EurRub

Прикрыл половину среднесрочного шорта по евро-рублю примерно по 45.8 (по споту) http://smart-lab.ru/blog/172217.php. Причины:
1. Явная слабость нашего рынка последние несколько дней, есть риск глобального разворот вниз на несколько месяцев
2. Слабость американского рынка, тоже может повлиять на нас
3. Заканчивается период налоговых выплат, валюта может начать укрепляться

По нашему рынку сбер пока держу в лонге, транснефть в шорте

• При осуществлении базового сценария, логично ожидать нормализации чистого оттока капитала и улучшения сальдо торгового баланса, что должно привести к укреплению рубля до уровня начала января 2014 года.
• Умеренно негативный сценарий со снижением экспорта и импорта равным темпом показывает небольшое ослабление рубля, которое может быть компенсировано незначительными усилиями ЦБ (37.5 руб. за доллар и сохранение курса евро на уровне 50 руб.)
• Даже в случае значительного превышения падения экспорта над падением импорта, в результате введения торговых санкций против России и ускорением оттока капитала до 100 млрд. долларов, Центральный Банк все ещё располагает достаточно обширными ресурсами для поддержки национальной валюты в течение 2014 года. Однако в моменте рубль может подешеветь до отметок 44 за доллар и 53 за евро.

Платёжный баланс России позволяет оценить основные факторы, влияющие на спрос и предложение рубля, а значит, и на его динамику относительно ведущих иностранных валют.  При этом мы оцениваем, каким образом возникающие изменения компенсируются изменением валютного курса без вмешательства Центрального Банка в виде накопления резервов и совершения валютных интервенций, хотя в реальности деятельность регулятора искажает чистое влияние факторов на рубль.

( Читать дальше )

Сейчас отличный момент для покупки рубля (т.е. шорта доллара или евро), т.к. нарисовался совершенно однозначный разворот многомесячного тренда. Фундаментал тоже за эту позицию: ЦБ пересмотрел политику интервенций и планирует удерживать рубль примерно на этих уровнях. С крымом ситуация практически разрешилась, санкций никаких нет. Фондовый рынок развернулся вверх, появился серьезный спрос.

Шортанул евро от 50.8 по споту (EURRUB_TOM) на 75% депозита (т.е. без плеча), первая цель в районе 47, без стопов. Можно шортнуть и доллар, но евро будет падать веселее, т.к. EURUSD на хаях и долго там не продержится — Драги намекал, что это невыгодно.

Трейд может быть ошибочным только в случае каких-то серьезных изменений ситуации, например ввод войск на Украину, эмбарго и т.п. — тогда буду добавляться.

В ближайшие дни вряд ли будет движуха. Наверно боковик, но надо быть готовым к любому развитию событий.

P.s. на 13:08 уже обновил исторические максимумы!!!

Как я писал тут http://smart-lab.ru/blog/122583.php, если неделя закроется выше уровня, то EURRUB скорее пойдет вверх. И неделя закрылась выше:
 

Я думаю, что будет пробой и цена пойдет вверх. Уж очень долго идет консолидация в узком диапазоне. Обычно после боковичка цена вылетает, как ракета.
 

• Разместил(а) AForex Markets, Март 13, 2013
• Просмотр блога

Мы покупаем USDRUB, EURRUB, лонг в EURGBP закрыт, сохраняем остальные позиции.
Начнем с редкой для нас темы Банка России. Накануне вечером Эльвира Набиуллина официально была выдвинута в качестве претендента на пост главы ЦБ. Сразу скажем, что с нашей точки зрения — это отличный профессионал и однозначно достойный преемник Сергея Игнатьева. Однако определенные перемены все же неизбежны. Во-первых, возможно определенное снижение независимости монетарного органа от центрального правительства и президента. В последние годы Банк России почти всегда проводил собственную политику, которую агрессивно критиковали и представители бизнеса, и представители властей. Институт сумел создать имидж подлинной независимости, не в последнюю очередь благодаря авторитету г-на Игнатьева, который накапливался годами. Г-же Набиуллиной только предстоит доказать свою автономность. Сделать это будет технически непросто. Настает время, когда Банку России по объективным причинам предстоит смягчать политику. Но это время совпадет с вступлением нового главы в должность. Сергей Игнатьев сильно упростит жизнь Эльвире Набиуллиной, если начнет снижение ставок сам. В противном случае может начаться игра на «давление правительства».

( Читать дальше )

Хочу обратить ваше внимание на пару EUR/RUB. Она находится в консолидации несколько недель. Недавно прошли хорошие объемы на фьючерсе EUR/Rub, так что готовьте мешок для денег, если успеете прокатиться на быстром выстреле вверх.