Fidelity

Morningstar пишет об агрессивной конкуренции между Vanguard и Fidelity Investments в сфере лидерства в индустрии фондов жизненного цикла с установленной датой (Target Funds). Борьба идет с помощью масштабирования бизнеса и снижения издержек. Target Funds – это второй после ETFs бурно растущий сегмент американского рынка коллективных инвестиций.

   

 

28 сентября 2021 года Vanguard объявил о планах объединить серию Vanguard Institutional Target Retirement с серией Vanguard Target Retirement в феврале 2022 года, в результате чего акционеры обеих компаний будут платить меньше. После завершения слияния все акционеры будут платить 0,08% от активов фондов, а минимального уровня в пенсионных планах не будет; инвесторы вне планов по-прежнему будут иметь минимум 1000 долларов. Это ставит серию в один ряд с аналогичными фондами Шваба, имеющими сейчас самую низкую комиссию и без минимального порога к вложениям участника. Комиссии за управление фондами в Фиделити ниже, но только для крупнейших корпоративных планов – 0,06-0,08%. Аналитики не сомневаются, что Фиделити снизит комиссии по всем планам. Пока в соревновании за потоки средств из-за агрессивного ценового маркетинга Фиделити бьет Vanguard (см. график денежных потоков в фонды).

( Читать дальше )

Мессенджер Discord закрыл очередной раунд венчурного финансирования. Компания привлекла $500 млн от группы инвесторов во главе с Dragoneer. Также в число инвесторов вошли Baillie Gifford & Co., Coatue Management, Fidelity Management & Research Co., Franklin Templeton и др. Согласно информации Bloomberg, по итогам раунда Discord оценили в $15 млрд. По информации WSJ, выручка компании в 2020 г. составила $130 млн, а база ежемесячно активных пользователей (MAU) 150 млн.

Ранее сообщалось, что Microsoft делала предложение о покупке Discord. Назывались суммы $10-$12 млрд. Однако позднее стало известно, что переговоры ни к чему не привели. Discord приняла решение выйти на IPO, которое может состояться в 2022 г. Discord известна своим бесплатным одноименным чатом для геймеров, который позволяет игрокам общаться через видео, аудио и текст.

Комментарии. Сейчас многие стартапы оцениваются крайне высоко. Например, Roblox. При этом следует отметить, что в последнее время акции «горячих» стартапов после IPO падают (Coinbase, Robinhood). Мы скорее нейтрально оцениваем срыв сделки Microsoft по покупке Discord. С одной стороны, это перспективный мессенджер, с другой – может стать таким же неэффективным как Skype и не оправдать вложенные средства.

Акции Microsoft (MSFT) входят в состав портфеля SUVE CM.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что тема IPO сегодня – не в топе новостей, этот год запомнится нам множеством первичных публичных размещений.

Ожидается, что к концу года еще более 100 компаний выйдут на фондовые биржи США. Последний раз подобной отметки удалось достичь лишь в далеком 2000 году.

К сентябрю 279 компании уже завершили IPO в США, превысив показатель прошлого года – 218 компаний. К этим цифрам нужно добавить и размещения с помощью модного нынче способа выхода на биржу через SPAC; ещё плюс 423 бизнеса.


( Читать дальше )

Сначала новость : https://t.me/nongreta/154 — первоисточник

Неустойчивое развитие, [25.07.21 14:21]
Почти незамеченной на неделе осталась мощная новость (https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-07-20/blackrock-voted-against-255-directors-for-climate-related-issues) про BlackRock (крупнейшая по размеру активов инвестиционная компания и один из лидеров ESG).

Руководство фонда за отчетный период (с июня по июнь 2020-2021) проголосовало против переизбрания 255 членов советов директоров – в том числе Exxon Mobile, Berkshire Hathaway Уоррена Баффета и другие – из-за того, что действия совета не отвечают климатической повестке. Кроме того, руководство BlackRock не поддержало менеджмент 319 компаний по тем же причинам.

Компании первой десятки портфеля фонда — Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, JP Morgan, J&J, Google и тд — не пострадали (исключением стал только Berkshire). И это неудивительно: 79% компаний, получивших отказы, относятся к энергетическим, сырьевым или производственным, а на IT-сектор приходится всего 2%.

В общем, BlackRock идет дальше большинства инвесторов – они не только отказываются инвестировать в компании со слабым ESG (с акцентом на E), но еще и начали чистку внутри уже имеющихся активов, которые недостаточно быстро озеленяются. И никакой скидки на пандемийный год.

( Читать дальше )

Крупнейшая в мире компания по управлению активами, BlackRock (BLK), получила разрешение Китайской комиссии по ценным бумагам (China Securities Regulatory Commission) для запуска взаимных фондов в стране. Лицензию получила китайская дочка BlackRock. Китай снял ограничения на доступ к внутреннему рынку управления активами в апреле 2020 в рамках торговой сделки с США.

BlackRock — первая из иностранных компаний, получившая доступ к рынку коллективных инвестиций Китая. Месяцем ранее лицензию получила компания по управлению богатством (wealth management), являющаяся совместным предприятием BlackRock, Temasek и China Construction Bank. Структуры других инвестиционных компаний, в том числе конкурента Fidelity, также подали заявки, чтобы запустить бизнес взаимных фондов в Китае.

Таким образом, у BlackRock две компании, работающие на китайском рынке. По оценкам Goldman Sachs, объем активов под управлением финансовых компаний в Китае превысит $70 трлн в течение ближайших десяти лет. Активы под управлением (AUM) BlackRock по итогам 1 кв. 2021 г. достигли $9 трлн.

( Читать дальше )

Лучше всех согласно исследованиям и по статистике инвестируют мертвые инвесторы.

Несколько лет назад Fidelity – инвестиционная компания, одна из крупнейших по управлению активами в мире – провела исследование брокерских счетов своих клиентов, чтобы отобрать лучшие по доходности и выяснить секрет успеха инвесторов.

Исследование дало неожиданные результаты. Среди лучших были брокерские счета, владельцы которых давно умерли и неактивные счета с ценными бумагами. Вероятно, их владельцы по каким-то причинам потеряли доступы к счетам или забыли о них.

Правда это или нет, сказать трудно, но можно сделать главный вывод из исследования – чем меньше активности на брокерском счете, тем лучше результат. Или иначе – меньше торговли и спекуляций, больше инвестиций.

Есть несколько причин, объясняющих парадоксальный результат исследования Fidelity:

1. Чем чаще вы совершаете сделки, тем больше комиссий отдаете брокеру. Казалось бы, изначально комиссии выглядят копеечными, но с течением лет видна огромная разница между расходами активных трейдеров и долгосрочных инвесторов в пользу первых.

( Читать дальше )

 Опубликовано количество жалоб на брокеров США поданных в Агентство по защите прав потребителей / Федеральную торговую комиссию в первое полугодие 2020 г.

1. Robinhood- 473.
2. Schwab — 126.
3. E-Trade — 111.
4. Fidelity — 69.
5  IB  — 7.

 Robinhood имеет 13 млн. клиентов , за первые четыре месяца 2020 г. прибавил  более  3 млн. клиентов, средний возраст 31 год. В марте не работал  2  дня, в то время как рынки сильно колебались. Многие клиенты получили крупные убытки .
 Так же  весной произошел трагический случай молодой трейдер  покончил жизнь самоубийством не поняв результат своей торговли в визуализации терминала Robinhood.
 Сейчас  SEC-Finr  проводит свое расследование этих инцидентов, которое не комментирует.

Robinhood так же среди брокерских компаний, которые в понедельник сообщили о торговых проблемах со своими платформами. Проблемы также затронули Schwab, TD Ameritrade Holding Corp. и Vanguard Group, включая задержки в обновлении заказов и проблемы с доступом клиентов к веб-сайтам.
 Последняя инвесторская оценка Robinhood в начале года -11,2 млрд. долл. и намеки на IPO .

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-08-31/robinhood-s-rise-brings-dark-side-of-irate-traders-u-s-probes

Речь пойдёт о холдинге «PVH» (Phillips-Van Heusen). Это старая компания, была основана в 1881 году. Под текущим названием существует с 1957 года (аббревиатура с 2011 года). В истории компании было несколько слияний, но изначально все эти бизнесы являлись производством рубашек. Сейчас «PVH» владеет такими брендами, как «Calvin Klein» (с 2003) и «Tommy Hilfiger» (с 2010) – на них приходится более 80% выручки. А также: «Van Heusen», «IZOD», «ARROW» и др.

 

«Calvin Klein».

( Читать дальше )

На Смартлабе был пост, что якобы Fidelity открывает брокерские счета россиянам. Написал им, получил ответ что не открывают. Возможно русским с грин картой и открывают, но это не наш случай.

Dear Биотехнолог:

Thank you for contacting Fidelity. I appreciate you consideration to invest with us.

At this time, due to certain U.S. regulations, we can only establish and discuss Fidelity accounts for individuals located within United States territory. The Fidelity Web site is intended for clients physically inside of the United States, so you would be unable to apply online, I do apologize. We are also unable to discuss or send promotional information to a non-U.S. individual living outside of the country, and are limited in the assistance we can provide online. 

We do have international affiliates to assist non-U.S. investors. Available country Web sites for Fidelity Worldwide Investments can be found using the following link:

www.fidelityworldwideinvestment.com

I apologize for the inconvenience, Fidelity strives to make your experience a great one. If you have any additional questions, please contact us any time. 

Take care and have a wonderful day!

Sincerely,

John Uriarte
Fidelity Brokerage Services LLC, Member NYSE, SIPC