Exxon Mobil


4 дивидендных лидера на 2021 год - компании с прибылью более 70%

Резюме
  • В то время как рынки находятся на рекордно высоких уровнях, ряд компаний с сильными балансами и солидными денежными потоками продолжают торговать по заниженным оценкам.
  • Поскольку вакцины, наконец, вводятся по всему миру, ряд качественных компаний по-прежнему торгуют на уровне, равном половине их допандемического уровня.
  • Добавление корзины этих компаний в свой портфель может добавить значительный потенциал роста, со средним потенциалом роста более 80%.
  • Кроме того, эти компании сохранили свою очень привлекательную доходность в течение 2020 года и в настоящее время имеют среднюю доходность 6,4%.

2020 год стал годом, когда компании SaaS и те, кто готов решить проблемы пандемии, увидели, что их акции достигли рекордно высокого уровня. В результате у ряда компаний остались хорошие балансы, сильные денежные потоки и очень привлекательная доходность при заниженных оценках. В начале 2021 года мы определили четыре позиции в нашем портфеле, которые соответствуют этим критериям: Exxon Mobil Corporation ( 



( Читать дальше )

Exxon Mobil: а есть ли порох в пороховницах?

ИСТОЧНИК

🛢 Exxon Mobil уделяет приоритетное внимание сохранению дивидендов для своих акционеров, в то время как цены на нефть по-прежнему остаются весьма низкими для подобной щедрости. Насколько хрупкой для компании является сложившаяся ситуация и насколько высоки риски, что от привычной дивидендной практики всё же придётся отступить? Попробуем разобраться.

🧾 30 октября Exxon сообщила об убытке в размере 18 центов на акцию по итогам 3 кв. 2020 года (по сравнению с прибылью в 68 центов тремя месяцами ранее), хотя рынок ожидал более глубокий убыток – около 28 центов на акцию. При этом выручка упала тогда сразу на 29% до $46,2 млрд, оказавшись чуть ниже прогнозов.

💰 А теперь представьте, насколько сложно американскому нефтяному гиганту в сложившихся условиях сохранять квартальные дивиденды на уровне 87 центов на акцию? Для тех кто забыл — напомню, что ExxonMobil 109 лет подряд выплачивает дивиденды, из которых в течение последних 38 лет компания повышала дивидендные выплаты в среднем на 6,1% в год.

🙇‍♂️ Чтобы защитить свои выплаты и почётный статус дивидендного аристократа, компания уже сейчас всерьёз занялась вопросами сокращения своих расходов:

1️⃣ В 2021 году капзатраты сокращены до $16-19 млрд, что заметно ниже целевого показателя за 2020 год в размере $23 млрд. И это притом, что уже в этом году Exxon сократила инвестиции на $10 млрд. С 2022 по 2025 гг. компания планирует ежегодно тратить на эти цели $20-25 млрд, что также ниже первоначальных целей.

2️⃣ Exxon планирует сократит свой штат в США на 1900 человек, после уже объявленного сокращения 1600 сотрудников в Европе в начале декабря. В целом ожидается, что ликвидировано будет порядка 14 000 рабочих мест.

3️⃣ Заглядывая в 4 кв. 2020 года, Exxon подтвердила, что прогнозируется списание $17-20 млрд, заявив при этом, что инвестиции в некоторые газовые активы прекратятся.

4️⃣ Компания также может продать активы более чем на $15 млрд для оптимизации бизнеса.

🙅‍♂️ Тем не менее, несмотря на все эти старания, на Уолл-Стрит растут сомнения в том, что Exxon Mobil сможет сохранить свои текущие дивиденды, даже несмотря на активную работу по сокращению расходов. В частности, аналитики JPMorgan заявили, что сокращение дивидендов всё ещё реально в начале 2021 года, интерпретируя обещание Exxon «поддерживать надёжные дивиденды» как намёк на возможное невыполнение обещания сохранить их на текущем уровне.

Если говорить в целом, то нетрудно сделать вывод, что финансовые показатели Exxon традиционно очень чувствительны к ценам на нефть, очень сильно коррелируя с ней. В текущих ковидных условиях это может означать как быструю краткосрочную прибыль (вместе с ростом котировок и возможностью сохранять дивидендные выплаты), так и резкие продажи, которые мы наблюдали в этом году, когда котировки цен на чёрное золото попадали под резкое давление на рынке.
 
👉 По большому счёту, это своеобразная лотерея, но с очень приятной ДД почти в 10%. Я на небольшую часть портфеля в своё время прикупил в течение года бумаг Exxon, успел даже пару раз получить дивидендные выплаты, и по всей видимости буду держать, пока дивидендная риторика в один прекрасный момент не изменится в худшую сторону, а руководство не признает свою беспомощность в поддержании высоких дивидендов.

Очень надеюсь, что до этого найдёт, но на всякий случай добавил в свой портфель и акции Chevron, который в моменте даже обходил Exxon по капитализации, но потом статус-кво был восстановлен. Всё-таки Chevron сейчас – единственный представитель из энергетического сектора в индексе Доу Джонса, да и движется он немного другим путём, если сравнивать с Exxon, уделяя куда большее внимание модному нынче акценту в сторону ВИЭ.

Exxon Mobil: а есть ли порох в пороховницах?


🛢 Нефтегазовый рынок - что покупать? 🛢

​​Нефтегазовый рынок — что покупать?

🤓 О привлекательности акций нефтегазового сектора говорят, наверно, все. Особенно, если вы инвестируете долгосрочно, то, пожалуй, подходит то время, когда можно их прикупить и забыть. А кого, собственно, то прикупить?

📊 На выходных я сидел за сравнительным анализом сектора. Для начала отобрал компании с капитализацией выше 10$ млрд. и начал с ними работать. Набралось больше 20 компаний. Скажу сразу, что российские в анализ не включал.

📈 Далее посчитал мультипликаторы и выбрал фаворитов. Компании сектора столкнулись с беспрецедентным падением спроса, что негативно отразилось на их финансовых результатах. Например, больше половины компаний показали убыток за последние 12 месяцев (trailing 12 months — TTM), поэтому сравнение по мультипликаторам P/E и рентабельности активов и капитала было нецелесообразным. Не буду томить расчетами, особенно, когда вы можете спокойно во всем самостоятельно убедиться сами (ссылка на документ - https://www.dropbox.com/s/d193idbbzfogm95/Energy_new.xlsx?dl=0 



( Читать дальше )

Exxon Mobil. 1. Основные параметры, финансовые данные

На Московской бирже с прошедшей недели в листинге появились американские акции и с 24 августа 2020 года начались торги акциями 20 компаний, входящих в индекс S&P 500 и планируется, что список допущенных бумаг будет увеличиваться до 50 акций. Одной из уже включенных в листинг  и  торгуемых бумаг стали акции американской нефтяной компании Exxon Mobil. Приведем некоторые данные о текущем состоянии дел в компании.

Exxon Mobil – вертикально интегрированная нефтяная компания имеет широкий спектр производства от добычи, переработки и ритейла. Компания работает и имеет представительства во многих странах мира. В течение длительного времени Exxon Mobil остается одной из крупнейших нефтяных компаний в мире по принадлежащим ей разведанным запасам и по объемам добычи нефти и газа.  
Exxon Mobil. 1. Основные параметры, финансовые данные
Десяток лет назад Exxon Mobil была крупнейшей в мире компанией и по размеру рыночной капитализации. В начале 2014 года ее капитализация составляла около $400 млрд., и даже в начале текущего года рынок оценивал компанию в $300 млрд. Но в последнее время, а особенно в текущем году, дела у компании идут не очень хорошо. В то время как акции многих крупных компаний США показывают заметный рост цен, а американские фондовые индексы устанавливают новые высоты, акции Exxon Mobil пока не могут оправиться от произошедшего весной сильного падения цен. Более того, даже при сложившихся в последнее время стабильных ценах нефти за месяц после публикации последнего отчета о доходах цены акций компании потеряли еще около  3%,  в то время как индекс NASDAQ  ставит все новые рекорды, и даже индекс широкого рынка S&P 500 вышел на новые максимумы.



( Читать дальше )

ExxonMobil , давай до свидания .....

    • 26 августа 2020, 14:31
    • |
    • Anest
  • Еще
ExxonMobil , давай до свидания .....


31 августа 2020 г. из индекса Dow Jones Industrial Average будет исключен старейший его участник — ExxonMobil. Она входила в этот список с 1928 г.
Об этом объявила S&P Dow Jones Indices 25 августа 2020 г.
Промышленный индекс Доу-Джонса — классический фондовый индекс голубых фишек. 
Exxon Mobil — это были знаковые акции голубых фишек.
Масштабные перестановки — очень редкий случай для индекса Dow Jones. 
Исключение сразу 3х участников связано с грядущим делением акций Apple, которое произойдет именно 31 августа 2020 г. 
Исключает из индекса:
  • Exxon Mobil; 
  • фармацевтического гиганта Pfizer;
  • оборонного подрядчика Raytheon. 
Добавляет в индекс:
  • компанию по облачному программному обеспечению (ПО) Salesforce; 
  • биотехнологическую компанию Amgen;
  • производитель электронных систем для промышленных предприятий  Honeywell


Источник: Neftegaz.RU

 

....все тэги
2010-2020
UPDONW