ETf

Состоялся ли технический «бум» аппаратного обеспечения?

Публикация финансовой отчетности компаний американского рынка набирает обороты. Часть крупнейших корпораций рынка («голубых фишек») уже предоставила отчетность. Однако финансовые показатели ряда компаний попросту не впечатляют. Одним из «худших» секторов по отчетности за текущий квартал, является ИТ-индустрия. Такие компании, как Microsoft, Alphabet, Apple, Yahoo, Twitter, Intel, Facebook уже опубликовали финансовые отчетности, и примечательным является тот факт, что большинство продемонстрировали снижение выручки по отношению к кварталу годом ранее (кроме последнего). Особенно низкое падение зафиксировано в Apple, выручка которой снизилась с 58 млрд. долларов до 50.8 млрд.

Этот цикл статей – для ленивых и не очень ленивых долгосрочных инвесторов, которые хотят сделать простое, но выгодное вложение. Вложение, которое сможет долгосрочно давать доход без перепродажи активов. Мы обсудим, в какой степени на эту роль годятся фонды, отслеживющие популярные биржевые индексы вроде S&P 500: общерыночные и отраслевые фонды, growth- и value- фонды. А также дадим советы, как самостоятельно собрать выгодный портфель акций “с нуля”. Мы покажем, что даже самые простые методы могут дать доходность порядка 11% годовых, а продвинутые – от 15% и выше.

Автор: Виктор Аргонов, с использованием материалов статей Кори Хоффштейна и Натана Фабера из аналитической компании Newfound (blog.thinknewfound.com/2016/02/growth-not-not-value, blog.thinknewfound.com/2016/03/what-are-growth-and-value, blog.thinknewfound.com/2016/04/closer-look-growth-value-indices)

Джек Швагер (Jack Schwager) – автор десяти хорошо принятых критиками книг о финансовых рынках. В их числе – ставшая бестселлером серия «Маги рынка» (MarketWizards) и исчерпывающее учебное пособие «Швагер и фьючерсы» (SchwageronFutures).   

Швагер также является сооснователем и главным аналитиком компании FundSeeder, которая занимается разработкой технологических продуктов для трейдеров, позволяющих создавать трек-рекорд, обновляемый в режиме реального времени, и открывающих доступ к множеству инструментов для анализа и мониторинга результатов торговли и уровня риска. Кроме того, недавно Швагер разработал серию собственных индикаторов для компании TradeShark.

В ЕTF FXMM сегодня зафиксирован спайк (шип) в 17:08 величиной более чем в 7%. FXMM отражает динамику ставок денежного рынка (своп-разница между рублем и долларом США). 10 тыс. акций FXMM в моменте отрисовали шип на графике.

Возможно, трейдер перепутал сторону заявки, либо нажал не на первую цену в стакане, а на вторую, так как стакан не плотен и он пролетел (ошибка «толстых пальцев»). Также это мог быть рыночный ордер, которым трейдер собрал весь стакан. 

19:00 Встреча гостей, чай и подкрепиться.

19:30 Структурные особенности и риски биржевых инвестиционных фондов (ETF). Вопросы и ответы. Владимир Крейндель, исполнительный директор, FinEx Plus (Москва). ​

• Европейские UCITS ETF – юридическая структура с максимальной защитой инвестора
• Методика оценки инфраструктурных, операционных и рыночных рисков ETF
• ETF на Московской бирже – какие риски есть у инвестора?
• Особенности наполнения UCITS ETF активами – физическая vs. синтетическая репликация индекса.

20:15 Минимизация издержек при управлении активами, Иван Хоменко, частный трейдер (Москва). 

• Виды прямых затрат при управлении активами.
• Сравнение издержек в разрезе российских брокеров и торгуемых инструментов на MOEX (фьючерсы, опционы, акции, валюта).
• Сравнительный анализ расходов разных типов торговых стратегий.
• Расчет общего процента издержек за год в процентах на капитал по рассматриваемым торговым стратегиям.
• Будущая доходность по системной стратегии — вопрос, будущие затраты – факт.
• Способы минимизации издержек.

21:00 Фуршет, общение

Регистрация

Начало года было отмечено сильнейшим за несколько десятилетий падением мировых фондовых индексов. Тем не менее, несколько недель спустя они смогли нащупать почву, обрести уверенность, которая вылилась в бурное рыночное ралли.

Ведущие фондовые индексы растут с первой декады февраля:  пять недель роста при слабом падении на прошлой неделе привели к тому, что SP-500 (SPY) и DOW (DIA) по итогам 1 кв. оказались в плюсе: на 0,83% и 1,52%, соответственно.  NASDAQ (QQQ) сократил потери до 2,37%.

Тем не менее, все ведущие индексы акций американского рынка (включая акций малой и средней капитализации) смогли овладеть своими 200 дневными  скользящими средними линиями, которые в настоящее время выступают в качестве поддержки.

Рынок воспрял духом на этой неделе после вторничного обещания Йеллен о приверженности к умеренному курсу на повышение ставок, и продолжи ралли,  начатое 11 февраля.

Итоги 1 кв. на рынке  ETF говорят, что склонность инвесторов к риску распространилась на активы развивающихся рынков  при одновременном наращивании позиций в золоте, подорожавшем почти на 16%. При этом  лидерами роста 1 кв. (не включая маржинальные и инверсные фонды) стали акции компаний занятых добычей драгметаллов.