IBIT

📊 Quant Daily — 2026-07-04 UTC

BTC: $62,478

├ 50MA: $67,102 🔻

├ 200MA: $74,869 🔻

├ Realized: $52,653 (MVRV 1.19)

├ STH cost basis: $69,233

├ LTH cost basis: $49,205

├ RSI (weekly): 36.9

├ IBIT cost basis: $82,767 ⚠️

├ MSTR cost basis: $75,651

├ Production cost: $74,248

└ Fear & Greed: 22 (Extreme Fear)

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)

Week 60000/67000

Month 55000/70000

Quarter 50000/78000

🧭 Неделя

BTC-книга в положительной гамме (net_gex +20.8M по weekly) — дилеры гасят движения, склонность к пиннингу. Gamma flip недели 60036 — спот выше, режим устойчив, пока держимся над 60k.

Стены недели: put wall 56000 (крупнейший OI 2425), call wall 67000; max pain 61000 — чуть ниже спота, лёгкая гравитация вниз к экспирации 10.07.

CHEX недели +779K — charm положительный: время-распад толкает дилерский хедж в поддержку, подпорка снизу в ближние дни.

IBIT расходится с BTC: там отрицательная гамма, call wall 62829 прямо над спотом, max pain 66419 выше. ETF-книга может усиливать движения у текущих уровней, а не гасить их — стык двух режимов прямо на споте.

3. с 23:50 29 июня 2026 г. на срочном рынке установить риск-параметры:

На срочном рынке держать экспозицию на биткоин бесплатно не получится. Фьючерс приходится регулярно перекладывать в следующий контракт, а тот почти всегда дороже, и эта наценка (контанго) формирует реальную плату за удержание позиции. Сейчас такую позицию на Мосбирже можно вести двумя способами: через месячный фьючерс на индекс биткоина (BTC) или через квартальный фьючерс на американский ETF от BlackRock (IBIT).

*BTC фьючерс на Индекс Мосбиржи Биткоина (код базового актива BTC, префикс контрактов BT), серии месячные
*IBIT — фьючерс на iShares Bitcoin Trust (BlackRock) (код актива IBIT, префикс IB), серии квартальные.

Мы посчитали стоимость удержания обоих по официальным данным MoEx ISS за общий период с 18 ноября 2025 по 28 мая 2026. (см графики)

Вывод первый: У BTC стоимость удержания составила 17,1% годовых, у IBIT 16,1%. Разница в один пункт логична, поскольку базовый актив один и тот же, и рынок не позволяет ему долго стоить дёшево с одной стороны и дорого с другой.

Вывод второй. У BTC контанго дёргается резко, от пика около 30% годовых в начале февраля до провала в 3,4% в апреле. IBIT всё это время держался в узком коридоре. Иными словами, при сопоставимой средней цене IBIT платит её гораздо предсказуемее.

$IBM6 $IBH6 упал на более чем 18% от моего прошлого прогноза. Чек тег #btc

#btc А вот и факт для дна волны А.

⚡️ВС США начали военную операцию против Ирана, заявил Трамп.

Причины идти в волну С? Да легко. США проиграют войну.

Переживаешь по поводу бумажного минуса по портфелю? Давай посмотрим на то, что сейчас у «Смарт-мани», ребят, управляющих миллиардами долларов.

Институционалы с 2024 реально зашли в крипту: сначала BTC-ETF, потом ETH-ETF, потом пошли Solana-ETF и дальше по списку. И вот сейчас, на коррекции, самое интересное — не «что будет завтра», а как у них дела в цифрах.

Сейчас по рынку:
BTC примерно $68-70k, ETH около $2k, SOL где-то $80-90.

BTC-ETF

Про BTC-ETF. По оценкам, средняя «база входа» у потока в биткоин-ETF около $82 600 за BTC. То есть даже после отскока они всё ещё сидят примерно на -$13 900 на монету. Это около -17%.

У того же IBIT от BlackRock активов под управлением порядка $54 млрд. Если грубо переложить эту разницу в цене на масштаб фонда, получается прям жирный бумажный минус — порядка $10-11 млрд.

Не факт, что они побегут продавать, но сам факт показательный: «умные деньги» тоже могут быть под водой.

Статистика:

В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

4 ноября торги на срочном рынке Мосбиржи не проводились. В понедельник, 3 ноября, фьючерс на акции IBIT снизился в цене на 3,57%, закрывшись по $61,6 на вечерней сессии. Объем торгов — 519 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 4,1% и торгуется на уровне $59,1.

Акции базового актива за вторник упали на 5,53%, до $57,18. Совокупный объем торгов BTC ETF был повышенным и составил $8,9 млрд. Сегодня на премаркете акции прибавляют 0,8% — $57,6.

Краткосрочная картина

История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Что произошло на рынке?

В пятницу, 10 октября, на крипторынке произошло историческое событие — такого не было ни разу за всю историю существования криптоиндустрии.

Масштабы потерь

За несколько часов на рынке прошли ликвидации маржинальных позиций на $20 млрд. В результате пострадали тысячи трейдеров и инвесторов. На деле размер потерь мог быть в десятки раз выше — ликвидации совершались с такой скоростью, что системы бирж просто не успевали улавливать и передавать все данные о них.

Ликвидации на $1–2 млрд за сутки на крипторынке уже считаются аномальными.

За пару часов капитализация всего крипторынка уменьшилась на 20,8% ($850 млрд). Такие обвалы по своим масштабам сопоставимы с крупнейшими снижениями индекса S&P 500.

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В среду фьючерс на акции ETHA вырос на 4,46%, закрывшись по $33,26 на вечерней сессии. Объем торгов составил 186 млн руб. Сегодня фьючерс в минусе на 1,1% и торгуется на $32,9.

Базовый актив в среду вырос на 5,14%, закрывшись по $32,91. Совокупный объем торгов ETH ETF был повышенным и составил $2,7 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 1,5%, достигая $32,4.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

В понедельник фьючерс на акции IBIT прибавил 1,75%, закрывшись по $69,25 на вечерней сессии. Объем торгов — 936 млн руб. Сегодня фьючерс в минусе на 0,3% и торгуется на $69.

Базовый актив в понедельник вырос на 2,28%, закрывшись по $67,64. Совокупный объем торгов BTC ETF был повышенным и составил $3,6 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 0,5%, достигая $67,3.

Краткосрочная картина

История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.