поэтессами (страйки, IV, коллы, путы, разные даты экспирации). Спреды, стрэддлы, покупка волатильности — стройте хоть космолёты.

Пока на доске только SpaceX (SPCX) и NVIDIA (NVDA), но на очереди уже Tesla, QQQ, SOXL и Micron.

( Читать дальше )

Кратко фиксируем факты и аномалии, которые сейчас происходят под капотом рынка BTC и ETH.

1. BTC и макроструктура: сжатие пружины — Коридор:
Биткоин зажат в диапазоне 76 400 – 80 000. Снизу накоплен огромный пул неснятой ликвидности (лонговые плечи вплоть до 72 000). — Метрика Net GEX (Гамма): Зафиксирован резкий отрицательный сдвиг импульса (dGEX: -70.7M).
Отрицательная гамма заставляет маркетмейкеров хеджироваться по тренду — при первом же импульсе это кратно ускорит движение цены внутри дня.

2. Рынок опционов: аномальное спокойствие — IV-Rank на дне (6.5%):
Подразумеваемая волатильность лежит у нижней границы своего годового диапазона.
Опционы стоят рекордно дешево. — Спрос на страховку отсутствует: Срочная структура в контанго, перекоса в сторону путов нет.
Рынок абсолютно расслаблен и не ждет подвоха.

3. Эфириум (ETH): слабость покупателей — После мощной попытки роста цена получила жесткий отпор в зоне 2500–2550 и сейчас сползает под скользящими средними к отметке 2400. — Попытки внутридневных отскоков мгновенно гасятся продавцами.

( Читать дальше )

Вчерашний сетап отработал отлично: после захода в нашу зону ($64 700 – $64 900) цена закономерно откатилась.
На данный момент торгуемся в районе $64 350, давая +500...600$ движения вниз.
Что делаем с позицией прямо сейчас:
🎯 Забираем 30% прибыли: фиксируем часть по текущим ($64 300 – $64 350).
🛡 Стоп-лосс в безубыток (Б/У): переносим на точку входа ($64 700 – $64 800).
Риск по сделке теперь 0%.
📉 Остаток держим к целям: $63 600 (Тейк 2) и $62 000 (Тейк 3).
Забираем деньги системно.
♟️(Не ИИР).

Мой торговый план по Биткоину:
локальный шорт от $64 800
Рынок отработал сбор ликвидности на хаях ($64.9k) и уперся в плотное сопротивление.
Импульс выдохся — движение шло на ликвидациях шортов без притока крупного спотового покупателя.
Снизу сформирован плотный кластер стопов.
Почему рассматриваю шорт: Ложный пробой на 1H/4H под уровнем $65 000 с резким отбоем.
Открытый интерес на росте снижался — топливо закрытия шортистов иссякло.
По карте ликвидаций сверху пустота, а основные пулы стопов лонгистов теперь зажаты на $64 100 и $63 700.

Немного фьючерсов в ленту…
Мой сетап:
• Вход: $64 700 – $64 900
•Стоп: $65 450
• Тейк 1: $64 150 (перенос в Б/У)
• Тейк 2: $63 600
• Тейк 3: $62 000
😎 Забираем шорт или отстопит?
(Не ИИР)

На текущий момент ситуация на 4-часовом таймфрейме изменилась: цена смогла преодолеть 200-периодную среднюю  и вплотную подошла к нашему ключевому фильтру — 65 500.

Что происходит «под капотом»:
Опционные приборы зафиксировали резкий приток положительной гаммы (+398М). Это тот самый «вязкий кисель», который вытолкнул цену выше и сейчас удерживает её от падения.

Сценарии:

**Если 4Ч и Дневка закрываются выше 65 500:** Сценарий немедленного «Пике» отменяется. Это откроет дорогу к росту в район 67 000 — 68 000.

**Если видим ложный пробой 65 500:** Значит, это была лишь техническая манипуляция по сбору ликвидности перед основным обвалом.

Сейчас рынок в режиме «высокой плотности». Мы не гадаем, мы ждем, кто победит в этой точке. ♟️⚖️


( Читать дальше )

В июле 2026 года Strategy продала 3 588 биткоинов по средней 60 197 долларов при себестоимости 75 476. С убытком. Через месяц — ещё 1 638 по 63 957.

Продавала компания и раньше, и это важно не перепутать. В декабре 2022-го она отдала 704 монеты по 16 776, чтобы перенести налоговый убыток, и через два дня выкупила 810 обратно — вышла из манёвра с бóльшим количеством монет, чем входила. В июне 2026-го продала 32 монеты под дивиденды по привилегированным бумагам. Мелочь.

Июльская продажа отличается не тем, что она первая — она не первая. Она крупнейшая, и это первый раз, когда продажа не была ни налоговым манёвром, ни разменом на мелочь. Убыток зафиксирован по-настоящему, а деньги ушли не в биткоин, а на обслуживание обязательств.

Компания, которая на пике скупала за неделю в 17.6 раза больше биткоина, чем сеть добывала за то же время, теперь выкупает собственные привилегированные бумаги.

Про то, почему это случилось, вышел хороший разбор у SpotGamma. Мне их объяснение показалось убедительным настолько, что захотелось проверить его цифрами. Проверил. Результат оказался не тот, которого я ждал, — и поэтому интереснее.

( Читать дальше )

На текущий момент Биткоин демонстрирует локальный подъем, преодолев 200-периодную скользящую среднюю на 4-часовом таймфрейме. Однако структура движения указывает на технический характер отскока, а не на смену глобального тренда.


( Читать дальше )

Уровень 65 500 отработал как идеальный потолок. Опционные данные подтверждают ускорение хедж-давления — защиты у рынка больше нет, «кисель» испарился.

Как и ожидалось, самолет несется к «земле» ($58 000 – $60 000). Мы в кэше.

План маневра:

Именно в зоне 

58k–60k сосредоточена основная ликвидность. При достижении этой цели будем искать сетап для входа в сделку с максимальным математическим преимуществом. Наша задача — не «угадать дно», а забрать деньги там, где паника толпы создаст лучший перекос в ценах опционов.

Стратегию входа и выбор страйков обсудим в канале. Ждем момента. ⚖️
Не ИИР.

( Читать дальше )

Как и ожидалось, попытка пробоя встречена плотными продажами.
Но самое интересное в «подвале» опционных данных: стабилизирующая сила маркет-мейкеров (Net GEX) за несколько часов сократилась в десятки раз.
Что это значит?
Рынок стал крайне чувствительным. «Кисель», который удерживал цену, исчез.
Теперь любая искра перед ФРС может вызвать резкий импульс.
Пока мы ниже 65,5k — сценарий «пике» в приоритете.
Закреп выше — повод пересмотреть цели к 67 000.
Наблюдаем за развязкой.


( Читать дальше )

Многие кричат: «Дешево, перепроданность!».


( Читать дальше )