FaceBook

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: видео-ролик содержит элементы ненормативной лексики!

Несмотря на неудачную репутацию банков-андеррайтеров, сделка для них оказалась вполне хорошей. Ибо прибыли были сделаны огромные.
 
Это еще один пример того, что на рынке всегда побеждают только крупные игроки с Wall Street. В то время, когда акции FB падали, Morgan и другие андеррайтеры продавали свои доли инвесторам подключавшимся к торговле акциями, услышав об IPO через СМИ, которые в свою очередь пиарили Face ежедневно, не покладая рук.
 
По словам одного из андеррайтеров, Morgan провел одну из своих лучших сделок, несмотря на репутацию, тк репутация ни в коем случае не сыграла на прибылях инвестиционного банка. Также известно, что Morgan продавали свои акции в день IPO, на что и подают в суд многие инвесторы, узнавшие об этом. НО закон стоит на стороне банка, так как эта информация была заявлена в проспекте ценных бумаг Facebook. Так что инвесторов в суде ждет очередное разочарование.


( Читать дальше )

Очень показательная картинка, с точки зрения Value подхода показан необходимый рост продаж чтобы оправдать текущую цену акций, денежный поток дисконтируется на 10% в течении 10 лет – абсолютно тоже самое, что делаем и мы.
Читать далее, как делались расчеты и картинка.

Большой мыльный пузырь

 

Слежу за увлекательной историей размещения Фейсбука.
Сегодня вношу дополнения в статью IPO Facebook

23 мая 2012 года.
Инвесторы подали коллективный иск в федеральный суд Манхэттена о том, что андреррайтеры IPO Facebook — Morgan Stanley, JP Morgan и Goldman Sachs не раскрыли понижение прогноза по выручке, что привело к их суммарным потерям в $2,5 млрд. В ответчиках по иску также фигурируют Bank of America, Barclays, и топ-менеджеры Facebook.

В материалах иска (12-04081):
Инвестбанки знали о снижении прогнозов по выручке Facebook во 2-м квартале и на 2012 год, но не информировали инвесторов в презентации перед IPO.
Понижение прогнозов по выручке связано с тем, что основной прирост аудитории Facebook наблюдается за счет роста пользователей мобильных устройств, которым не показывается реклама.
Инвестбанки имели эту информацию перед IPO, но раскрыли ее только для ограниченного числа своих клиентов.

22 мая 2012 один из инвесторов подал иск (12-cv-04054) в суд Манхэттена на биржу Nasdaq OMX за ненадлежащее исполнение  сделок в первый день торгов акциями Facebook.

SEC заявила, что будет расследовать и пересматривать итоги первого дня торгов акциями Facebook.

Facebook уже торгуется в районе 31$

РБК daily опубликовала новость, что заявки от российских инвесторов не были удовлетворены при составлении книги заявок на первичное размещение Facebook. Россияне оказались не в приоритете, так как общий объем пула заявок оказался небольшим относительно других стран — только 100 млн долл.
Может оно и к лучшему?

 

У них там то же, что и у нас. Посмотрим, будут ли кому что-нибудь компенсировать....
 «Дебют Facebook на бирже омрачился серьезными техническими проблемами в торговой системе NASDAQ, из-за которых многие трейдеры были оставлены в неведении относительно статуса их заявок на сделки по акциям социальной сети. Отображение первых котировок Facebook было задержано в связи с неспособностью программного обеспечения NASDAQ обработать столь значительное количество заявок.
К окончанию торгов цена акции упала на 10,5% — до 34,03 долл.»
Кому акций не досталось при IPO, наверное, веселятся и отмечают как победу хоккейной сборной!